Futures na zlato a stříbro ve čtvrtek 22. října prudce klesly na indické burze Multi Commodity Exchange, protože investoři vyhlíželi zasedání amerického Federálního rezervního systému ve dnech 27.–28. října. Prosincové kontrakty na zlato 2026 zlevnily o 2 000 Rs na 1,44,196 Rs za 10 gramů, zatímco prosincové kontrakty na stříbro ztratily 5 700 Rs a klesly na 2,03,520 Rs za kilogram.

Hlavní body

  • Prosincové futures na zlato a stříbro na MCX zaznamenaly výrazné ztráty před příštím týdnem, kdy má být oznámeno rozhodnutí USA o měnové politice.
  • Pravděpodobnosti podle nástroje CME FedWatch ukazovaly 16% šanci na zvýšení sazeb příští týden a 90% šanci v prosinci.
  • Analytik doporučil obchodníkům vyčkat na větší stabilitu a dlouhodobým investorům navrhl postupné nákupy.

Obsah

Očekávání ohledně úrokových sazeb rámují výprodej

Výhled trhu zásadně ovlivní příští rozhodnutí USA o měnové politice a údaje o inflaci měřené indexem osobních spotřebních výdajů (PCE), které budou zveřejněny v nadcházejícím týdnu. Fed tento ukazatel sleduje při naplňování svého inflačního cíle ve výši 2 %.

Nástroj FedWatch společnosti CME odhadoval pravděpodobnost zvýšení sazeb na nadcházejícím zasedání na 16 %, zatímco v případě prosince činila 90 %.

Tento výhled je pro drahé kovy důležitý, protože vyšší sazby zvyšují relativní atraktivitu aktiv nesoucích úrok. Samotné zlato žádný úrok nenese, a proto je jeho držení při růstu výnosů nákladnější.

Zlato a stříbro klesají i na mezinárodních trzích

Pokles se neomezil na indické futures. Ve 00:40 GMT se spotové zlato obchodovalo za 4 115,50 USD za unci, což představovalo pokles o 0,6 %. Ve středu dosáhlo ceny 4 104,33 USD, nejnižší od 15. října. Prosincové futures na zlato v USA klesly o 0,4 % na 4 132,30 USD.

Spotové stříbro zlevnilo o 1,1 % na 57,33 USD za unci. Platina rovněž klesla o 1,1 % na 1 609,95 USD, zatímco palladium oslabilo o 0,8 % na 1 078,52 USD.

Dalším faktorem zůstala bezpečnostní rizika na Blízkém východě. Saúdské ministerstvo energetiky uvedlo, že ve středu zahynuli dva lidé poté, co saúdská protivzdušná obrana zachytila dron mířící na zařízení v ropném poli Shaybah společnosti Aramco.

Američtí představitelé uvedli, že ministerstvo zahraničí nařídilo některým diplomatům a jejich rodinným příslušníkům opustit své mise v Saúdské Arábii. Plánován byl také odjezd rodinných příslušníků z několika dalších misí v regionu.

Analytik doporučuje s novými obchody vyčkat

Manoj Kumar Jain ze společnosti Prithvi Finmart očekával, že volatilita bude během týdne pokračovat. Poukázal přitom na pohyby cen ropy a dolarového indexu i na geopolitickou nejistotu.

Pro danou obchodní seanci Jain stanovil podporu mezinárodní ceny zlata v rozmezí 4 084 až 4 110 USD za trojskou unci a rezistenci v pásmu 4 174 až 4 192 USD. U stříbra určil pásmo podpory na 55,80–56,60 USD a rezistenci na 58,80–59,50 USD.

Dlouhodobým investorům navrhl využít pokles k postupnému navyšování pozic v těchto kovech prostřednictvím pravidelných investičních plánů, obchodníkům však doporučil neotevírat nové pozice, dokud se situace nestabilizuje. Šlo o doporučení analytika, nikoli o nezávislé investiční poradenství.

Závěr

Pokles cen kovů obrací pozornost k rozhodnutí Fedu a zveřejnění údajů o inflaci v USA příští týden, přičemž nejistotu zvyšují také bezpečnostní rizika v regionu. Jainovo doporučení rozlišovalo mezi postupnými dlouhodobými nákupy a vyčkáním před otevřením nových obchodních pozic.

Další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní či daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedená fakta vycházejí z informací dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a podle potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti či službě neznamená její podporu ani doporučení.