Τα κέρδη προ φόρων της Techcombank έφτασαν σε τριμηνιαίο ρεκόρ, ξεπερνώντας τα 10 τρισ. VND το γ΄ τρίμηνο του 2026, σημειώνοντας αύξηση 25,8% σε σύγκριση με έναν χρόνο νωρίτερα. Στη συζήτηση για τα κέρδη στις 21 Οκτωβρίου, η τράπεζα επισήμανε την ισχυρή αύξηση των εσόδων από τόκους και προμήθειες, αλλά και το αυξανόμενο κόστος χρηματοδότησης, το χαμηλότερο μερίδιο των καταθέσεων όψεως και ταμιευτηρίου και την υποτονική ζήτηση για στεγαστικά δάνεια.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα κέρδη προ φόρων εννεαμήνου έφτασαν τα 28,9 τρισ. VND, αυξημένα κατά 23,7% σε ετήσια βάση.
- Ο δείκτης καταθέσεων όψεως και ταμιευτηρίου υποχώρησε στο 35,5%, ενώ το κόστος χρηματοδότησης αυξήθηκε στο 5,2%.
- Οι χορηγήσεις αυξήθηκαν κατά 16,3% από την αρχή του έτους, χωρίς πρόσθετη κατανομή ποσόστωσης δανεισμού.
Πίνακας περιεχομένων
- Τα κέρδη της Techcombank αυξάνονται χάρη στα έσοδα από τόκους και προμήθειες
- Ο ανταγωνισμός για καταθέσεις περιορίζει τη βελτίωση του περιθωρίου
- Επέκταση των χρηματοδοτήσεων υποδομών εντός των ορίων χρηματοδότησης
- Η στρατηγική διαχείρισης περιουσίας στοχεύει σε ευρύτερες σχέσεις με τους πελάτες
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της Techcombank αυξάνονται χάρη στα έσοδα από τόκους και προμήθειες
Τα συνολικά λειτουργικά έσοδα αυξήθηκαν κατά 18% σε ετήσια βάση, με ώθηση από την άνοδο 16,9% των καθαρών εσόδων από τόκους και την αύξηση 40% των καθαρών εσόδων από προμήθειες. Τα αποτελέσματα καταδεικνύουν τη συμβολή τόσο των εσόδων που σχετίζονται με τις χορηγήσεις όσο και των δραστηριοτήτων που αποφέρουν προμήθειες, αντί για εξάρτηση από μία μόνο πηγή εσόδων.
Ο αριθμός των ψηφιακών πελατών έφτασε τα 14,8 εκατομμύρια, αυξημένος κατά 19%, ενώ τα ψηφιακά κανάλια αντιπροσώπευαν το 99% των συναλλαγών λιανικής. Η πελατειακή βάση εύπορων πελατών διευρύνθηκε κατά 30%, φτάνοντας τους 307.000, ενώ το μερίδιο αγοράς στη χρηματιστηριακή διαμεσολάβηση μετοχών έφτασε το 10%.
Οι δραστηριότητες αυτές είναι σημαντικές για την αντιμετώπιση των πιέσεων στα περιθώρια από τη διοίκηση. Ο οικονομικός διευθυντής Alexander Macaire δήλωσε ότι οι παραχωρήσεις στα επιτόκια χορηγήσεων θα μπορούσαν να συνδυαστούν με βαθύτερες σχέσεις με τους πελάτες και πρόσθετες υπηρεσίες συναλλάγματος, ενέγγυων πιστώσεων, εγγυήσεων και άλλες υπηρεσίες που αποφέρουν προμήθειες.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας | 15% |
| Δείκτης κεφαλαίων Tier 1 | 14,1% |
| Δείκτης δανείων προς καταθέσεις | 77,7% |
| Βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση που χρησιμοποιείται για μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα δάνεια | 27,9% |
Ο ανταγωνισμός για καταθέσεις περιορίζει τη βελτίωση του περιθωρίου
Το καθαρό περιθώριο επιτοκίου βελτιώθηκε στο 3,5%, αλλά το κόστος χρηματοδότησης αυξήθηκε στο 5,2% από 4,9%. Τα υψηλότερα επιτόκια προθεσμιακών καταθέσεων ενθάρρυναν τους πελάτες να μεταφέρουν χρήματα από λογαριασμούς όψεως και ταμιευτηρίου, μειώνοντας τον δείκτη CASA στο 35,5% από 40% στο τέλος του 2025.
Αυτή η μετατόπιση έχει σημασία, επειδή οι καταθέσεις όψεως και ταμιευτηρίου παρέχουν γενικά φθηνότερη χρηματοδότηση από τις προθεσμιακές καταθέσεις. Η διοίκηση δήλωσε ότι η επιστροφή του δείκτη CASA στο 40% ήταν απίθανη για το σύνολο του έτους, καθιστώντας τη σύνθεση των καταθέσεων σημαντικό περιοριστικό παράγοντα, ακόμη και καθώς αυξάνονται τα έσοδα.
Οι δείκτες ποιότητας πιστώσεων έδειξαν επίσης ορισμένες πιέσεις. Ο δείκτης οργανικών μη εξυπηρετούμενων δανείων διαμορφώθηκε στο 1,26%, ή στο 1,36% συμπεριλαμβανομένων των επιδράσεων που σχετίζονται με το Κέντρο Πληροφοριών Πιστώσεων, ενώ η κάλυψη ζημιών από δάνεια μειώθηκε στο 107%. Η διοίκηση απέδωσε την αύξηση των προβληματικών δανείων σε μετακινήσεις σε μη στοχευμένους τομείς και σε μεμονωμένες περιπτώσεις.
