Zisk společnosti Zions se ve třetím čtvrtletí roku 2026 zvýšil. Zředěný zisk na akcii vzrostl o 20 % na 1,78 USD, k čemuž přispěly nižší úvěrové náklady. Banka 19. října vykázala čistý zisk 262 milionů USD oproti 221 milionům USD o rok dříve. Vklady klientů vzrostly, což snížilo závislost na vypůjčených prostředcích, její čistá úroková marže se však zúžila.
Hlavní body
- Úvěrová rezerva přinesla výnos 8 milionů USD a pomohla zvýšit zisk; o rok dříve banka zaúčtovala náklad ve výši 49 milionů USD.
- Čistý úrokový výnos meziročně vzrostl o 2 %, vyšší náklady na vklady v daném čtvrtletí však stlačily úrokovou marži.
- Akvizice platformy pro agenturní financování vícebytových nemovitostí přinesla náklady ještě před očekávaným rozšířením výnosů vedením v roce 2027.
Obsah
- Zisk společnosti Zions podpořily především nižší úvěrové náklady
- Růst vkladů snižuje potřebu financování z půjček, ale stlačuje marži
- Růst příjmů z poplatků je po úpravách ocenění nižší
- Expanze v oblasti vícebytových nemovitostí přináší náklady před očekávaným růstem
- Závěr
Zisk společnosti Zions podpořily především nižší úvěrové náklady
Finanční výsledky za třetí čtvrtletí roku 2026 banky vykázaly čisté odpisy úvěrů a leasingových pohledávek ve výši 3 milionů USD, oproti 56 milionům USD o rok dříve. Předseda představenstva a generální ředitel Harris Simmons označil zlepšení úvěrové kvality za hlavní důvod růstu zisku na akcii.
Srovnání ovlivnily mimořádně vysoké ztráty v předchozím roce, které zahrnovaly odpisy ve výši 50 milionů USD související se dvěma propojenými komerčními dlužníky, kteří financovali vznik a nákupy komerčních hypoték.
Výkonnost základních provozních činností byla slabší, než naznačoval růst vykázaného zisku. Upravený čistý výnos před tvorbou úvěrových rezerv, ukazatel mimo GAAP, který nezahrnuje úvěrové rezervy, meziročně klesl o 4 % na 338 milionů USD. Vykázaný čistý zisk se rovněž snížil oproti 452 milionům USD ve druhém čtvrtletí, kdy výsledky podpořily zisky z cenných papírů.
| Položka | Údaje |
|---|---|
| Odhadovaný poměr kapitálu CET1 | 11,8 % oproti 11,3 % o rok dříve |
| Hmotná účetní hodnota na kmenovou akcii | 43,50 USD, meziročně o 13 % více |
| Poměr problémových aktiv | 0,50 % oproti 0,48 % ve 2. čtvrtletí 2026 a 0,54 % o rok dříve |
| Rezerva na úvěrové ztráty | 696 milionů USD, což odpovídá 1,11 % úvěrů a leasingových pohledávek |
Růst vkladů snižuje potřebu financování z půjček, ale stlačuje marži
Čistý úrokový výnos dosáhl 684 milionů USD, což bylo o 12 milionů USD více než o rok dříve a o 7 milionů USD více než v předchozím čtvrtletí. Vklady rostly rychleji než úvěry, takže společnost Zions mohla omezit krátkodobé výpůjčky s vyššími náklady a zároveň navýšit investice na peněžním trhu.
Vklady klientů ke konci čtvrtletí, bez zprostředkovaných vkladů, vzrostly na 74,5 miliardy USD z 72,7 miliardy USD k 30. červnu. Úvěry a leasingové pohledávky zůstaly mezikvartálně téměř beze změny na úrovni 62,5 miliardy USD, přestože průměrný objem úvěrů během čtvrtletí vzrostl.
Změna struktury financování měla svou cenu. Celkové náklady na vklady vzrostly oproti druhému čtvrtletí o 11 bazických bodů na 1,59 %, částečně proto, že klienti drželi více úročených vkladů s vyššími náklady. Ke zvýšení přispěla přibližně třemi bazickými body také změna účetního vykazování. Čistá úroková marže mezikvartálně klesla o čtyři bazické body na 3,23 %.
Růst příjmů z poplatků je po úpravách ocenění nižší
Ostatní výnosy související s klienty meziročně vzrostly o 18 % na 192 milionů USD. Po vyloučení úprav ocenění úvěrového rizika u úrokových swapů souvisejících s klienty se upravené výnosy související s klienty zvýšily mírněji, o 5 % na 182 milionů USD.
Poplatky a výnosy z kapitálových trhů se podle vykázaných údajů téměř zdvojnásobily na 46 milionů USD, většinu tohoto nárůstu však představovaly úpravy ocenění. Po jejich vyloučení se výnosy z kapitálových trhů zvýšily o 1 milion USD, k čemuž přispěly vyšší poplatky za swapy.
Náklady rovněž vzrostly. Upravené neúrokové náklady se meziročně zvýšily o 6 % na 549 milionů USD, mimo jiné v důsledku vyšších nákladů na odměňování, technologie a externě zajišťované služby.
Expanze v oblasti vícebytových nemovitostí přináší náklady před očekávaným růstem
Společnost Zions dokončila akvizici platformy agenturního úvěrování Basis Multifamily Finance v červenci 2026. Tento podnik ve čtvrtletí přispěl výnosy přibližně 300 000 USD a náklady ve výši 4 milionů USD.
Vedení očekává, že platforma v roce 2027 vytvoří výnosy ve výši 17 až 20 milionů USD při nákladech 12 až 13 milionů USD. Jde o prognózy, nikoli dosažené výsledky. Banka chce díky tomuto podniku rozšířit nabídku financování pro klienty v segmentu vícebytových nemovitostí.
Včetně akvizice vedení snížilo výhled provozní páky za celý rok 2026 na přibližně 40–50 bazických bodů z původně očekávaných 100–150 bazických bodů. Tato změna poukazuje na krátkodobou nákladovou zátěž, přestože banka očekává vyšší příspěvek k výnosům.
Závěr
Další výsledky společnosti Zions ukážou, zda se růst vkladů promítne do vyšších úrokových výnosů bez dalšího stlačení marže. Příspěvek platformy pro vícebytové nemovitosti bude rovněž hodnocen ve vztahu k výhledům vedení pro výnosy a náklady v roce 2027.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní či daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Uvedené skutečnosti vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se obraťte na kvalifikovaného odborníka. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
