Zisk společnosti Simmons ve třetím čtvrtletí 2026 klesl, protože vyšší poplatky převážily nad silnějšími úvěrovými maržemi a nižšími upravenými provozními náklady. Společnost Simmons First National Corporation vykázala 15. října čistý zisk 47,1 milionu USD, tedy 0,32 USD na zředěnou akcii, oproti 66,7 milionu USD, tedy 0,46 USD na akcii, ve druhém čtvrtletí. Upravený zisk se vyvíjel opačně a vzrostl ze 72,2 milionu USD na 79,0 milionu USD.
Klíčová zjištění
- Vykázaný zisk mezikvartálně klesl, zatímco upravený zisk na zředěnou akcii vzrostl z 0,50 USD na 0,54 USD.
- Čistá úroková marže se rozšířila díky růstu výnosů z úvěrů a poklesu nákladů na vklady.
- Objem úvěrů a vkladů se snížil, zatímco objem úvěrů se selháním a čisté odpisy úvěrů vzrostly.
Obsah
- Zisk společnosti Simmons odráží větší rozdíl mezi vykázanými a upravenými výsledky
- Vyšší marže podporují upravenou ziskovost
- Zmenšení rozvahy mění skladbu financování
- Ukazatele úvěrové kvality naznačují určité zhoršení
- Závěr
Zisk společnosti Simmons odráží větší rozdíl mezi vykázanými a upravenými výsledky
Oznámení výsledků za třetí čtvrtletí 2026 společnosti uvádí přemostění mezi vykázaným ziskem a upraveným ziskem, což je ukazatel podle metodiky non-GAAP, který nezahrnuje vybrané náklady. Tyto úpravy před zdaněním dosáhly celkem 43,2 milionu USD oproti 7,4 milionu USD ve druhém čtvrtletí.
Úpravy za třetí čtvrtletí zahrnovaly 17,1 milionu USD za určité odborné služby, 14,2 milionu USD za optimalizaci pobočkové sítě a nemovitostí, 6,0 milionu USD na odstupné a programy předčasného odchodu do důchodu a 5,9 milionu USD za urychlené zaúčtování předplacených nákladů. Jejich společný dopad po zdanění činil 31,9 milionu USD neboli 0,22 USD na zředěnou akcii.
Srovnání s předchozím rokem rovněž vyžaduje opatrnost. Ve třetím čtvrtletí 2025 společnost Simmons vykázala ztrátu 562,8 milionu USD, přičemž výsledky zatížila ztráta 801,5 milionu USD z prodeje cenných papírů. Upravený zisk za toto období činil 64,9 milionu USD neboli 0,46 USD na zředěnou akcii.
| Položka | Podrobnosti |
|---|---|
| Celkové výnosy | 251,2 milionu USD ve 3. čtvrtletí 2026 oproti 248,6 milionu USD ve 2. čtvrtletí. |
| Upravený poměr nákladů k výnosům | 53,31 % oproti 54,26 % ve 2. čtvrtletí. |
| Kapitálový poměr CET1 | 12,05 % oproti 11,60 % ve 2. čtvrtletí. |
| Vyhlášená hotovostní dividenda | 0,2150 USD na akcii, beze změny oproti 2. čtvrtletí. |
| Portfolio připravovaných komerčních úvěrů | 1,3 miliardy USD ke konci čtvrtletí, včetně úvěrů ve výši 455 milionů USD připravených k uzavření. |
Vyšší marže podporují upravenou ziskovost
Čistý úrokový výnos dosáhl 204,0 milionu USD oproti 200,6 milionu USD ve druhém čtvrtletí. Čistá úroková marže na bázi ekvivalentu plně zdanitelných výnosů se rozšířila o osm bazických bodů na 3,92 %, protože výnosy z úvěrů vzrostly a náklady na financování klesly.
Společnost Simmons připsala zlepšení částečně přeceňování úvěrů s nižší úrokovou sazbou na vyšší sazby, postupnému splácení úvěrů s nižšími výnosy a omezenými vztahy se zákazníky a nižšímu využívání dražších zdrojů financování. Celkové náklady na vklady klesly z 1,93 % na 1,85 %.
Vykázané neúrokové náklady vzrostly ze 147,7 milionu USD na 182,0 milionu USD. Po vyloučení vybraných položek společnosti klesly upravené neúrokové náklady ze 140,3 milionu USD na 138,9 milionu USD. Tento rozdíl vysvětluje, proč se upravená ziskovost zlepšila, přestože vykázaný zisk klesl.
Zmenšení rozvahy mění skladbu financování
Celkový objem úvěrů činil na konci čtvrtletí 17,465 miliardy USD, oproti 18,062 miliardy USD v červnu. Společnost Simmons uvedla, že pokles souvisel se splátkami, předčasným splacením úvěrů a záměrným omezováním úvěrů s nižšími výnosy a omezenou hodnotou pro vztahy se zákazníky.
Vklady klesly z 19,728 miliardy USD na 18,616 miliardy USD. Pokles odrážel snížení objemu vkladů s vyšší sazbou a zprostředkovaných vkladů, spolu se sezónním úbytkem vkladů veřejných fondů. Ostatní výpůjčky vzrostly z 941,3 milionu USD na 1,4 miliardy USD, jelikož společnost Simmons více využívala krátkodobé zálohy Federální banky pro financování bydlení a jako důvod uvedla výhodné ceny.
Menší rozvaha tedy šla ruku v ruce se zlepšením úvěrových marží, nikoli s růstem objemu úvěrů. Prezident a generální ředitel Jay Brogdon uvedl, že se společnost nadále zaměřuje na zjednodušování provozu a investice do organického růstu s vyšší přidanou hodnotou.
Ukazatele úvěrové kvality naznačují určité zhoršení
Objem úvěrů se selháním vzrostl ze 166,1 milionu USD ve druhém čtvrtletí na 179,9 milionu USD. Vzrostl také anualizovaný poměr čistých odpisů úvěrů, a to z 0,20 % na 0,27 %.
Opravná položka na úvěrové ztráty z úvěrů mírně vzrostla z 238,2 milionu USD na 238,5 milionu USD. Představovala 1,37 % celkového objemu úvěrů oproti 1,32 % v červnu, avšak krytí úvěrů se selháním kleslo ze 143 % na 133 %. Tyto ukazatele ukazují, že vyšší poměr rezerv k úvěrům nevedl k lepšímu krytí problémových úvěrů.
Závěr
Čtvrtletí spojilo zlepšující se upravenou ziskovost s vysokými poplatky, menší rozvahou a zhoršujícími se ukazateli úvěrové kvality. Dalším plánovaným strategickým milníkem je prosincový Den pro investory společnosti Simmons, na kterém vedení hodlá představit své cíle a budoucí finanční ukazatele.
Další zprávy
Upozornění
Tento článek FinanceVelix poskytuje obecné informace, nikoli personalizované finanční, investiční, právní nebo daňové poradenství. Tržní ceny, úrokové sazby a ekonomické podmínky se mohou měnit; investice jsou spojeny s rizikem ztráty. Fakta vycházejí z materiálů dostupných v době zveřejnění a mohou se změnit. Důležité informace si ověřte z nezávislých zdrojů a v případě potřeby se poraďte s kvalifikovaným odborníkem. Zmínka o aktivu, společnosti nebo službě nepředstavuje doporučení.