Επέκταση των χρηματοδοτήσεων υποδομών εντός των ορίων χρηματοδότησης
Ο γενικός διευθυντής Jens Lottner δήλωσε ότι η Techcombank δεν είχε λάβει πρόσθετη κατανομή ποσόστωσης πιστώσεων για το 2026. Ωστόσο, ορισμένοι κλάδοι, πελάτες και έργα εξαιρούνται από τη συνήθη ποσόστωση, επιτρέποντας την επέκταση του χαρτοφυλακίου δανείων. Στις προτεραιότητες για το υπόλοιπο του έτους περιλαμβάνονται έργα υποδομών με βιώσιμες ταμειακές ροές, μικρές και μεσαίες επιχειρήσεις που συνδέονται με βασικούς πελάτες και μη εξασφαλισμένα δάνεια σε ιδιώτες υψηλής πιστοληπτικής ποιότητας.
Οι υποδομές αντιπροσώπευαν περίπου το 7% του συνολικού υπολοίπου πιστώσεων και, σύμφωνα με τις προσδοκίες της διοίκησης, το ποσοστό αυτό θα αυξηθεί. Ο Lottner περιέγραψε μια προσέγγιση χορήγησης και διανομής: η αρχική χρηματοδότηση λειτουργεί ως χρηματοδότηση-γέφυρα για δύο έως τρία χρόνια, με σχέδια για κοινοπρακτική χρηματοδότηση, διανομή ή αναχρηματοδότηση των έργων μέσω έκδοσης ομολόγων μετά την έναρξη της λειτουργίας τους.
Η έκθεση σε ακίνητα υποχώρησε στο 30% από 34% έναν χρόνο νωρίτερα. Η ζήτηση για στεγαστικά δάνεια παρέμεινε υποτονική, αν και οι μηνιαίες εκταμιεύσεις κυμάνθηκαν από 5 τρισ. VND έως 8 τρισ. VND, με τον Σεπτέμβριο να φτάνει στο ανώτερο άκρο —το υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων έξι μηνών. Ο Macaire δήλωσε ότι δεν παρατηρήθηκε γενικευμένη επιδείνωση στο χαρτοφυλάκιο στεγαστικών δανείων.
Η τράπεζα ανακοίνωσε τους ακόλουθους δείκτες κεφαλαίου και ρευστότητας παράλληλα με την επέκταση των χορηγήσεών της.
Η στρατηγική διαχείρισης περιουσίας στοχεύει σε ευρύτερες σχέσεις με τους πελάτες
Ο Lottner δήλωσε ότι η Techcom Wealth επιδιώκει να υπερβεί τα τραπεζικά προνόμια, εστιάζοντας στη διαχείριση χαρτοφυλακίων, στη διατήρηση περιουσίας και στη μεταβίβαση μεταξύ γενεών. Η τράπεζα συγκεντρώνει εξωτερικούς ειδικούς και δημιουργεί γραφείο επικεφαλής επενδύσεων με στελέχη από το εξωτερικό. Είπε ότι η μονάδα αντιπροσώπευε ήδη περίπου το 10% έως 15% των υπό διαχείριση περιουσιακών στοιχείων της λιανικής τράπεζας.
Η στρατηγική βασίζεται σε μια υφιστάμενη εστίαση που περιγράφεται στην προσέγγιση ιδιωτικής τραπεζικής και διαδοχής, η οποία δημοσιεύτηκε τον Φεβρουάριο του 2026. Η προηγούμενη αυτή επεξήγηση περιγράφει ολοκληρωμένες συμβουλευτικές υπηρεσίες για την προσωπική και επιχειρηματική περιουσία των πελατών, καθώς και την προετοιμασία της επόμενης γενιάς· παρέχει το πλαίσιο της στρατηγικής, δεν αποτελεί επαλήθευση των αποτελεσμάτων του τρίτου τριμήνου.
Η διοίκηση θεωρεί ότι οι υπηρεσίες διαχείρισης περιουσίας και οι δραστηριότητες στους τομείς των κινητών αξιών και των ασφαλίσεων μπορούν να διευρύνουν τα έσοδα πέρα από τα περιθώρια χορηγήσεων. Η μελλοντική συμβολή τους παραμένει στρατηγική προσδοκία και διαφέρει από την ήδη ανακοινωθείσα αύξηση των εσόδων από προμήθειες.
Συμπέρασμα
Για το υπόλοιπο του 2026, οι δηλωμένες προτεραιότητες της Techcombank είναι οι επιλεκτικές χορηγήσεις σε έργα υποδομών, επιχειρήσεις και ιδιώτες, σε συνδυασμό με ευρύτερες πελατειακές σχέσεις που αποφέρουν προμήθειες. Τα επόμενα αποτελέσματα θα δείξουν αν αυτός ο συνδυασμός μπορεί να διατηρήσει την αύξηση των κερδών, ενώ το κόστος χρηματοδότησης παραμένει υψηλό και οι καταθέσεις χαμηλού κόστους εξακολουθούν να υπολείπονται του μεριδίου τους στο τέλος του 2025.
Διαβάστε περισσότερα νέα
Περισσότερα νέα από τη FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Αυτό το άρθρο της FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και δεν αποτελεί εξατομικευμένη χρηματοοικονομική, επενδυτική, νομική ή φορολογική συμβουλή. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν τις πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύετε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε εξειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε ένα περιουσιακό στοιχείο, μια εταιρεία ή μια υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.
