NPS-Abonnenten reagieren zunehmend weniger auf kurzfristige Marktbewegungen, da sie den langen Anlagehorizont der Altersvorsorge besser verstehen, sagte Sumit Shukla, Managing Director und CEO von Axis Pension Fund, in einem am 26. Oktober 2026 veröffentlichten Interview. Außerdem skizzierte er Pläne, das verwaltete Vermögen des Unternehmens auszubauen, und forderte klarere Steuervorschriften sowie einen stärkeren Vertrieb.
Die wichtigsten Punkte
- Shukla zufolge betrachten Abonnenten ihr Engagement in Aktien zunehmend aus der langfristigen Perspektive der Altersvorsorge, statt auf Marktturbulenzen zu reagieren.
- Axis Pension verwaltet nach eigenen Angaben Vermögenswerte von rund Rs.21,000 crore und strebt an, in den kommenden drei Jahren Rs.50,000 crore zu übersteigen.
- Der CEO nennt das Bewusstsein der Beschäftigten, den Vertrieb und steuerliche Klarheit als Prioritäten für eine breitere Nutzung des NPS.
Inhaltsverzeichnis
- NPS-Abonnenten richten den Blick auf den Anlagehorizont der Altersvorsorge
- Bewusstsein und Vertrieb bleiben Hindernisse für die Nutzung
- Swasthya trennt Altersvorsorgeinvestitionen von Versicherungen
- Axis Pension setzt sich ein Vermögensziel für drei Jahre
- Fazit
NPS-Abonnenten richten den Blick auf den Anlagehorizont der Altersvorsorge
Shukla sagte, die Kunden hätten ein besseres Verständnis für ihre Anlagen und die Rolle entwickelt, die Aktien über längere Zeiträume spielen können. Axis Pension habe nicht beobachtet, dass Abonnenten in erheblichem Maße auf kurzfristige Marktbewegungen reagierten, sagte er.
Diese Einschätzung beruht auf den Erfahrungen des CEO mit Kunden und ist keine systemweite Messung des Verhaltens von Abonnenten. Sein zentraler Punkt ist, dass für die Altersvorsorge vorgesehene Gelder zunehmend anders behandelt werden als Ersparnisse, die für eine kurzfristige Verwendung gedacht sind.
Er warnte außerdem, dass sehr hohe Zielbeträge für die Altersvorsorge Menschen davon abhalten könnten, überhaupt mit dem Sparen zu beginnen. Er sprach sich dafür aus, stärker darauf zu achten, früh anzufangen und gezielt Geld für die Altersvorsorge zurückzulegen.
| Punkt | Einzelheiten |
|---|---|
| Für Swasthya maßgebliche Richtlinien | Von der PFRDA am 18. September 2026 erlassen. |
| Übliche Eintritts- und Verlängerungsalter für Versicherungen | Eintrittsalter 18 bis 70 Jahre; Verlängerungen können vorbehaltlich der geltenden Bedingungen und Gesetze bis zum Alter von 85 Jahren erfolgen. |
| Üblicher Familienversicherungsschutz | Abonnent, Ehepartner und bis zu zwei unterhaltsberechtigte Kinder. |
| Teilentnahmen für Gesundheitsversorgung | Bis zu 25 % der Beiträge, vorbehaltlich der Richtlinien; es gibt weder eine Mindestwartezeit noch eine Begrenzung der Anzahl der Entnahmen. |
Bewusstsein und Vertrieb bleiben Hindernisse für die Nutzung
Trotz des Steuervorteils, der im neuen Steuersystem für Arbeitgeberbeiträge verfügbar ist, werde die Nutzung des NPS durch Unternehmen weiterhin durch mangelndes Bewusstsein und den Vertrieb eingeschränkt, sagte Shukla. Personalabteilungen müssten die Vorteile erläutern und den Beschäftigten bei der Anmeldung helfen; ohne wirksame Kundenansprache führe Bewusstsein allein möglicherweise nicht zur Teilnahme.
