Atlantic Union erzielte im dritten Quartal 2026 einen den Stammaktionären zurechenbaren Gewinn von 133,7 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,94 US-Dollar je verwässerter Aktie. Die am 20. Oktober veröffentlichten Ergebnisse zeigten, dass das Kreditwachstum den Nettozinsertrag steigerte, obwohl höhere Einlagen- und Refinanzierungskosten die Nettozinsmarge der Bank schmälerten.
Wichtigste Erkenntnisse
- Der Nettozinsertrag stieg gegenüber dem zweiten Quartal, obwohl die Nettozinsmarge um sieben Basispunkte zurückging.
- Die Kreditrisikovorsorge sank, während überfällige Kredite zunahmen und notleidende Vermögenswerte zurückgingen.
- Die Bank kaufte im Laufe des Quartals eigene Aktien im Wert von 62,5 Millionen US-Dollar zurück und refinanzierte nachrangige Schuldtitel.
Inhaltsverzeichnis
- Atlantic Unions Ergebnis spiegelt Kreditwachstum und Finanzierungsdruck wider
- Niedrigere Vorsorgeaufwendungen bei uneinheitlichen Kreditindikatoren
- Gebühreneinnahmen und Betriebskosten belasten das Ergebnis
- Refinanzierung von Schulden und Aktienrückkäufe verändern die Kapitalstruktur
- Fazit
Atlantic Unions Ergebnis spiegelt Kreditwachstum und Finanzierungsdruck wider
In der Mitteilung zu den Ergebnissen des dritten Quartals bezifferte das Unternehmen den bereinigten operativen Gewinn für die Stammaktionäre auf 135,6 Millionen US-Dollar beziehungsweise 0,96 US-Dollar je verwässerter Aktie. Dabei handelt es sich um Nicht-GAAP-Kennzahlen, die vom ausgewiesenen Nettogewinn und Gewinn je Aktie abzugrenzen sind.
Der Nettozinsertrag stieg von 325,1 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 328,4 Millionen US-Dollar. Die zur Anlage gehaltenen Kredite beliefen sich zum 30. September auf 29,297 Milliarden US-Dollar und lagen damit 624 Millionen US-Dollar über dem Stand vom 30. Juni. Den Anstieg gegenüber dem Vorquartal trieben Kredite an Unternehmen und Industrie, sonstige gewerbliche Kredite sowie Kredite für Bau und Grundstücksentwicklung.
Das größere Kreditportfolio trug dazu bei, den Finanzierungsdruck auszugleichen. Die Nettozinsmarge sank gegenüber dem Vorquartal um sieben Basispunkte auf 3,82 %, während die Finanzierungskosten um sieben Basispunkte auf 2,01 % stiegen. Höhere Kosten für Kundeneinlagen, vermittelte Einlagen und Kreditaufnahmen begrenzten den Nutzen des Kreditwachstums.
| Position | Angaben |
|---|---|
| Bilanzsumme | 38,352 Milliarden US-Dollar zum 30. September 2026 |
| Gesamteinlagen | 30,966 Milliarden US-Dollar, ein Anstieg um 498 Millionen US-Dollar gegenüber dem 30. Juni |
| Wertberichtigung für Kreditausfälle | 334,2 Millionen US-Dollar, ein Anstieg um 3,3 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorquartal |
| Quote des harten Kernkapitals (CET1) | Geschätzt 10,39 % gegenüber 10,41 % zum 30. Juni |
| Gezahlte Bardividende je Stammaktie | 0,37 US-Dollar je Aktie, unverändert gegenüber dem zweiten Quartal |
Niedrigere Vorsorgeaufwendungen bei uneinheitlichen Kreditindikatoren
Der Aufwand für die Kreditrisikovorsorge sank von 11,7 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 5,7 Millionen US-Dollar. Atlantic Union führte den Rückgang hauptsächlich auf einen geringeren Vorsorgebedarf zurück, der mit einem leichten Rückgang der Deckungsquote der Wertberichtigung und einem langsameren Kreditwachstum als im Vorquartal zusammenhing.
