Τα κέρδη της Zions αυξήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2026, καθώς το χαμηλότερο κόστος πιστωτικού κινδύνου αντιστάθμισε το μικρότερο καθαρό περιθώριο επιτοκίου και τις υψηλότερες λειτουργικές δαπάνες. Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 262 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 1,78 δολαρίων ανά απομειωμένη μετοχή, στις 19 Οκτωβρίου, έναντι 221 εκατομμυρίων δολαρίων, ή 1,48 δολαρίων ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα.
Βασικά συμπεράσματα
- Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 20%, με τη συνδρομή οφέλους 8 εκατομμυρίων δολαρίων από την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες.
- Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 2% σε ετήσια βάση, αλλά το καθαρό περιθώριο επιτοκίου συρρικνώθηκε στο 3,23%.
- Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν, ενώ τα υπόλοιπα δανείων παρέμειναν ουσιαστικά αμετάβλητα σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο.
Περιεχόμενα
- Τα κέρδη της Zions οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στο χαμηλότερο κόστος πιστωτικού κινδύνου
- Η αύξηση των καταθέσεων περιορίζει την εξάρτηση από βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση
- Οι προσαρμογές αποτίμησης ενισχύουν την αύξηση των προμηθειών
- Η ολοκληρωμένη εξαγορά διευρύνει τη χρηματοδότηση πολυκατοικιών
- Συμπέρασμα
Τα κέρδη της Zions οφείλονται σε μεγάλο βαθμό στο χαμηλότερο κόστος πιστωτικού κινδύνου
Τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2026 της τράπεζας έδειξαν σημαντική βελτίωση στο κόστος πιστωτικού κινδύνου: όφελος 8 εκατομμυρίων δολαρίων από την πρόβλεψη αντικατέστησε δαπάνη 49 εκατομμυρίων δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Harris H. Simmons χαρακτήρισε τη βελτίωση της πιστωτικής ποιότητας ως τον κύριο παράγοντα της αύξησης των κερδών ανά μετοχή.
Οι καθαρές διαγραφές δανείων και χρηματοδοτικών μισθώσεων μειώθηκαν στα 3 εκατομμύρια δολάρια από 56 εκατομμύρια δολάρια. Το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους περιλάμβανε διαγραφές 50 εκατομμυρίων δολαρίων σε ανακυκλούμενες πιστωτικές διευκολύνσεις προς δύο συνδεδεμένους εμπορικούς δανειολήπτες, οι οποίοι χρηματοδοτούσαν την έκδοση και αγορά εμπορικών ενυπόθηκων δανείων.
Η βελτίωση ήταν λιγότερο έντονη πριν από τις προβλέψεις για πιστωτικές ζημίες. Τα καθαρά έσοδα προ προβλέψεων, ένας μη GAAP δείκτης, μειώθηκαν κατά 1% στα 340 εκατομμύρια δολάρια. Τα καθαρά κέρδη υποχώρησαν επίσης από τα 452 εκατομμύρια δολάρια του δεύτερου τριμήνου, όταν τα κέρδη από τίτλους περιλάμβαναν σημαντικά κέρδη από την πώληση μετοχών Visa Class B-1 και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη στο χαρτοφυλάκιο της τράπεζας Small Business Investment Company.
| Στοιχείο | Λεπτομέρειες |
|---|---|
| Εκτιμώμενος δείκτης κεφαλαίου κοινών μετοχών κατηγορίας 1 | 11,8%, έναντι 11,3% ένα χρόνο νωρίτερα |
| Ενσώματη λογιστική αξία ανά κοινή μετοχή | 43,50 δολάρια, αυξημένη κατά 13% σε ετήσια βάση |
| Δάνεια σε καθεστώς ταξινόμησης | 3,40% των δανείων και χρηματοδοτικών μισθώσεων, από 4,00% ένα χρόνο νωρίτερα |
| Μη εξυπηρετούμενα στοιχεία ενεργητικού | 315 εκατομμύρια δολάρια, έναντι 298 εκατομμυρίων δολαρίων το προηγούμενο τρίμηνο και 324 εκατομμυρίων δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα |
Η αύξηση των καταθέσεων περιορίζει την εξάρτηση από βραχυπρόθεσμη χρηματοδότηση
Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν στα 684 εκατομμύρια δολάρια από 672 εκατομμύρια δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα. Η μείωση του κόστους χρηματοδότησης και οι μεταβολές στη σύνθεση του ισολογισμού στήριξαν την αύξηση, παρότι το καθαρό περιθώριο επιτοκίου συρρικνώθηκε κατά πέντε μονάδες βάσης, στο 3,23%.
