Der Gewinn von First Capital stieg im Quartal zum 30. September 2026 auf 5,1 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,53 US-Dollar je verwässerter Aktie, da höhere Nettozinserträge die gestiegenen Betriebsaufwendungen und Kreditrisikovorsorge übertrafen. Das Unternehmen gab die Ergebnisse am 23. Oktober bekannt. Im Vorjahreszeitraum hatte der Nettogewinn 4,5 Millionen US-Dollar beziehungsweise 1,34 US-Dollar je verwässerter Aktie betragen.
Die wichtigsten Erkenntnisse
- Der vierteljährliche Nettozinsertrag stieg auf 12,5 Millionen US-Dollar, da die Renditen auf Vermögenswerte zunahmen und die Refinanzierungskosten sanken.
- Höhere Vergütungsaufwendungen und Kreditrisikovorsorge zehrten einen Teil des Ertragszuwachses auf.
- Der Gewinn der ersten neun Monate erreichte 14,2 Millionen US-Dollar, während die notleidenden Vermögenswerte gegenüber dem Jahresende zunahmen.
Inhaltsverzeichnis
- First Capital profitiert von einer höheren Zinsmarge
- Vergütungsaufwendungen gleichen einen Teil des Ertragszuwachses aus
- Kreditrisikovorsorge und notleidende Vermögenswerte nehmen zu
- Die Ergebnisse der ersten neun Monate zeigen anhaltendes Wachstum der Zinserträge
- Fazit
First Capital profitiert von einer höheren Zinsmarge
First Capital, dessen Aktien an der Nasdaq unter dem Kürzel FCAP gehandelt werden, wird in den Unternehmens- und Anlegerinformationen als Holdinggesellschaft der First Harrison Bank ausgewiesen. Die Bank betreibt 17 Filialen in Gemeinden in Indiana und Kentucky.
Der Nettozinsertrag im dritten Quartal – die Differenz zwischen vereinnahmten und gezahlten Zinsen – stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 11,0 Millionen auf 12,5 Millionen US-Dollar. Nach Abzug der Kreditrisikovorsorge erhöhte er sich von 10,8 Millionen auf 12,2 Millionen US-Dollar.
Die Verbesserung ergab sich aus beiden Bereichen des Zinsgeschäfts. Die durchschnittliche steueräquivalente Rendite auf zinstragende Vermögenswerte stieg von 4,94 % auf 5,23 %, während sich deren durchschnittlicher Bestand von 1,20 Milliarden auf 1,25 Milliarden US-Dollar erhöhte. Gleichzeitig sank der durchschnittliche Zinssatz für verzinsliche Verbindlichkeiten trotz eines Anstiegs ihres durchschnittlichen Bestands von 1,66 % auf 1,57 %.
Die steueräquivalente Nettozinsmarge weitete sich um 37 Basispunkte auf 4,08 % aus. Diese Nicht-GAAP-Kennzahl bereinigt um steuerfreie Erträge; auch die nicht bereinigte Marge stieg um 37 Basispunkte auf 4,01 %.
| Kennzahl | Details |
|---|---|
| Annualisierte Q3-Rendite auf das durchschnittliche Vermögen | 1,59 % im Jahr 2026 gegenüber 1,45 % im Jahr 2025. |
| Annualisierte Q3-Rendite auf das durchschnittliche Eigenkapital | 14,40 % im Jahr 2026 gegenüber 14,29 % im Jahr 2025. |
| Bardividende je Aktie im dritten Quartal | 0,32 US-Dollar im Jahr 2026 gegenüber 0,31 US-Dollar im Jahr 2025. |
| Effektiver Ertragsteuersatz im dritten Quartal | 19,4 % im Jahr 2026 gegenüber 19,2 % im Jahr 2025. |
| Gesamtvermögen | Rund 1,27 Milliarden US-Dollar sowohl am 30. September 2026 als auch am 31. Dezember 2025. |
Vergütungsaufwendungen gleichen einen Teil des Ertragszuwachses aus
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um 545.000 US-Dollar auf 8,1 Millionen US-Dollar. Die Aufwendungen für Vergütung und Leistungen erhöhten sich um 585.000 US-Dollar; Gründe dafür waren jährliche Gehaltsanpassungen und höhere Kosten für die vom Arbeitgeber bereitgestellte Krankenversicherung.