Der Anteil notleidender Vermögenswerte an den zur Anlage gehaltenen Krediten sank von 0,39 % zum 30. Juni auf 0,37 %. Die annualisierten Nettoabschreibungen blieben mit 0,03 % niedrig, verglichen mit 0,56 % ein Jahr zuvor, als Abschreibungen auf zwei Kredite an Unternehmen und Industrie die Verluste erhöht hatten.
Die überfälligen Kredite, auf die weiterhin Zinsen anfielen, entwickelten sich in die entgegengesetzte Richtung und stiegen von 80,4 Millionen auf 98,9 Millionen US-Dollar. Der Anstieg konzentrierte sich auf gewerbliche Immobilienfinanzierungen sowie Kredite an Unternehmen und Industrie. Die Zahlen zeigen, dass geringere realisierte Verluste und weniger notleidende Vermögenswerte nicht bedeuteten, dass sich alle Kreditindikatoren verbessert hatten.
Gebühreneinnahmen und Betriebskosten belasten das Ergebnis
Die zinsunabhängigen Erträge sanken von 90,2 Millionen US-Dollar im zweiten Quartal auf 54,8 Millionen US-Dollar. Ausschlaggebend war vor allem, dass der Vorjahreszeitraum einen Vorsteuergewinn von 32,3 Millionen US-Dollar aus dem Verkauf der Beteiligung der Bank an der Bearing Insurance Group enthalten hatte.
Ohne diesen Gewinn und geringfügige Wertpapiererträge gingen die bereinigten operativen zinsunabhängigen Erträge um 3,1 Millionen US-Dollar zurück. Dazu trugen niedrigere Gebühren für Zinsswaps im Zusammenhang mit Krediten, geringere Erträge aus dem Hypothekengeschäft sowie niedrigere Treuhand- und Vermögensverwaltungsgebühren bei.
Die zinsunabhängigen Aufwendungen stiegen von 199,1 Millionen auf 204,3 Millionen US-Dollar. Darin enthalten war ein Vorsteuerverlust von 2,7 Millionen US-Dollar aus der vorzeitigen Tilgung von Schulden. Die bereinigten operativen zinsunabhängigen Aufwendungen erhöhten sich von 184,0 Millionen auf 186,7 Millionen US-Dollar. Grund dafür waren höhere Marketing-, Vergütungs- und Technologiekosten, die teilweise durch geringere sonstige Aufwendungen ausgeglichen wurden.
Refinanzierung von Schulden und Aktienrückkäufe verändern die Kapitalstruktur
Atlantic Union begab nachrangige Schuldverschreibungen im Wert von 250 Millionen US-Dollar mit Fälligkeit am 1. August 2036 und einem anfänglichen festen Zinssatz von 6,25 %. Einen Teil des Nettoerlöses verwendete das Unternehmen zur Rückzahlung von Schuldverschreibungen im Wert von 168 Millionen US-Dollar, die 2029 fällig gewesen wären. Der Rest steht für allgemeine Unternehmenszwecke zur Verfügung. Aus der Rückzahlung entstand der im Quartal verbuchte Aufwand für die vorzeitige Tilgung von Schulden.
Das Unternehmen kaufte außerdem rund 1,5 Millionen eigene Aktien für 62,5 Millionen US-Dollar zu einem Durchschnittspreis von 41,38 US-Dollar zurück. Im Rahmen der bis zum 5. Mai 2027 laufenden Ermächtigung standen zum 30. September noch rund 177,5 Millionen US-Dollar zur Verfügung.
Fazit
Im Quartal trafen bei Atlantic Union ein größeres Kreditportfolio und niedrigere Kreditrisikovorsorgeaufwendungen auf engere Kreditmargen und schwächere Gebühreneinnahmen. Die verbleibende Rückkaufkapazität von 177,5 Millionen US-Dollar kann bis zum 5. Mai 2027 genutzt werden, doch verpflichtet die Ermächtigung die Bank nicht zu weiteren Rückkäufen.
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