Akvizice SFE společností Enerpac byla dokončena 28. října 2026. Enerpac Tool Group koupila společnost Specialized Fabrication Equipment Group za přibližně 472 milionů dolarů. Transakce rozšiřuje portfolio Enerpacu o 12 značek průmyslového vybavení.

Klíčové body

  • Kupní cena zahrnuje přibližně 452 milionů dolarů v hotovosti a 20 milionů dolarů v akciových odměnách namísto některých transakčních bonusů.
  • Společnost SFE vykázala za 12 měsíců končících 31. března 2026 tržby přibližně 170 milionů dolarů a upravenou EBITDA ve výši 44 milionů dolarů.
  • Enerpac očekává, že akvizice v účetním roce 2027 zvýší upravený zisk na akcii.

Podmínky akvizice SFE společností Enerpac a její financování

Enerpac koupila SFE od společnosti SFEG Holdings, která je součástí portfolia Gladstone Investment Corporation. Hotovostní část kupní ceny podléhá obvyklým úpravám při uzavření transakce. Enerpac transakci oznámila 7. července; její dřívější akviziční smlouva stanovila plánovaný nákup před dokončením transakce.

Enerpac financovala transakci hotovostí, kterou měla k dispozici, navýšeným termínovaným úvěrem ve výši 300 milionů dolarů a čerpáním z nového revolvingového úvěrového rámce ve výši 550 milionů dolarů. Pětiletý seniorní úvěrový rámec byl uzavřen 16. října a jeho celková výše činí 850 milionů dolarů, přičemž lze kapacitu navýšit až o dalších 425 milionů dolarů.

Společnost odhadla, že její poměr čistého dluhu k upravené EBITDA při uzavření transakce činil na pro forma bázi přibližně 2,3násobek. Náklady na transakci odhadla na přibližně 8 milionů dolarů a náklady na integraci na 10 až 14 milionů dolarů.

Značky a očekávaný finanční přínos

Společnost SFE se sídlem v Houstonu dodává vybavení pro výrobu, svařování, mobilní obrábění a manipulaci s materiálem. Mezi její značky patří Climax, B&B Sumner a Axxair. Společnost má přibližně 350 zaměstnanců po celém světě, pět výrobních závodů a sedm půjčoven.

Enerpac očekává, že akvizice zvýší upravený zisk na akcii v účetním roce 2027. Zároveň do třetího roku očekává synergie ve výši 4 až 6 milionů dolarů; tyto přínosy jsou zatím odhady, nikoli již dosažené úspory.

Akciové odměny pro zaměstnance SFE

Enerpac uvedla, že 14 vedoucím zaměstnancům SFE přizná akciové odměny jako pobídku v celkové výši přibližně 21,2 milionu dolarů. Tato částka zahrnuje odměny ve výši 20 milionů dolarů, které byly přiznány namísto některých transakčních bonusů, jež by Gladstone jinak vyplatila při uzavření transakce.

Odměny mají různé podmínky nabývání nároku. U některých závisí na ukazatelích výkonnosti nebo dosažení rozpočtového cíle EBITDA společnosti SFE pro kalendářní rok 2026.

Další důležitý termín

Enerpac má 29. října 2026 v 7:30 hodin centrálního času na konferenčním hovoru s investory projednat výsledky za čtvrté čtvrtletí účetního roku 2026. Ty zveřejní po uzavření trhu 28. října.

Číst další zprávy

Další zprávy FinanceVelix

Upozornění

Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice s sebou nesou riziko ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z podkladů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.