Las ganancias de RBB aumentaron un 25% tanto con respecto al trimestre anterior como al mismo trimestre del año anterior, en el tercer trimestre de 2026, y el ingreso neto alcanzó los $12.6 millones, o $0.74 por acción diluida. El aumento de los ingresos netos por intereses y la reanudación del crecimiento de los préstamos respaldaron la mejora, aunque la venta de un edificio aportó $2.0 millones de ganancias después de impuestos.
Conclusiones clave
- La venta de un edificio añadió $0.12 a las ganancias por acción diluida, por lo que fue un factor importante del aumento de las ganancias.
- Los préstamos mantenidos para inversión aumentaron alrededor de $90 millones, mientras que los depósitos se mantuvieron, en términos generales, estables.
- Los activos improductivos disminuyeron un 11% con respecto al trimestre anterior, pero algunos beneficios para los ingresos por intereses podrían no repetirse.
Tabla de contenidos
- Las ganancias de RBB se benefician de los ingresos por préstamos y de la ganancia por la venta de un inmueble
- El margen de intereses se amplía, con cierto respaldo temporal
- El crecimiento de los préstamos pone de relieve las necesidades de financiación
- Los activos problemáticos disminuyen mientras el capital sigue siendo holgado
- Conclusión
Las ganancias de RBB se benefician de los ingresos por préstamos y de la ganancia por la venta de un inmueble
La presentación de resultados de RBB Bancorp correspondiente al tercer trimestre de 2026 mostró un ingreso neto de $12.637 millones, frente a $10.140 millones en el segundo trimestre y $10.148 millones un año antes. Las ganancias por acción diluida aumentaron desde $0.59 en ambos períodos comparativos.
La ganancia antes de impuestos de $2.7 millones por la venta de un edificio de oficinas añadió $0.12 por acción diluida. Los ingresos no financieros alcanzaron $5.1 millones, un aumento secuencial de $2.1 millones, del cual la venta representó más que el incremento total. Excluyendo esa ganancia, los ingresos no financieros disminuyeron alrededor de $600,000, debido a la caída de las ganancias por ventas de préstamos.
Los gastos no financieros aumentaron $526,000, hasta $19.5 millones. La directora financiera, Lynn Hopkins, proyectó un ritmo de gastos de aproximadamente $19 millones por trimestre, con una variación de más o menos $100,000 a $200,000.
| Partida | Detalles |
|---|---|
| Valor contable tangible por acción | $27.44 al 30 de septiembre de 2026; aumento interanual del 6% |
| Ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) | 17.87% al cierre del trimestre |
| Capital ordinario tangible sobre activos tangibles | 11.05% al cierre del trimestre; medida no conforme a los PCGA |
| Provisión para pérdidas crediticias | $44.0 millones, o el 1.30% de los préstamos mantenidos para inversión |
| Rescate de deuda subordinada | Se rescataron parcialmente $40 millones durante el tercer trimestre |
El margen de intereses se amplía, con cierto respaldo temporal
Los ingresos netos por intereses aumentaron un 6% con respecto al trimestre anterior y un 8% interanual, hasta $31.8 millones. El margen neto de intereses alcanzó el 3.16%, con un aumento secuencial de 10 puntos básicos y de 18 puntos básicos frente a un año antes.
El rendimiento promedio de los préstamos subió al 6.23%, mientras que el costo de los fondos bajó tres puntos básicos, hasta el 2.97%. Sin embargo, las recuperaciones de intereses de préstamos en situación de impago y un dividendo especial del Federal Home Loan Bank también respaldaron el margen, lo que limita la parte de la mejora que puede considerarse recurrente.
Hopkins dijo que se recuperaron aproximadamente $700,000 en intereses al liquidarse un préstamo improductivo. Consideró que existía la posibilidad de que el margen se mantuviera por encima del 3%, pero no ofreció una previsión precisa y anticipó presión a corto plazo sobre los costos de financiación.
El crecimiento de los préstamos pone de relieve las necesidades de financiación
Los préstamos mantenidos para inversión alcanzaron $3.399 mil millones al 30 de septiembre, tras aumentar alrededor de $90 millones durante el trimestre, lo que equivale a un crecimiento anualizado del 11%. Las nuevas originaciones sumaron $154 millones, con un rendimiento promedio del 6.30%; las hipotecas residenciales representaron la mayor parte de la expansión del balance.
Los depósitos aumentaron apenas $4.6 millones, hasta $3.395 mil millones. En consecuencia, la ratio de préstamos sobre depósitos subió al 100.1%, frente al 97.6% al 30 de junio, por lo que captar depósitos y vender préstamos serán consideraciones importantes para continuar ampliando la cartera de préstamos.
Hopkins dijo que la dirección se sentía cómoda manteniendo la ratio en torno al 100% o en la franja alta del 90%, y esperaba que las ventas de préstamos del cuarto trimestre superaran las del tercero.
Los activos problemáticos disminuyen mientras el capital sigue siendo holgado
Los activos improductivos disminuyeron a $38.7 millones, un 11% menos que el trimestre anterior y un 29% menos que un año antes. Los préstamos improductivos bajaron a $18.8 millones, o el 0.55% del total de préstamos, frente a $23.8 millones en el trimestre precedente.
Los otros bienes inmuebles en propiedad se mantuvieron sin cambios en $19.8 millones y consistían en una propiedad de uso mixto parcialmente terminada en Los Ángeles. El gasto por provisión para pérdidas crediticias fue de $500,000, mientras que los castigos netos totalizaron $122,000.
Conclusión
La evolución del cuarto trimestre dependerá de si el crecimiento de los préstamos y el reajuste de precios pueden compensar el aumento de los costos de financiación sin el mismo beneficio de la venta del inmueble. Los planes declarados por la dirección de aumentar las ventas de préstamos y mantener un ritmo de gastos trimestrales de aproximadamente $19 millones ofrecen los próximos parámetros de referencia.
Leer más noticias
Descargo de responsabilidad
Este artículo de FinanceVelix ofrece información general, no asesoramiento financiero, de inversión, legal o fiscal personalizado. Los precios de mercado, las tasas de interés y las condiciones económicas pueden cambiar; las inversiones conllevan riesgo de pérdida. Los datos reflejan la información disponible en el momento de la publicación y pueden cambiar. Verifique de forma independiente la información importante y consulte a un profesional cualificado cuando sea necesario. La mención de un activo, empresa o servicio no constituye un respaldo.
