Die Finanzierung von Cover Re über Investment-Schuldverschreibungen der Resilience Foundation hat 165 Millionen US-Dollar erreicht. Möglich wurde dies durch eine zweite Transaktion über 65 Millionen US-Dollar, die am 20. Oktober 2026 bekannt gegeben wurde. Re ernannte außerdem drei Führungskräfte, um die Bereiche Underwriting, Risikomanagement und Investments bei seinem Rückversicherer mit Sitz auf den Kaimaninseln zu stärken.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Auf die neue Investment-Schuldverschreibung über 65 Millionen US-Dollar folgt die erste Schuldverschreibung über 100 Millionen US-Dollar, die im April 2026 abgeschlossen wurde.
- Das aus Onchain-Einlagen stammende Kapital wird in US-Dollar umgewandelt, um vollständig besicherte Rückversicherungsverträge zu unterstützen.
- Tim McDermott, Ken Kurtzman und Jack Nelson übernehmen die Leitung der Bereiche Sach- und Mehrsparten-Underwriting, Risikomanagement und Investments.
Inhaltsverzeichnis
- Die Finanzierung von Cover Re wird durch eine zweite Investment-Schuldverschreibung ausgeweitet
- Wie das Kapital in Rückversicherungsverträge fließt
- Neue Führungskräfte bringen Erfahrung in Underwriting und Investments mit
- Fazit
Die Finanzierung von Cover Re wird durch eine zweite Investment-Schuldverschreibung ausgeweitet
Die Resilience Foundation schloss die neue Schuldverschreibung mit Cover Re SPC Ltd. ab, der hundertprozentigen Rückversicherungstochter von Re. Die Summe von 165 Millionen US-Dollar entspricht dem über die beiden Schuldverschreibungen bereitgestellten Kapital und ist kein offengelegter Wert für die gesamten Vermögenswerte oder das Eigenkapital des Unternehmens.
Cover Re hat seinen Sitz auf den Kaimaninseln und besitzt eine Zulassung als Versicherer der Klasse B(iii) der Cayman Islands Monetary Authority. Das zusätzliche Kapital stärkt die Kapazität des Unternehmens, Rückversicherungen für US-amerikanische und internationale Versicherer zu zeichnen.
Re-CEO Karn Saroya bezeichnete die zweite Übertragung als Teil des Expansionsansatzes des Unternehmens. „Eine zweite Übertragung dieser Größenordnung zeigt, dass die Schuldverschreibung vom April kein Einzelfall war, sondern der Weg, auf dem wir wachsen wollen“, sagte er.
| Position | Details |
|---|---|
| Tim McDermott — Leiter Sach- und Mehrspartenversicherung | Verantwortlich für den Portfolioaufbau, die Strukturierung der Kapazitäten sowie die Beziehungen zu Versicherern und Managing General Agents. |
| Ken Kurtzman — Chief Risk Officer | Verantwortlich für Zeichnungsgrenzen, die Kapitalaufsicht und die Berichterstattung zu Unternehmensrisiken an die Geschäftsleitung. |
| Jack Nelson — Chief Investment Officer | Verantwortlich für die Vermögensallokation, Liquidität, Duration, Sicherheiten und die regulatorische Compliance im Zusammenhang mit Investments. |
Wie das Kapital in Rückversicherungsverträge fließt
Die Mitteilung der Resilience Foundation zum Kapitaleinsatz erklärt, dass die Mittel aus Onchain-Einlagen im Zusammenhang mit reUSD und reUSDe stammen. Ein Teil dieses Kapitals wird an Cover Re übertragen, das Stablecoins in US-Dollar umwandelt, um neue Rückversicherungsverträge zu unterstützen.
Die Verträge von Cover Re sind vollständig besichert. Vermögenswerte zur Deckung der vertraglichen Verpflichtungen werden auf getrennten Treuhandkonten gehalten. Diese Struktur verbindet Blockchain-basierte Finanzierung mit herkömmlichen Rückversicherungsverpflichtungen; sie macht Tokeninhaber nicht zu Versicherten oder Begünstigten des Rückversicherers.
Die Zahlungen auf die Investment-Schuldverschreibungen stammen aus den Rückversicherungsaktivitäten von Cover Re und fließen zurück auf die Blockchain, um die Renditen für die Inhaber zu unterstützen. Die Foundation weist darauf hin, dass die Renditen variabel und nicht garantiert sind.
Neue Führungskräfte bringen Erfahrung in Underwriting und Investments mit
McDermott wechselt von ERGO NEXT, wo er das Produktmanagement und die finanzielle Performance in den Sparten gewerbliche Haftpflicht, Sachversicherung und Inland Marine verantwortete. Zuvor arbeitete er mehr als ein Jahrzehnt bei Munich Re und betreute dort Rückversicherungspartnerschaften.
Kurtzman verfügt über mehr als 35 Jahre Erfahrung in den Bereichen Versicherungsmathematik, Underwriting und Risikomanagement. Bei NEXT Insurance leitete er den Rückversicherungseinkauf, entwickelte den unternehmensweiten Risikomanagementrahmen und verantwortete Kapital und Reservierung. Zu seinen früheren Arbeitgebern zählen Platinum Underwriters und Swiss Re.
Nelson war von 2009 bis 2021 Senior Vice President und Chief Investment Officer der Everest Re Group. Sein neuer Aufgabenbereich umfasst die liquiden Mittel und Investment-Grade-Anlagen, die den Rückversicherungsverpflichtungen von Cover Re gegenüberstehen.
Fazit
Als nächster operativer Schritt wird das zusätzliche Kapital eingesetzt, um neue Rückversicherungsverträge zu unterstützen. Das erweiterte Führungsteam beaufsichtigt, wie diese Verpflichtungen gezeichnet, finanziert und verwaltet werden.
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