Τα κέρδη της Zions αυξήθηκαν το Γ΄ τρίμηνο του 2026 καθώς υποχώρησαν οι πιστωτικές ζημίες

Τα κέρδη της Zions αυξήθηκαν το τρίτο τρίμηνο του 2026, καθώς η απότομη μείωση του πιστωτικού κόστους αντιστάθμισε το στενότερο περιθώριο χορηγήσεων και τα υψηλότερα λειτουργικά έξοδα. Η τράπεζα ανακοίνωσε καθαρά κέρδη 262 εκατ. δολαρίων, ή 1,78 δολάρια ανά απομειωμένη μετοχή, στις 19 Οκτωβρίου, έναντι 221 εκατ. δολαρίων, ή 1,48 δολαρίων ανά μετοχή, ένα χρόνο νωρίτερα. Τα κέρδη μειώθηκαν σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, όταν τα κέρδη από τίτλους είχαν ενισχύσει τα αποτελέσματα.

Βασικά σημεία

• Τα απομειωμένα κέρδη ανά μετοχή αυξήθηκαν κατά 20% σε ετήσια βάση, κυρίως λόγω της βελτίωσης της πιστωτικής ποιότητας.
• Τα καθαρά έσοδα από τόκους αυξήθηκαν κατά 2%, παρά το στενότερο περιθώριο και το υψηλότερο κόστος καταθέσεων σε τριμηνιαία βάση.
• Οι καταθέσεις πελατών αυξήθηκαν με ετησιοποιημένο ρυθμό σχεδόν 10% σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο, ενώ τα υπόλοιπα δανείων παρέμειναν ουσιαστικά σταθερά.

Περιεχόμενα

• Τα κέρδη της Zions ενισχύθηκαν από το χαμηλότερο πιστωτικό κόστος
• Τα λειτουργικά οφέλη ήταν μικρότερα από την αύξηση των κερδών
• Η αύξηση των καταθέσεων ξεπερνά τη δανειοδότηση
• Συμπέρασμα

Τα κέρδη της Zions ενισχύθηκαν από το χαμηλότερο πιστωτικό κόστος

Τα οικονομικά αποτελέσματα του τρίτου τριμήνου του 2026 της τράπεζας έδειξαν όφελος 8 εκατ. δολαρίων από την πρόβλεψη για πιστωτικές ζημίες, έναντι εξόδου 49 εκατ. δολαρίων ένα χρόνο νωρίτερα. Ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Harris H. Simmons χαρακτήρισε τη βελτίωση της πιστωτικής ποιότητας ως τον κύριο λόγο της αύξησης των κερδών ανά μετοχή.

Οι καθαρές διαγραφές δανείων και χρηματοδοτικών μισθώσεων μειώθηκαν στα 3 εκατ. δολάρια από 56 εκατ. δολάρια. Το αντίστοιχο τρίμηνο του προηγούμενου έτους περιλάμβανε διαγραφές 50 εκατ. δολαρίων σε ανακυκλούμενες πιστωτικές γραμμές προς δύο συνδεδεμένους εμπορικούς δανειολήπτες, οι οποίοι χρηματοδοτούσαν τη χορήγηση και την αγορά εμπορικών ενυπόθηκων δανείων. Αυτή η συγκέντρωση ζημιών καθιστά ιδιαίτερα ευνοϊκή την ετήσια σύγκριση.

Οι πιστωτικοί δείκτες δεν ήταν συνολικά καλύτεροι από εκείνους του προηγούμενου τριμήνου. Τα μη εξυπηρετούμενα στοιχεία ενεργητικού αυξήθηκαν στα 315 εκατ. δολάρια από 298 εκατ. δολάρια, αν και παρέμειναν κάτω από τα 324 εκατ. δολάρια που είχαν καταγραφεί ένα χρόνο νωρίτερα.

Τα λειτουργικά οφέλη ήταν μικρότερα από την αύξηση των κερδών

Τα καθαρά έσοδα από τόκους έφτασαν τα 684 εκατ. δολάρια, από 672 εκατ. δολάρια ένα χρόνο νωρίτερα και 677 εκατ. δολάρια το δεύτερο τρίμηνο. Το χαμηλότερο κόστος χρηματοδότησης και οι μεταβολές στη σύνθεση του ισολογισμού στήριξαν την ετήσια αύξηση, αλλά το καθαρό περιθώριο επιτοκίου περιορίστηκε στο 3,23% από 3,28% ένα χρόνο νωρίτερα.

Τα μη επιτοκιακά έσοδα από πελάτες αυξήθηκαν κατά 18%, στα 192 εκατ. δολάρια. Εξαιρουμένων των προσαρμογών αποτίμησης πιστώσεων, το προσαρμοσμένο μέγεθος της τράπεζας αυξήθηκε με πιο συγκρατημένο ρυθμό, κατά 5%, στα 182 εκατ. δολάρια. Παράλληλα, τα μη επιτοκιακά έξοδα αυξήθηκαν κατά 5%, στα 553 εκατ. δολάρια, αντανακλώντας υψηλότερες δαπάνες αποδοχών, τεχνολογίας και υπηρεσιών από εξωτερικούς παρόχους.

