Zisk HSBC ve třetím čtvrtletí roku 2025 klesl, protože právní rezervy ve výši 1,4 miliardy USD převážily nad růstem výnosů. Banka ve výsledcích zveřejněných 28. října 2025 vykázala zisk před zdaněním ve výši 7,3 miliardy USD, což bylo o 1,2 miliardy USD méně než o rok dříve, a zároveň zvýšila výhled celoroční ziskovosti.

Klíčová zjištění

  • Vykázaný zisk klesl, ale zisk před zdaněním v konstantních měnových kurzech po vyloučení významných položek vzrostl o 3 %.
  • Růst výnosů podpořila aktivita v oblasti správy majetku a čistý úrokový výnos z bankovních činností.
  • HSBC dočasně pozastavila nové zpětné odkupy akcií v souvislosti s navrhovaným stažením Hang Seng Bank z burzy.

Zisk HSBC ovlivnily právní rezervy

Provozní náklady vzrostly o 24 % na 10,1 miliardy USD. Právní rezervy zahrnovaly 1,1 miliardy USD v souvislosti s vývojem v lucemburské žalobě týkající se podvodu s cennými papíry Madoff a 0,3 miliardy USD v souvislosti s historickými obchodními aktivitami HSBC Bank plc.

Oznámení výsledků HSBC za třetí čtvrtletí roku 2025 uvádělo také 0,2 miliardy USD na restrukturalizaci a související náklady spojené se zjednodušením organizační struktury. Plánované investice, výdaje na technologie a inflace zvýšily náklady; částečně je kompenzovaly prodeje podniků a přínosy restrukturalizace.

Rozdíl mezi vykázanou a základní výkonností byl značný. Při konstantních směnných kurzech a po vyloučení významných položek vzrostl zisk před zdaněním o 3 % na 9,1 miliardy USD. Vykázaný zisk po zdanění klesl o 1,2 miliardy USD na 5,5 miliardy USD.

PoložkaPodrobnosti
Výhled úvěrových ztrát na rok 2025Přibližně 40 bazických bodů průměrného objemu hrubých úvěrů, včetně úvěrů určených k prodeji.
Výhled nákladů na rok 2025Přibližně 3% růst podle cílové metodiky HSBC.
Střednědobý kapitálový cílUkazatel kmenového kapitálu tier 1 ve výši 14–14,5 %.
Cílový poměr výplaty dividend za rok 202550 % podle cílové metodiky HSBC, bez významných položek a souvisejících dopadů.

Výnosy ze správy majetku a úvěrů podporují růst výnosů

Čtvrtletní výnosy vzrostly o 5 % na 17,8 miliardy USD. HSBC přisoudila tento růst zčásti vyšším výnosům z poplatků a ostatním výnosům v oblasti mezinárodní správy majetku a prémiového bankovnictví a v hongkongském podnikání, k čemuž přispěla vyšší aktivita klientů.

Čistý úrokový výnos z bankovních činností vzrostl o 4 % na 11,0 miliardy USD. Výnosy z poplatků a ostatní výnosy však klesly v oblasti globálního devizového obchodování a na trzích s dluhovými a akciovými nástroji, protože nižší volatilita omezila aktivitu klientů.

Očekávané úvěrové ztráty zůstaly zhruba stabilní na úrovni 1,0 miliardy USD. Náklady zahrnovaly expozice vůči komerčním nemovitostem v Hongkongu, jednu expozici na Blízkém východě a malý počet expozic ve Spojeném království; částečně je kompenzovalo rozpuštění rezerv v souvislosti se stabilizujícím se makroekonomickým výhledem.

Výhled se zlepšuje, nové zpětné odkupy se pozastavují

Generální ředitel Georges Elhedery uvedl, že pokrok v realizaci strategie HSBC podpořil zvýšení cílových hodnot. Banka očekávala za rok 2025 návratnost hmotného kapitálu v řádu vyšších desítek procent nebo vyšší, bez významných položek, a čistý úrokový výnos z bankovních činností ve výši 43 miliard USD nebo více. Jednalo se o očekávání vedení, nikoli o dokončené celoroční výsledky.

HSBC dokončila dříve oznámený zpětný odkup akcií v hodnotě 3 miliard USD dne 24. října 2025. Uvedla, že v souvislosti s návrhem na stažení Hang Seng Bank z burzy dočasně nezahájí nové zpětné odkupy. Očekávalo se, že navrhovaná transakce po dokončení sníží ukazatel kmenového kapitálu tier 1 přibližně o 125 bazických bodů, s výhradou požadovaného souhlasu akcionářů.

Představenstvo schválilo třetí průběžnou dividendu ve výši 0,10 USD na akcii. Případné rozhodnutí obnovit zpětné odkupy by i nadále podléhalo běžnému čtvrtletnímu posouzení a procesu HSBC.

Čtěte další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti odpovídají dostupným informacím v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.