Η εξαγορά της Iveco από την Tata ξεπέρασε ένα βασικό εμπόδιο, καθώς έως τις 26 Οκτωβρίου 2026 οι επενδυτές είχαν προσφέρει μετοχές που αντιστοιχούν περίπου στο 87,81% του μετοχικού κεφαλαίου της ιταλικής κατασκευάστριας φορτηγών. Η προσφορά ύψους 3,91 δισ. ευρώ υπερέβη το αναθεωρημένο όριο αποδοχής του 80%, αλλά ο διακανονισμός εξακολουθεί να τελεί υπό την αίρεση της επιβεβαίωσης ότι οι όροι της προσφοράς έχουν εκπληρωθεί ή έχουν αρθεί.

Βασικά συμπεράσματα

  • Προσφέρθηκαν συνολικά 238.157.212 μετοχές της Iveco, που αντιστοιχούν σε περίπου 87,81% του μετοχικού της κεφαλαίου.
  • Η Tata αύξησε την προσφορά της στα 14,40 ευρώ ανά μετοχή στις 9 Οκτωβρίου και την χαρακτήρισε ως την καλύτερη και τελική τιμή της.
  • Τα οριστικά αποτελέσματα αναμένονται στις 29 Οκτωβρίου, ενώ ο διακανονισμός έχει προγραμματιστεί για τις 30 Οκτωβρίου, υπό την αίρεση της επιβεβαίωσης των όρων της προσφοράς.

Η εξαγορά της Iveco από την Tata εξασφαλίζει τη στήριξη των μετόχων

Το ποσοστό αποδοχής αυξήθηκε από περίπου 52% στις 23 Οκτωβρίου σε 87,81% στις 26 Οκτωβρίου. Η Exor, η επενδυτική εταιρεία της οικογένειας Agnelli και μεγαλύτερος μέτοχος της Iveco, είχε ήδη δεσμεύσει το 27,06% που κατείχε.

Η συναλλαγή ανακοινώθηκε για πρώτη φορά τον Ιούλιο του 2025. Ο ακτιβιστής επενδυτής Petrus Advisers αντιτάχθηκε στην αποτίμηση, υποστηρίζοντας ότι η προσφορά της Tata υποτιμούσε την Iveco. Η Tata αύξησε την προσφορά της από 14,10 ευρώ σε 14,40 ευρώ ανά μετοχή στις 9 Οκτωβρίου.

Η πορεία προς την πλήρη κυριότητα

Σε συνέλευση των μετόχων στις 16 Οκτωβρίου εγκρίθηκαν αποφάσεις για τη μείωση της ελάχιστης απαίτησης αποδοχής από 95% σε 80% και για τη θέσπιση εναλλακτικής οδού προς την πλήρη κυριότητα.

Σύμφωνα με την εγκεκριμένη δομή, η Tata μπορεί να επιδιώξει μετά την προσφορά έναν μηχανισμό διάσπασης και εκκαθάρισης, ώστε να αποκτήσει την πλήρη κυριότητα και να διαγράψει την Iveco από το χρηματιστήριο. Αποδοχή τουλάχιστον 95% θα επέτρεπε την προβλεπόμενη διαδικασία εξαγοράς των υπολοίπων μετοχών βάσει του ολλανδικού δικαίου.

Η θυγατρική της Tata Motors, TML CV, δήλωσε ότι το δυνητικό ποσοστό συμμετοχής της ανήλθε στο 89,42%, μετά την αφαίρεση των ιδίων μετοχών, λαμβάνοντας υπόψη τις ίδιες μετοχές της Iveco, οι οποίες αντιστοιχούν στο 1,80% του μετοχικού της κεφαλαίου.

Το εύρος των δραστηριοτήτων του ενιαίου ομίλου

Η εξαγορά θα δημιουργήσει έναν όμιλο επαγγελματικών οχημάτων με συνδυασμένα ετήσια έσοδα περίπου 21 δισ. ευρώ και πωλήσεις άνω των 590.000 οχημάτων. Η Ευρώπη θα αντιστοιχεί περίπου στο 46% των συνδυασμένων εσόδων και η Ινδία στο 32%, ενώ η Νότια Αμερική και άλλες αγορές θα συνεισφέρουν το υπόλοιπο.

Ο αμυντικός κλάδος της Iveco, ο οποίος πωλείται χωριστά στη Leonardo, εξαιρείται από τη συναλλαγή με την Tata.

Επόμενο ορόσημο

Τα οριστικά αποτελέσματα της προσφοράς έχουν προγραμματιστεί για τις 29 Οκτωβρίου στις 7:29 π.μ. CET. Ο διακανονισμός έχει προγραμματιστεί για τις 30 Οκτωβρίου, υπό την αίρεση της επίσημης επιβεβαίωσης ότι οι όροι της προσφοράς έχουν εκπληρωθεί ή έχουν αρθεί.

Διαβάστε περισσότερα νέα

Περισσότερα νέα από το FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Το παρόν άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και δεν αποτελεί εξατομικευμένη χρηματοοικονομική, επενδυτική, νομική ή φορολογική συμβουλή. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο ζημίας. Τα γεγονότα αντανακλούν τα διαθέσιμα στοιχεία κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύετε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε κατάλληλα καταρτισμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση.