Los resultados de Huntington se mantuvieron en $0.33 por acción diluida en el tercer trimestre de 2026, ya que el aumento de los ingresos netos por intereses se vio compensado por la debilidad de los ingresos no financieros. En sus resultados del 22 de octubre y el análisis de ganancias, Huntington Bancshares también presentó una previsión de ganancias de $1.75–$1.83 por acción para 2027, lo que representa un crecimiento de más del 20% respecto de 2025, no de 2026.
Conclusiones clave
- El margen neto de intereses se amplió hasta el 3.25%, pero el BPA trimestral ajustado cayó a $0.38.
- La dirección prevé que el crecimiento de las ganancias en 2027 incluya ahorros derivados de la adquisición y recompras de acciones, sin liberación de reservas.
- La disciplina en la fijación de precios de los préstamos limitó algunos créditos, mientras aumentaron los castigos y los activos improductivos.
Índice
- Los resultados de Huntington muestran un impulso mixto de los ingresos
- La perspectiva para 2027 combina crecimiento orgánico con ahorros y recompras
- La disciplina crediticia limita el volumen en los negocios de menor rentabilidad
- Aumentan las pérdidas crediticias mientras el capital se mantiene por encima del trimestre anterior
- Conclusión
Los resultados de Huntington muestran un impulso mixto de los ingresos
El anuncio de resultados de Huntington del tercer trimestre mostró un ingreso neto atribuible a las acciones ordinarias de $680 millones, frente a $686 millones en el segundo trimestre y $602 millones un año antes. El BPA diluido no varió respecto del trimestre anterior, pero fue inferior a los $0.41 obtenidos en el tercer trimestre de 2025.
El BPA ajustado, una medida no conforme a los PCGA que excluye partidas identificadas por la dirección como extraordinarias, cayó un centavo respecto del trimestre anterior, hasta $0.38. La rentabilidad ajustada sobre el capital ordinario tangible fue del 16.6%, frente al 14.6% sin ajustar.
Los ingresos netos por intereses aumentaron a $2.069 mil millones, desde $2.052 mil millones en el trimestre anterior. El margen neto de intereses equivalente después de impuestos se amplió cuatro puntos básicos, hasta el 3.25%, gracias a mayores rendimientos de los títulos de inversión y a una reducción moderada de los costos netos generales de financiación.
Esa mejora no elevó los ingresos totales respecto del trimestre anterior. Los ingresos no financieros cayeron un 8%, hasta $722 millones, principalmente debido a menores comisiones de los mercados de capitales y a ajustes desfavorables de valoración de acciones. Los ingresos totales disminuyeron a $2.791 mil millones, desde $2.837 mil millones.
| Partida | Detalles |
|---|---|
| Ratio de capital CET1 informado | 10.1%, frente al 10.0% en el segundo trimestre de 2026 |
| Ratio de capital CET1 ajustado | 8.9%, frente al 9.0% en el segundo trimestre de 2026 |
| Ratio de capital ordinario tangible | 6.9%, frente al 7.1% en el segundo trimestre de 2026 |
| Valor contable tangible por acción ordinaria | $9.47, una caída de $0.18 respecto del segundo trimestre de 2026 |
La perspectiva para 2027 combina crecimiento orgánico con ahorros y recompras
El rango de BPA de $1.75–$1.83 para 2027 previsto por la dirección incluye los beneficios esperados de los ahorros de costos de Cadence y las recompras de acciones. Eric Wasserstrom, director de relaciones con los inversores, señaló que aproximadamente $150 millones en sinergias adicionales de costos de Cadence contribuirían a las perspectivas de ganancias.
La previsión no contempla la liberación de reservas para pérdidas crediticias. Wasserstrom dijo que se espera que las reservas aumenten a medida que crezca la cartera de préstamos, y distinguió la mejora proyectada de las ganancias de un beneficio generado por la reducción de las provisiones para pérdidas.
Huntington prevé que la rentabilidad ajustada sobre el capital ordinario tangible tienda hacia el 17%–18% en 2027. La dirección también anticipa recompras de acciones por aproximadamente $1.8 mil millones–$1.9 mil millones en 2026 y 2027; el banco realizó recompras por $100 millones en el tercer trimestre.
Para el cuarto trimestre, más próximo, la dirección prevé que el margen neto de intereses se mantenga relativamente estable y que los gastos básicos no varíen respecto del tercer trimestre. Se proyectan ingresos por comisiones de aproximadamente $750 millones, con un crecimiento de las comisiones de alrededor del 31% para todo el año.
La disciplina crediticia limita el volumen en los negocios de menor rentabilidad
Los préstamos al cierre del período aumentaron un 1.1%, pero los préstamos promedio disminuyeron un 0.4% respecto del trimestre anterior. La reducción de los saldos de préstamos inmobiliarios comerciales y de consumo contrarrestó el crecimiento de los préstamos comerciales e industriales en términos de saldos promedio.
El director ejecutivo Steve Steinour y el presidente Brant Standridge describieron los retrocesos en los préstamos para automóviles y las hipotecas residenciales como decisiones sobre precios y asignación de capital, y no como una respuesta a preocupaciones crediticias. La dirección dijo que aceptaría un menor volumen cuando los rendimientos no cumplieran sus requisitos mínimos.
El banco sigue encaminado a lograr un crecimiento orgánico de los préstamos de aproximadamente el 6% para todo 2026. Esta medida excluye la expansión relacionada con adquisiciones y se diferencia de la expectativa de la dirección de un crecimiento informado de los préstamos de aproximadamente el 36%.
Los depósitos promedio aumentaron un 0.2% respecto del trimestre anterior. Los costos de los depósitos subieron dos puntos básicos, hasta el 1.90%, aunque la dirección afirmó que el ritmo de los aumentos se había moderado sustancialmente desde el segundo trimestre.
Aumentan las pérdidas crediticias mientras el capital se mantiene por encima del trimestre anterior
Los castigos netos aumentaron seis puntos básicos, hasta el 0.31%, lo que la dirección atribuyó a un crédito comercial. La tasa acumulada en lo que va del año fue del 0.27%, y la dirección mantuvo su expectativa de que las pérdidas de todo el año se sitúen cerca del extremo inferior de su rango del 0.25%–0.35%.
El ratio de activos improductivos aumentó al 0.90%, desde el 0.85%. La dirección atribuyó gran parte del incremento a categorías de préstamos con garantía gubernamental y un bajo nivel de pérdidas esperadas. La provisión para pérdidas crediticias representaba el 1.75% de los préstamos.
El capital ordinario de nivel 1 (CET1) informado aumentó ligeramente respecto del trimestre anterior. Sin embargo, el valor contable tangible por acción disminuyó debido a que las tasas de interés de mercado afectaron negativamente a otros resultados integrales acumulados.
Conclusión
El próximo punto de control para los resultados de Huntington será la ejecución en el cuarto trimestre frente a las expectativas de la dirección de un margen estable, gastos básicos sin cambios e ingresos por comisiones de aproximadamente $750 millones. Esos resultados ayudarán a establecer el punto de partida para su objetivo de ganancias de 2027.
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