Τα έσοδα προ προβλέψεων για πιστωτικές ζημίες, μέγεθος μη-GAAP, μειώθηκαν κατά 1%, στα 340 εκατ. δολάρια. Η αντίθεση με την αύξηση των καθαρών κερδών δείχνει πόσο σημαντική ήταν η μείωση του πιστωτικού κόστους για το τριμηνιαίο αποτέλεσμα.

Η διαδοχική μείωση των κερδών χρειάζεται επίσης να εξεταστεί στο κατάλληλο πλαίσιο. Τα κέρδη του δεύτερου τριμήνου ανήλθαν σε 452 εκατ. δολάρια, ή 3,05 δολάρια ανά μετοχή, και περιλάμβαναν σημαντικά κέρδη από την πώληση μετοχών Visa Class B-1 και μη πραγματοποιηθέντα κέρδη στο χαρτοφυλάκιο της τράπεζας Small Business Investment Company. Το καθαρό αποτέλεσμα από τίτλους μεταβλήθηκε από κέρδος 269 εκατ. δολαρίων εκείνο το τρίμηνο σε ζημία 4 εκατ. δολαρίων το τρίτο τρίμηνο.

Η αύξηση των καταθέσεων ξεπερνά τη δανειοδότηση

Τα δάνεια και οι χρηματοδοτικές μισθώσεις ανήλθαν συνολικά σε 62,5 δισ. δολάρια, αυξημένα κατά 4% σε ετήσια βάση, αλλά ουσιαστικά αμετάβλητα σε σχέση με το δεύτερο τρίμηνο. Ο Simmons δήλωσε ότι οι ταχύτερες αποπληρωμές δανείων και η έντονα ανταγωνιστική αγορά περιόρισαν την αύξηση σε τριμηνιαία βάση.

Οι καταθέσεις πελατών, εξαιρουμένων των μεσιτικών καταθέσεων, έφτασαν τα 74,5 δισ. δολάρια, αυξημένες κατά 5% σε ετήσια βάση. Οι εισροές καταθέσεων περιόρισαν την εξάρτηση από βραχυπρόθεσμο δανεισμό υψηλότερου κόστους, αλλά η σύνθεση μετατοπίστηκε προς έντοκες καταθέσεις. Το συνολικό κόστος καταθέσεων αυξήθηκε στο 1,59% από 1,48% το δεύτερο τρίμηνο, εν μέρει λόγω αλλαγής στον τρόπο λογιστικής παρουσίασης.

Ο Simmons δήλωσε ότι η διοίκηση αναμένει πως ο ισολογισμός, ο οποίος είναι μετρίως ευαίσθητος στις μεταβολές των επιτοκίων από την πλευρά του ενεργητικού, θα οδηγήσει σε ισχυρότερα καθαρά έσοδα από τόκους σε περιβάλλον υψηλότερων επιτοκίων. Προέβλεψε επίσης συνεχιζόμενη βελτίωση των μη επιτοκιακών εσόδων έως το 2027. Τα σχόλια αυτά περιγράφουν τις προσδοκίες της διοίκησης και όχι ανακοινωμένα αποτελέσματα.

Συμπέρασμα

Η μείωση του πιστωτικού κόστους οδήγησε στη βελτίωση των ετήσιων κερδών, ενώ τα υποκείμενα λειτουργικά οφέλη ήταν πιο περιορισμένα. Στα επόμενα τρίμηνα, το βασικό κριτήριο για τις προσδοκίες της διοίκησης θα είναι αν η αύξηση των καταθέσεων και των προμηθειών μεταφραστεί σε ισχυρότερα έσοδα χωρίς αντίστοιχη αύξηση του κόστους χρηματοδότησης και των λειτουργικών εξόδων.

Διαβάστε περισσότερα νέα

Περισσότερα νέα από το FinanceVelix

Αποποίηση ευθύνης

Αυτό το άρθρο του FinanceVelix παρέχει γενικές πληροφορίες και όχι εξατομικευμένες χρηματοοικονομικές, επενδυτικές, νομικές ή φορολογικές συμβουλές. Οι τιμές της αγοράς, τα επιτόκια και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να μεταβληθούν· οι επενδύσεις ενέχουν κίνδυνο απώλειας. Τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν τις πληροφορίες που ήταν διαθέσιμες κατά τη δημοσίευση και ενδέχεται να αλλάξουν. Επαληθεύστε ανεξάρτητα τις σημαντικές πληροφορίες και συμβουλευτείτε έναν ειδικευμένο επαγγελματία όταν χρειάζεται. Η αναφορά σε περιουσιακό στοιχείο, εταιρεία ή υπηρεσία δεν συνιστά έγκριση ή σύσταση.