Er sagte, dass sich regulatorische Änderungen bei der Vergütung von Vertriebspartnern erst nach einigen Jahren auswirken könnten. Zugleich argumentierte er, der NPS solle sein kostengünstiges Angebot beibehalten, statt Gebühren oder Vergütungen für Vertriebspartner deutlich anzuheben.
Mit Blick auf die Politik forderte Shukla eine klarere gesetzliche Regelung für Entnahmen aus Tier II sowie eine breitere Verfügbarkeit des Steuerabzugs von Rs.50,000, auch für Menschen ohne arbeitgeberfinanzierte Altersvorsorgepläne. Dabei handelt es sich um Forderungen nach Änderungen, nicht um angekündigte steuerliche Maßnahmen. Außerdem sprach er sich dafür aus, Regierungsangestellte besser über ihre bestehende Möglichkeit zu informieren, einen Pensionsfondsmanager auszuwählen.
Swasthya trennt Altersvorsorgeinvestitionen von Versicherungen
Shukla sagte, das kürzlich in vollem Umfang gestartete Angebot NPS Swasthya von Axis Pension vereinfache die Pilotregelung: Die Zusatzprämie für die Krankenversicherung könne direkt an den Versicherer gezahlt werden, während mindestens Rs.1,000 in das Altersvorsorgevermögen investiert würden. Verlängerungsprämien könnten aus diesem Vermögen finanziert werden.
Die Rahmenregelung für das NPS-Swasthya-Programm der PFRDA erläutert, dass das Anlagekonto und die verpflichtende, separate Krankenversicherung mit zusätzlicher Deckung rechtlich und operativ voneinander getrennt sind. Die Anlage von Rs.1,000 ist daher nicht die gesamte Anfangszahlung: Auch die Versicherungsprämie für das erste Jahr und anwendbare Gebühren müssen abgedeckt werden.
Aus dem Regelwerk der Aufsichtsbehörde geht zudem klar hervor, dass die Anlageerträge an die Marktentwicklung gekoppelt und nicht garantiert sind. Der Versicherungsschutz unterliegt weiterhin dem Selbstbehalt, den Ausschlüssen, Wartezeiten und weiteren Bedingungen der Police.
Axis Pension setzt sich ein Vermögensziel für drei Jahre
Shukla sagte, Axis Pension verwalte Vermögenswerte von rund Rs.21,000 crore und betreue mehr als 650,000 Kunden. Ziel sei es, das verwaltete Vermögen in den kommenden drei Jahren auf mehr als Rs.50,000 crore zu steigern; dieser Betrag ist ein Unternehmensziel und kein bereits erzieltes Ergebnis.
Das Unternehmen plant, das Axis-Ökosystem und das Vertriebsnetz der Bank für seine Expansion zu nutzen und dabei profitabel zu bleiben. Shukla sagte, der Anlageansatz werde weiterhin risikobewusst und langfristig ausgerichtet sein sowie den regulatorischen Vorgaben und den Richtlinien des Verwaltungsrats entsprechen.
Fazit
Der erklärte nächste Schritt von Axis Pension ist es, über das Vertriebsnetz von Axis die Zahl der Abonnenten und das verwaltete Vermögen auszubauen. Das für drei Jahre gesetzte Vermögensziel bleibt ein Ziel, während Shuklas Forderungen nach steuerlicher Klarheit und umfassenderen Anreizen politische Vorschläge bleiben.
Weitere Nachrichten lesen
Weitere Nachrichten von FinanceVelix
Haftungsausschluss
Dieser Artikel von FinanceVelix enthält allgemeine Informationen und stellt keine personalisierte Finanz-, Anlage-, Rechts- oder Steuerberatung dar. Marktpreise, Zinssätze und wirtschaftliche Bedingungen können sich ändern; Anlagen sind mit Verlustrisiken verbunden. Die Angaben beruhen auf den zum Veröffentlichungszeitpunkt verfügbaren Informationen und können sich ändern. Prüfen Sie wichtige Informationen eigenständig und wenden Sie sich bei Bedarf an eine qualifizierte Fachperson. Die Erwähnung eines Vermögenswerts, eines Unternehmens oder einer Dienstleistung stellt keine Empfehlung dar.
