Britische Finanzaufsichtsbehörden haben am 22. Oktober 2026 weitreichende SM&CR-Reformen vorgeschlagen. Ziel ist es, Genehmigungs- und jährliche Zertifizierungsanforderungen zu reduzieren und zugleich die individuelle Rechenschaftspflicht beizubehalten. Die Financial Conduct Authority und die Prudential Regulation Authority schätzen, dass die Änderungen Unternehmen über 10 Jahre rund 2 Milliarden £ einsparen würden. Die Maßnahmen sind weiterhin Vorschläge; für einige ist eine Gesetzgebung erforderlich.
Die wichtigsten Punkte
- Die jährlichen Zertifizierungsanforderungen würden für rund 139.000 Personen unterhalb der Ebene leitender Manager entfallen.
- CEOs, CFOs und Vorsitzende müssten vor Antritt ihrer Funktionen weiterhin die Genehmigung der Aufsichtsbehörden einholen.
- Die Konsultationen enden am 22. Januar 2027; eine Grundsatzentscheidung wird im Laufe des Jahres 2027 erwartet.
Inhaltsverzeichnis
- Was sich durch die SM&CR-Reformen ändern würde
- Welche Schutzmaßnahmen bestehen blieben
- Wie die Reformen an die Änderungen vom April anknüpfen
- Als Nächstes: Gesetzgebung und Konsultation
- Fazit
Was sich durch die SM&CR-Reformen ändern würde
Die parallel laufenden Konsultationen würden den Kreis der Funktionen verkleinern, für die im Rahmen des Senior Managers and Certification Regime eine vorherige Genehmigung der Aufsichtsbehörden erforderlich ist. Zu den Personen, deren Ernennung stattdessen den Aufsichtsbehörden direkt mitgeteilt würde, gehören Chefaktuarinnen und Chefaktuare sowie Vorsitzende der Risiko- und Prüfungsausschüsse.
Die Unternehmen blieben dafür verantwortlich, zu prüfen, ob Kandidatinnen und Kandidaten geeignet und integer sind. Die praktische Änderung beträfe das Ernennungsverfahren, nicht den mit der Funktion verbundenen Rechenschaftsstandard.
Die Vorschläge würden außerdem das Zertifizierungsregime und die damit verbundenen jährlichen Prüfungen sowie die Anforderungen an Einträge im Financial Services Register für rund 139.000 Personen unterhalb der Ebene leitender Manager abschaffen. Die Aufsichtsbehörden würden die Meldeschwelle für Verstöße gegen Verhaltensregeln bei den meisten Beschäftigten unterhalb dieser Ebene anheben und die Anforderungen an Schulungen zu Verhaltensregeln vereinfachen.
| Punkt | Details |
|---|---|
| Vorabgenehmigungen der PRA | Den Vorschlägen zufolge dürften sie um 43 % zurückgehen. |
| Gesamtbelastung durch das PRA-Regime | Sie dürfte halbiert werden. |
| Von der FCA verstärkt beaufsichtigte Unternehmen mit Einzelzulassung | Rund 15 % der Anträge würden auf ein Mitteilungsverfahren umgestellt. |
| Leitungsfunktionen bei diesen FCA-Unternehmen | Zwei Funktionen würden entfallen; die Aufsichtsbehörden verweisen zudem auf weitere Einsparungen von 19 %. |
Welche Schutzmaßnahmen bestehen blieben
CEOs, CFOs und Vorsitzende müssten vor ihrer Ernennung weiterhin eine Vorabgenehmigung einholen, einschließlich Eignungs- und Integritätsprüfungen. Die Aufsichtsbehörden behielten außerdem die Möglichkeit, bei höherem Risiko für Funktionen eine Vorabgenehmigung zu verlangen, für die normalerweise lediglich eine Mitteilung erforderlich ist.
Arbeitgeber blieben dafür verantwortlich sicherzustellen, dass Beschäftigte kompetent und geeignet sind und angemessene Verhaltensstandards erfüllen. Für Personen, deren Funktionen nicht mehr vorab genehmigt werden müssten, gälte weiterhin derselbe Grad an Rechenschaftspflicht.
Die Geschäftsführerin der PRA, Katharine Braddick, erklärte, die Vorschläge würden Kontrollen für die wichtigsten Funktionen beibehalten und zugleich unnötigen Verwaltungsaufwand verringern. Die stellvertretende Geschäftsführerin der FCA, Sarah Pritchard, sagte, Ziel sei es, Rechenschaftspflicht und Verhaltensstandards durch ein schlankeres Regime aufrechtzuerhalten.
Wie die Reformen an die Änderungen vom April anknüpfen
Das Maßnahmenpaket vom Oktober ist die zweite und umfangreichere Reformphase. Die Änderungen vom April 2026 zur Rechenschaftspflicht leitender Manager hatten bereits überlappende Zertifizierungsfunktionen, den Zeitplan für Anträge und die Schwellenwerte geregelt, anhand derer bestimmt wird, welche Unternehmen verschärften Anforderungen unterliegen.
In der früheren Phase wurden viele Schwellenwerte für verstärkt beaufsichtigte Unternehmen um 30 % angehoben und den Unternehmen mehr Zeit eingeräumt, Anträge für leitende Manager nach unerwarteten oder vorübergehenden Änderungen einzureichen. Die neuen Vorschläge gehen weiter: Sie sollen Zertifizierungsanforderungen abschaffen und mehr Ernennungen von einem Genehmigungs- auf ein Mitteilungsverfahren umstellen.
Die Aufsichtsbehörden erwarten, dass geringere Verwaltungskosten Ressourcen für Einstellungen, Innovation und Investitionen freisetzen. Dabei handelt es sich um beabsichtigte Vorteile, nicht um bereits durch die vorgeschlagenen Änderungen belegte Ergebnisse.
Als Nächstes: Gesetzgebung und Konsultation
Einige Reformen hängen von Gesetzesänderungen ab. Die FCA und die PRA erklärten, eine Konsultation zum jetzigen Zeitpunkt würde es ihnen ermöglichen, die Reformen zügig umzusetzen, sobald die erforderliche Gesetzgebung verabschiedet ist.
Im Rahmen der Konsultationen wird um Rückmeldungen dazu gebeten, wie das Regime verhältnismäßiger gestaltet werden kann, ohne die individuelle Rechenschaftspflicht und Verhaltensstandards zu beeinträchtigen. Eine Grundsatzentscheidung wird 2027 erwartet; die Ankündigung legt keinen endgültigen Umsetzungstermin fest.
Fazit
Die SM&CR-Reformen würden Verfahrenskontrollen reduzieren, ohne die Verantwortung der Unternehmen für die Eignung und das Verhalten ihrer Beschäftigten aufzuheben. Der nächste bestätigte Meilenstein ist das Ende der Konsultationsfrist am 22. Januar 2027; anschließend wird im Laufe des Jahres 2027 eine Veröffentlichung der Grundsatzentscheidung erwartet.
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