Čistý zisk Northern Trust ve třetím čtvrtletí 2026 vzrostl meziročně o 40 % na 642,9 milionu USD díky růstu poplatků za správu a čistých úrokových výnosů. Výsledky zveřejněné 21. října ukázaly zředěný zisk na akcii ve výši 3,40 USD, oproti 2,29 USD před rokem, avšak méně než 4,23 USD ve druhém čtvrtletí, kdy zisk podpořil vysoký výnos související se společností Visa.
Klíčové body
- Tržby na bázi ekvivalentu plně zdanitelných výnosů vzrostly meziročně o 13 %, což převýšilo 5% růst nákladů.
- Srovnání čtvrtletí zkreslil výrazně vyšší výnos související se společností Visa a několik nákladových položek ve druhém čtvrtletí.
- Northern Trust vyplatila kmenovým akcionářům 514,2 milionu USD a zvýšila čtvrtletní dividendu na 0,88 USD na akcii.
Obsah
- Zisk Northern Trust se zlepšil navzdory mezikvartálnímu poklesu
- Růst poplatků napříč správou aktiv a majetku
- Nižší náklady na financování podpořily úrokové výnosy
- Zvýšení dividendy doprovodily zpětné odkupy akcií
- Závěr
Zisk Northern Trust se zlepšil navzdory mezikvartálnímu poklesu
Oznámení výsledků za třetí čtvrtletí společnosti Northern Trust vykázalo celkové tržby ve výši 2,302 miliardy USD na bázi ekvivalentu plně zdanitelných výnosů, oproti 2,031 miliardy USD před rokem. Neúrokové náklady vzrostly z 1,423 miliardy na 1,493 miliardy USD, takže růst tržeb převýšil růst nákladů. Tržby na bázi ekvivalentu plně zdanitelných výnosů jsou ukazatelem GAAP, který zohledňuje daňový režim některých výnosů.
Meziroční zlepšení kontrastuje s mezikvartálním poklesem čistého zisku o 19 %. Výsledky za druhé čtvrtletí zahrnovaly před zdaněním zisk 525,4 milionu USD z účasti v druhé nabídce na výměnu akcií společnosti Visa, vedle ztráty z cenných papírů ve výši 73,9 milionu USD a nákladů na vyřazení softwaru, odstupné a zaměstnanecký akciový grant.
Výsledky za třetí čtvrtletí zahrnovaly menší dodatečný zisk související se společností Visa ve výši 14,7 milionu USD a zisk 34 milionů USD z prodeje podniku poskytujícího služby poručenské správy. Tyto dvě položky dohromady zvýšily čistý zisk po zdanění o 36,8 milionu USD.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Aktiva v úschově a správě | 19,897 bilionu USD k 30. září 2026; předběžný údaj |
| Aktiva ve správě | 1,963 bilionu USD k 30. září 2026; předběžný údaj |
| Návratnost průměrného vlastního kapitálu připadajícího na kmenové akcie | 20,1 %, oproti 14,8 % ve 3. čtvrtletí 2025 |
| Náklady na opravné položky ke kreditním ztrátám | 5,4 milionu USD, především v souvislosti s odpisem jednoho komerčního a institucionálního úvěru |
| Efektivní daňová sazba | 19,3 %, oproti 26,1 % ve 3. čtvrtletí 2025 |
Růst poplatků napříč správou aktiv a majetku
Poplatky za svěřenské, investiční a další správcovské služby vzrostly meziročně o 8 % na 1,373 miliardy USD. Poplatky za služby v oblasti správy aktiv vzrostly o 8 % na 761,5 milionu USD, zatímco poplatky za správu majetku se zvýšily o 9 % na 611,5 milionu USD.
Northern Trust přičítá vyšší poplatky za úschovu, správu fondů a investiční správu především příznivému vývoji na trzích. Poplatky od globálních rodinných kanceláří podpořil také příliv aktiv, zatímco poplatky za půjčování cenných papírů vzrostly díky vyšším objemům obchodování a širším rozpětím.
Růst ročních poplatků podpořila klientská aktiva. Aktiva v úschově a správě vzrostla oproti září 2025 o 9 % a aktiva ve správě se zvýšila o 11 %. Oba ukazatele byly mírně pod úrovněmi z června 2026. Společnost uvedla, že údaje o klientských aktivech za aktuální čtvrtletí zůstávají předběžné až do podání formuláře 10-Q.
Nižší náklady na financování podpořily úrokové výnosy
Čisté úrokové výnosy na bázi ekvivalentu plně zdanitelných výnosů vzrostly meziročně o 14 % na 679,1 milionu USD, avšak oproti druhému čtvrtletí klesly o 1 %. Northern Trust přičítá meziroční růst především vyšším vkladům, příznivější struktuře vkladů a nižším nákladům na financování.
Průměrné vklady vzrostly meziročně o 6 % na 123,42 miliardy USD, ale mezikvartálně klesly o 3 %. Čistá úroková marže dosáhla 1,83 %, oproti 1,70 % před rokem a 1,81 % v předchozím čtvrtletí.
Zvýšení dividendy doprovodily zpětné odkupy akcií
Northern Trust zvýšila čtvrtletní dividendu na kmenovou akcii z 0,80 na 0,88 USD. Během čtvrtletí společnost deklarovala dividendy kmenovým akcionářům v celkové výši 161,9 milionu USD a odkoupila přibližně 1,9 milionu akcií za 352,3 milionu USD.
Předseda představenstva a generální ředitel Michael O’Grady uvedl, že společnost za prvních devět měsíců roku 2026 vrátila kmenovým akcionářům více než 1,5 miliardy USD. Dodal také, že všechny tři podnikatelské oblasti dosáhly organického růstu poplatků za svěřenské služby.
Závěr
Meziroční zlepšení zisku Northern Trust odráželo růst poplatků a úrokových výnosů, zatímco mimořádně vysoké položky ve druhém čtvrtletí komplikovaly mezikvartální srovnání. Následující formulář 10-Q přinese konečné údaje o klientských aktivech, které v oznámení výsledků zůstávají předběžné.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní ani daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Informace odrážejí podklady dostupné v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě neznamená doporučení.
