Definition
En take profit er en ordre, der automatisk lukker hele eller en del af en position, når prisen når et målniveau, og dermed sikrer en gevinst, uden at man behøver at holde øje med markedet.
Sådan fungerer det
For en long-position placeres take profit over indgangsprisen; for en short under. Det er som regel en limitordre, så den udføres kun til målprisen eller bedre. Mange platforme lader dig knytte en take profit og en stop loss til samme position, så den ene annulleres, når den anden udføres; denne kombination kaldes ofte en OCO-ordre (one-cancels-the-other).
Målet definerer gevinstsiden af en handel. Sammen med stop loss bestemmer det risk/reward-forholdet: for en long er gevinst = mål − indgang og risiko = indgang − stop. Et fjernt mål forbedrer forholdet på papiret, men nås sjældnere, så forholdet giver kun mening sammen med en realistisk chance for at nå målet.
Tradere deler ofte deres exit op med en delvis take profit: de lukker en del af positionen ved et første mål og resten ved et andet mål eller med et trailing stop. Det giver afkald på noget af den mulige gevinst til gengæld for at sikre en del af den tidligere. Fordi en limitordre skal matches, kan en pris, der kun kortvarigt rører målet, efterlade ordren uudført eller delvist udført.
Eksempel (hypotetiske tal)
Antag, at du køber 50 Mønt A til 40 $ med en stop loss på 37 $ og en take profit-limitordre på 49 $.
Risiko pr. mønt = 40 $ − 37 $ = 3 $; gevinst pr. mønt = 49 $ − 40 $ = 9 $, et risk/reward-forhold på 1:3.
Hvis take profit udføres, er gevinsten = 50 × 9 $ = 450 $ før gebyrer, mod et planlagt maksimalt tab på 50 × 3 $ = 150 $.
En delvis plan, der sælger 25 mønter til 46 $ og 25 til 49 $, giver 25 × 6 $ + 25 × 9 $ = 150 $ + 225 $ = 375 $, hvis begge ordrer udføres.
Eksemplet viser, hvordan målet bestemmer gevinsten, og hvordan en delvis take profit giver afkald på noget af opsiden for at sikre en del af gevinsten tidligere.
Typiske fejl
- At sætte et mål så langt væk, at prisen sjældent når det.
- At forvente, at en take profit-limitordre bliver udført, når prisen kun kortvarigt rører målet.
- At annullere take profit under en stigning og derefter give hele gevinsten tilbage.
Relaterede beregnere
Denne ordbog er kun til undervisningsbrug og er ikke investeringsrådgivning. Eksemplerne bruger hypotetiske tal.