Los resultados de Atlantic Union del tercer trimestre de 2026 reflejaron un aumento de los saldos de préstamos, junto con la presión de los costos de financiación. El banco informó el 20 de octubre de unos ingresos netos disponibles para los accionistas ordinarios de 133,7 millones de dólares, o 0,94 dólares por acción diluida. Los ingresos netos por intereses aumentaron frente al trimestre anterior, aunque el margen neto de intereses se redujo.
Conclusiones clave
- Los ingresos netos por intereses aumentaron 3,3 millones de dólares, hasta los 328,4 millones, mientras que el margen neto de intereses cayó siete puntos básicos, hasta el 3,82 %.
- La disminución de los ingresos por comisiones y un cargo de 2,7 millones de dólares por amortización anticipada de deuda lastraron los resultados trimestrales.
- Los indicadores crediticios fueron dispares: disminuyeron los activos improductivos, pero aumentaron los préstamos vencidos que seguían devengando intereses.
Índice
- Los resultados de Atlantic Union reflejan mayores costos de financiación
- Las comisiones y los gastos complican la comparación trimestral
- El desempeño crediticio muestra mejoras y algunos focos de tensión
- La refinanciación de deuda coincide con recompras de acciones
- Conclusión
Los resultados de Atlantic Union reflejan mayores costos de financiación
El anuncio de resultados del tercer trimestre de la compañía mostró unos beneficios operativos ajustados disponibles para los accionistas ordinarios de 135,6 millones de dólares, o 0,96 dólares por acción diluida. Estas medidas no conformes con los PCGA, definidas por la compañía, excluyen el efecto del gasto por amortización de deuda subordinada.
Los ingresos netos por intereses aumentaron de 325,1 millones de dólares en el segundo trimestre a 328,4 millones. Atlantic Union atribuyó la mejora principalmente al crecimiento de los préstamos y a mayores ingresos por la amortización de descuentos de préstamos, compensados parcialmente por el aumento de los costos de depósitos y endeudamiento.
Los préstamos mantenidos para inversión alcanzaron los 29.297 millones de dólares al 30 de septiembre, un aumento de 624 millones respecto al 30 de junio. Sin embargo, el costo de los fondos subió siete puntos básicos, hasta el 2,01 %, lo que contribuyó a que el margen neto de intereses bajara del 3,89 % al 3,82 %. Las cifras muestran cómo una cartera de préstamos más amplia puede generar más ingresos por intereses incluso cuando se estrecha el diferencial obtenido sobre los activos.
| Partida | Detalles |
|---|---|
| Activos totales | 38.352 millones de dólares al 30 de septiembre de 2026, frente a 38.100 millones al 30 de junio. |
| Depósitos totales | 30.966 millones de dólares, un aumento de 498 millones respecto al 30 de junio. |
| Provisión para pérdidas crediticias | 334,2 millones de dólares, un aumento de 3,3 millones respecto al trimestre anterior. |
| Ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) | Estimado en el 10,39 %, frente al 10,41 % al 30 de junio; la cifra de septiembre seguía sujeta a cambios. |
Las comisiones y los gastos complican la comparación trimestral
Los ingresos distintos de intereses descendieron a 54,8 millones de dólares, frente a 90,2 millones en el segundo trimestre. La mayor parte de esa caída se debió a la ausencia de una ganancia antes de impuestos de 32,3 millones de dólares por la venta de la participación accionaria de Atlantic Union en Bearing Insurance Group, reconocida en el trimestre anterior.
Excluyendo esa ganancia y las pequeñas ganancias por venta de valores, los ingresos operativos ajustados distintos de intereses disminuyeron 3,1 millones de dólares. La reducción se debió a menores comisiones por swaps de tasas de interés relacionados con préstamos, menores ingresos de banca hipotecaria y menores comisiones fiduciarias y de gestión de activos.
Los gastos distintos de intereses aumentaron 5,2 millones de dólares, hasta los 204,3 millones, incluido el impacto antes de impuestos de 2,7 millones por la extinción de deuda. Los gastos operativos ajustados distintos de intereses también aumentaron: los mayores costos de marketing, personal y tecnología quedaron parcialmente compensados por menores otros gastos.
El desempeño crediticio muestra mejoras y algunos focos de tensión
Los activos improductivos disminuyeron al 0,37 % de los préstamos mantenidos para inversión, frente al 0,39 % al 30 de junio. Las cancelaciones netas anualizadas se mantuvieron sin cambios con respecto al trimestre anterior, en el 0,03 % de los préstamos promedio.
Sin embargo, los préstamos vencidos que aún devengaban intereses aumentaron a 98,9 millones de dólares, o el 0,34 % de los préstamos, frente a 80,4 millones, o el 0,28 %. El aumento se concentró en las carteras de inmuebles comerciales y de préstamos comerciales e industriales.
El gasto por provisión para pérdidas crediticias bajó a 5,7 millones de dólares, frente a 11,7 millones. Atlantic Union atribuyó la reducción trimestral principalmente a menores necesidades de reservas, asociadas a un modesto descenso de la cobertura y a un crecimiento más lento de los préstamos.
La refinanciación de deuda coincide con recompras de acciones
Durante el trimestre, Atlantic Union emitió 250 millones de dólares en pagarés subordinados con vencimiento el 1 de agosto de 2036 y una tasa de interés inicial del 6,25 %. Utilizó parte de los fondos para rescatar 168 millones de dólares en pagarés en circulación con vencimiento en 2029; el resto quedó disponible para fines corporativos generales.
La compañía también recompró aproximadamente 1,5 millones de acciones por 62,5 millones de dólares, a un precio promedio de 41,38 dólares. Al 30 de septiembre, quedaban aproximadamente 177,5 millones de dólares disponibles dentro de su autorización de recompra.
Conclusión
El crecimiento de los préstamos respaldó los ingresos por intereses, pero el aumento de los costos de financiación y la debilidad de las comisiones limitaron el beneficio. La autorización de recompra restante de Atlantic Union está vigente hasta el 5 de mayo de 2027; el importe no utilizado no representa un compromiso de realizar más compras.
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