Poměr nákladů a tah poplatků: porovnejte náklady v průběhu času

Zjistěte, co ukazatel nákladů měří a proč opakující se poplatky ovlivňují zůstatek dostupný k růstu.

Vzdělávací scénáře, nikoli pozorované ceny, výkonnost fondu nebo investiční doporučení. Sazby jsou předpoklady a mohou se měnit.

Recenzované zdroje: 2026-10-20

Co to znamená

Poměr nákladů fondu vyjadřuje roční provozní náklady vzhledem k jeho průměrným čistým aktivům. Tyto výdaje snižují aktiva uvnitř fondu a nemusí být samostatnou fakturou. Tento poměr je pouze jednou částí nákladů na vlastnictví; mohou také hrát roli provize, spready a další poplatky.

Poměr nákladů: Roční provozní náklady fondu vyjádřené jako procento průměrných čistých aktiv fondu. Nezahrnuje všechny možné náklady na vlastnictví.
Fee drag: Snížení modelovaného konečného zůstatku ve srovnání s případem odpovídající bez poplatků, včetně ztraceného růstu odečtených částek.

Jak výpočet funguje

Tato ilustrace začíná s 1 000 jednotkami a předpokládá 5% roční hrubý růst po dobu dvaceti let. Po každém ročním růstu se z tohoto zůstatku odečte zvolený procentuální poplatek. Referenční čára neúčtuje žádný poplatek. Jejich rozdíl v konečné hodnotě zahrnuje modelované odpočty a růst, který tyto odpočty již nepřinášejí.

Vzorec

With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20

Zkus hypotetický příklad

Pevné 1 000 jednotek, dvacet let, hrubý roční růst 5 %, poplatek odečtený po každém ročním růstu; žádné peněžní toky ani daně.

Předpokládaný roční poplatek za aktiva (%) 1%

Bez modelovaného honorářeS modelovaným honorářem

Vzdělávací scénáře, nikoli pozorované ceny, výkonnost fondu nebo investiční doporučení. Sazby jsou předpoklady a mohou se měnit.

Bez modelovaného honoráře: 2653.30
S modelovaným honorářem: 2170.15

Použijte kompletní kalkulačku →

Pevné referenční případy

Soubor obsahuje stejné pevné vzdělávací referenční případy pro všechny. Vylučuje vaše vyhledávání a aktuální výběr příkladů.

Předpokládaný roční poplatek za aktiva (%) · Hypotetické jednotky
Předpoklad (%)	Referenční případ	Příklad případu
0%	2653.30	2653.30
0.25%	2653.30	2523.74
0.5%	2653.30	2400.20
1%	2653.30	2170.15
2%	2653.30	1771.36
3%	2653.30	1442.85

Na malých obrazovkách posouvejte uvnitř stolu. Stůl lze také zaostřit a pohybovat šipkami.

Stáhněte si příklady s pevnou referencí (CSV) ↓

Vyhledávání a příklady zůstávají na této stránce. Nejsou přidávány ke sdíleným odkazům, analytickým událostem, záznamům o účtech ani exportům.

Co příklad neukazuje

Reálné fondy nemusí nutně odečíst celý roční poměr nákladů jednou na konci roku. Jedná se o zjednodušený roční model, nikoli o NAV účetnictví fondu nebo o způsob, jak znovu odečíst náklady z již čistého výnosu. Kalkulačka plných poplatků používá samostatný měsíční model. Porovnejte zveřejněné náklady a předpoklady dohromady; nižší poplatky samy o sobě nezaručují lepší investiční výsledek.

Oficiální vzdělávací odkazy

Původní vysvětlení a příklady výpočtů od FinanceVelix. Odkazy podporují koncepty, nikoli doporučení tohoto webu.

SEC · Investor.gov ↗

Sdílejte tento průvodce

Tento veřejný příručkový projev vylučuje vaše příkladové možnosti.