Podle oznámení společnosti Cleveland-Cliffs z 19. října má EBITDA za čtvrté čtvrtletí 2026 dosáhnout přibližně 715 milionů USD, protože vyšší ceny oceli podporují další zlepšení hospodářských výsledků. Výhled je o 103 milionů USD vyšší než upravená EBITDA za třetí čtvrtletí ve výši 612 milionů USD, část přínosu z cenového vývoje však mají vyvážit sezónní oslabení a dodatečné náklady.
Hlavní body
- Průměrné prodejní ceny oceli mezikvartálně vzrostly o 53 USD na 1 177 USD za čistou tunu ve 3. čtvrtletí.
- Výhled upravené EBITDA za čtvrté čtvrtletí implikuje nárůst přibližně o 17 % oproti 3. čtvrtletí.
- Vedení očekává, že upravená EBITDA v roce 2027 překročí 4 miliardy USD, a to na základě smluv a aktuálních cenových prognóz.
Obsah
- Výhled EBITDA společnosti Cliffs vyvažuje vyšší ceny a náklady
- Čtvrtletní zisk se vrací, upravený zisk se zlepšuje
- Smlouvy podporují očekávání pro rok 2027 a plány na snížení dluhu
- Závěr
Výhled EBITDA společnosti Cliffs vyvažuje vyšší ceny a náklady
Oznámení výsledků společnosti Cleveland-Cliffs za třetí čtvrtletí 2026 připisuje očekávané zlepšení ve čtvrtém čtvrtletí vyšším cenám. Vedení uvedlo, že část tohoto přínosu vyrovnají sezónnost, rozsáhlejší odstávky kvůli údržbě, náklady na vstupy a časové rozlišení nákladů na motivační odměny.
Průměrné čisté prodejní ceny ocelářských výrobků dosáhly ve čtvrtletí končícím 30. září 1 177 USD za čistou tunu, oproti 1 124 USD ve druhém čtvrtletí. Předseda představenstva a generální ředitel Lourenco Goncalves uvedl, že prodejní ceny, objemy prodeje i jednotkové náklady se oproti předchozímu čtvrtletí zlepšily.
Výhled tedy počítá s pokračujícím růstem zisku navzdory provozním překážkám. Jde o prognózu vedení, nikoli o konečný výsledek za čtvrtletí.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Konsolidované tržby za 3. čtvrtletí | 5,612 miliardy USD oproti 5,226 miliardy USD ve 2. čtvrtletí 2026. |
| Objem prodeje ocelářských výrobků za 3. čtvrtletí | 4,150 milionu čistých tun oproti 4,025 milionu ve 2. čtvrtletí 2026. |
| Zředěný zisk na akcii za 3. čtvrtletí | 0,26 USD podle GAAP; 0,28 USD po úpravách. |
| Likvidita na konci čtvrtletí | 3,2 miliardy USD k 30. září 2026. |
Čtvrtletní zisk se vrací, upravený zisk se zlepšuje
Upravená EBITDA za třetí čtvrtletí vzrostla o 326 milionů USD oproti 286 milionům USD ve druhém čtvrtletí a překonala dřívější výhled vedení ve výši 575 milionů USD o 37 milionů USD.
Konsolidovaný čistý zisk podle GAAP činil 165 milionů USD, čímž se společnost dostala ze ztráty 134 milionů USD ve druhém čtvrtletí. Z tohoto zisku za třetí čtvrtletí připadlo 152 milionů USD akcionářům společnosti Cleveland-Cliffs; zbývající část náležela nekontrolním podílům.
Návrat ke čtvrtletní ziskovosti nevymazal předchozí ztráty. Za prvních devět měsíců roku 2026 společnost vykázala konsolidovanou čistou ztrátu 198 milionů USD. Upravená EBITDA se také liší od čistého zisku podle GAAP a neměla by být považována za rovnocenný ukazatel zisku.
Smlouvy podporují očekávání pro rok 2027 a plány na snížení dluhu
Vedení očekává, že upravená EBITDA v roce 2027 překročí 4 miliardy USD, a to na základě změn smluv a aktuálních cenových prognóz. Goncalves uvedl, že k lepšímu výhledu přispěly nově podepsané smlouvy se zákazníky. Toto očekávání nadále závisí na budoucích provozních a tržních podmínkách.
Další krátkodobou prioritou je snížení dluhu. Goncalves uvedl, že společnost očekávala ve čtvrtém čtvrtletí výrazné splácení dluhu, podpořené předpokládaným volným peněžním tokem a výnosy z prodeje nemovitostí.
Vedení také zachovalo svůj cíl snížit čistý dluh pod 2,5násobek EBITDA do poloviny roku 2027. Jde nadále o cíl, nikoli o již dosaženou úroveň zadlužení.
Závěr
Dalším provozním milníkem je výhled upravené EBITDA za čtvrté čtvrtletí ve výši přibližně 715 milionů USD spolu s plánovaným snižováním dluhu. Tyto výsledky prověří, zda silnější ceny dokážou převážit sezónní a nákladové tlaky.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní či daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice s sebou nesou riziko ztráty. Informace vycházejí z podkladů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte nezávisle a v případě potřeby se poraďte s kvalifikovaným odborníkem. Zmínka o aktivu, společnosti či službě nepředstavuje doporučení.