Οι καταθέσεις πελατών, εξαιρουμένων των διαμεσολαβούμενων καταθέσεων, ανήλθαν σε 74,5 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένες κατά 5% σε ετήσια βάση. Η αύξηση των καταθέσεων υπερέβη την αύξηση των δανείων, επιτρέποντας στην τράπεζα να περιορίσει τον βραχυπρόθεσμο δανεισμό και να διατηρεί περισσότερες επενδύσεις στην αγορά χρήματος.
Τα δάνεια και οι χρηματοδοτικές μισθώσεις ανήλθαν συνολικά σε 62,5 δισεκατομμύρια δολάρια, αυξημένα κατά 4% σε σχέση με ένα χρόνο νωρίτερα, αλλά ουσιαστικά αμετάβλητα σε τριμηνιαία βάση. Ο Simmons απέδωσε την απουσία τριμηνιαίας αύξησης στην ταχύτερη αποπληρωμή δανείων και στον έντονα ανταγωνιστικό κλάδο.
Ωστόσο, το κόστος χρηματοδότησης αυξήθηκε σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Το συνολικό κόστος των καταθέσεων αυξήθηκε στο 1,59% από 1,48%, εν μέρει λόγω της στροφής προς καταθέσεις με τόκο υψηλότερου κόστους. Μια αλλαγή στον τρόπο λογιστικής παρουσίασης πρόσθεσε περίπου τρεις μονάδες βάσης.
Οι προσαρμογές αποτίμησης ενισχύουν την αύξηση των προμηθειών
Τα μη τοκοφόρα έσοδα από πελατειακές δραστηριότητες αυξήθηκαν κατά 18%, στα 192 εκατομμύρια δολάρια. Εξαιρουμένων των προσαρμογών πιστωτικής αποτίμησης σε συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων που αφορούν πελάτες, τα προσαρμοσμένα μη τοκοφόρα έσοδα από πελατειακές δραστηριότητες, ένας μη GAAP δείκτης, αυξήθηκαν πιο συγκρατημένα κατά 5%, στα 182 εκατομμύρια δολάρια.
Οι μη τοκοφόρες δαπάνες αυξήθηκαν κατά 5%, στα 553 εκατομμύρια δολάρια, αντανακλώντας υψηλότερες δαπάνες για αποδοχές, τεχνολογία και εξωτερικές υπηρεσίες, μεταξύ άλλων. Οι αυξήσεις αυτές συνέβαλαν να εξηγηθεί γιατί τα υψηλότερα ανακοινωθέντα κέρδη δεν μεταφράστηκαν σε αύξηση των καθαρών εσόδων προ προβλέψεων.
Η ολοκληρωμένη εξαγορά διευρύνει τη χρηματοδότηση πολυκατοικιών
Η Zions ολοκλήρωσε στα τέλη Ιουλίου του 2026 την εξαγορά της πλατφόρμας χορηγήσεων μέσω οργανισμών της Basis Multifamily Finance. Ο Simmons χαρακτήρισε την πλατφόρμα στρατηγική προσθήκη για την εξυπηρέτηση πελατών εμπορικών ακινήτων, ιδίως στις δυτικές αγορές.
Ο Simmons δήλωσε επίσης ότι ο ισολογισμός της τράπεζας, ο οποίος είναι μετρίως ευαίσθητος στις μεταβολές των επιτοκίων, θα πρέπει να αποφέρει ισχυρότερα καθαρά έσοδα από τόκους σε περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων. Η δήλωση αυτή αποτελεί υπό όρους εκτίμηση της διοίκησης και όχι ανακοινωθέν αποτέλεσμα.
Συμπέρασμα
Η βελτίωση της κερδοφορίας του τριμήνου βασίστηκε κυρίως στο χαμηλότερο κόστος πιστωτικού κινδύνου και όχι σε ισχυρότερες επιδόσεις προ προβλέψεων. Η αύξηση των δανείων, η τιμολόγηση των καταθέσεων και η πορεία των επιτοκίων παραμένουν τα λειτουργικά μεγέθη που αξίζει να παρακολουθούνται, καθώς η Zions ενσωματώνει την εξαγορασθείσα πλατφόρμα χρηματοδότησης πολυκατοικιών.
Διαβάστε περισσότερα νέα
Περισσότερα νέα από το FinanceVelix
Αποποίηση ευθύνης
Αυτό το άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν το διαθέσιμο υλικό κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε εξειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε κάποιο περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά σύσταση ή έγκριση.
