Las subidas de tipos en India podrían reducir la demanda de préstamos para el consumo y de crédito discrecional, pero es improbable que perjudiquen la calidad de los préstamos minoristas en todo el sistema bancario, afirmó CS Setty, presidente de State Bank of India, el 26 de octubre de 2026.

Conclusiones clave

  • SBI prevé que el RBI suba los tipos otros 0,50 puntos porcentuales en diciembre, seguido de una pausa en febrero de 2027.
  • Setty afirmó que algunos prestatarios muy apalancados podrían tener dificultades ante un aumento de 0,75 puntos porcentuales en los tipos de interés.
  • SBI prevé lanzar Yono Bharat en el plazo de un año, con el objetivo de llegar a más de 170 millones de titulares de cuentas Jan Dhan.

Las subidas de tipos en India y la demanda de crédito minorista

Setty afirmó que un par de subidas de tipos podrían afectar al consumo discrecional y al endeudamiento destinado al consumo. Según dijo, era improbable que la demanda de los sectores productivos se viera afectada, y señaló que se prevé un crecimiento del 7,1% en el ejercicio fiscal actual.

Sus comentarios se produjeron después de que el Reserve Bank of India subiera los tipos 0,25 puntos porcentuales a principios de octubre, su primer movimiento de endurecimiento en más de tres años. El RBI también cambió la orientación de su política de neutral a un endurecimiento gradual.

SBI prevé otra subida de 0,50 puntos porcentuales en la revisión de política del RBI de diciembre y una pausa en su reunión de febrero de 2027. Estas son las previsiones del banco, no decisiones anunciadas por el banco central.

Calidad de los préstamos minoristas y presión sobre los prestatarios

Muchos préstamos están vinculados a tipos de referencia externos y se revisan inmediatamente después de las subidas de tipos del RBI. Setty afirmó que no le preocupaba de forma generalizada la calidad de los activos minoristas en el conjunto del sistema, aunque reconoció que algunos prestatarios apalancados podrían tener dificultades para afrontar un aumento de 0,75 puntos porcentuales.

Setty, quien también preside la Indian Banks' Association, acogió favorablemente una propuesta para aplicar una tasa de descuento al comerciante en las transacciones UPI. Afirmó que esto respaldaría la inversión de los bancos en infraestructura de pagos y sistemas de gestión de riesgos. La asociación está trabajando con las partes interesadas para evitar que los comerciantes cobren precios más altos a los clientes debido a la tasa propuesta.

Los planes de banca digital de SBI

SBI está desarrollando Yono Bharat, una versión de su aplicación móvil dirigida a más de 170 millones de titulares de cuentas Jan Dhan dentro de su base de 530 millones de depositantes. Setty afirmó que estaría disponible en el plazo de un año y ayudaría a aumentar la base de usuarios de Yono de 110 millones a 300 millones para 2030.

Setty afirmó que una transacción digital le cuesta al banco ₹1, frente a más de ₹40 por una visita a una sucursal. También señaló que era improbable que los bancos concedieran préstamos de forma exuberante con cargo a los más de $133 billion en depósitos de la diáspora captados en el marco de un programa de permuta en condiciones favorables que acaba de concluir, y que los fondos se desplegarían a lo largo de un máximo de tres trimestres.

Próximo hito

La próxima revisión de política del RBI tendrá lugar en diciembre, seguida de una reunión en febrero de 2027.

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