Ein Rückgang der Aufwendungen für Gebäude und Ausstattung um 148.000 US-Dollar wirkte teilweise ausgleichend. Im Vorjahresquartal waren Verluste aus der Veräußerung von Filialen, eine Modernisierung des Callcenter-Systems und der Abriss einer Filiale angefallen, die sich im dritten Quartal 2026 nicht wiederholten.
Die sonstigen Erträge sanken um 14.000 US-Dollar auf 2,3 Millionen US-Dollar. Ein Verlust von 9.000 US-Dollar aus Aktienanlagen – gegenüber einem Gewinn von 150.000 US-Dollar ein Jahr zuvor – überwog die Zuwächse bei den übrigen Erträgen und den Gebühren für Dienstleistungen im Einlagengeschäft.
Kreditrisikovorsorge und notleidende Vermögenswerte nehmen zu
Die Kreditrisikovorsorge für das Quartal stieg von 150.000 auf 355.000 US-Dollar. Auch die Nettoabschreibungen auf Kredite – Kredite, die nach Verwertungen abgeschrieben werden – nahmen zu und erreichten 123.000 US-Dollar gegenüber 17.000 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.
Die notleidenden Vermögenswerte beliefen sich am 30. September auf 5,5 Millionen US-Dollar, nach 4,4 Millionen US-Dollar am 31. Dezember 2025. First Capital führte den Anstieg hauptsächlich darauf zurück, dass ein gewerblicher Immobilienkredit für eine nicht vom Eigentümer selbst genutzte Immobilie auf den Status „Nonaccrual“ gesetzt wurde.
Die Bilanzsumme blieb weitgehend stabil. Die Nettoforderungen aus Krediten stiegen gegenüber dem Jahresende um 20,9 Millionen US-Dollar, während die zur Veräußerung verfügbaren Wertpapiere um 22,5 Millionen US-Dollar zurückgingen. Die Einlagen erhöhten sich um 6,4 Millionen auf rund 1,13 Milliarden US-Dollar.
Die Ergebnisse der ersten neun Monate zeigen anhaltendes Wachstum der Zinserträge
In den ersten neun Monaten des Jahres 2026 belief sich der Nettogewinn auf 14,2 Millionen US-Dollar beziehungsweise 4,25 US-Dollar je verwässerter Aktie, verglichen mit 11,5 Millionen US-Dollar beziehungsweise 3,43 US-Dollar je Aktie im entsprechenden Zeitraum 2025.
Der Nettozinsertrag nach Kreditrisikovorsorge stieg um 4,7 Millionen auf 34,9 Millionen US-Dollar. Die steueräquivalente Nettozinsmarge weitete sich von 3,55 % auf 3,96 % aus. Dies zeigt, dass sich die Verbesserung im Quartal auch im bisherigen Jahresverlauf fortsetzte.
Die sonstigen Erträge stiegen um 373.000 US-Dollar, während die sonstigen betrieblichen Aufwendungen um rund 1,5 Millionen US-Dollar zunahmen. Die Kreditrisikovorsorge für die ersten neun Monate erreichte 1,13 Millionen US-Dollar, gegenüber 794.000 US-Dollar im Vorjahreszeitraum.
Fazit
First Capital profitierte von höheren Renditen auf Vermögenswerte und niedrigeren Refinanzierungskosten, doch steigende Aufwendungen und Kreditrisikovorsorge begrenzten den Gewinnzuwachs. Die folgenden Ergebnisse werden zeigen, ob die Stärke der Zinsmarge diese Belastungen weiterhin ausgleichen kann; in der Mitteilung wurde kein Termin für die nächste Ergebnisveröffentlichung genannt.
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