Las ganancias de Western Alliance aumentaron a 2,45 dólares por acción diluida en el tercer trimestre de 2026, un 7,5% más que un año antes, ya que el incremento de los ingresos netos por intereses impulsó el crecimiento de los beneficios. El banco informó de unos ingresos netos de 277,2 millones de dólares en el trimestre cerrado el 30 de septiembre, un 6,4% más interanual. Los indicadores crediticios mejoraron respecto al trimestre anterior, mientras que el aumento de los gastos operativos y las pérdidas en valores moderaron las ganancias.
Conclusiones clave
- Los ingresos netos por intereses aumentaron un 7,6% interanual, hasta los 807,6 millones de dólares.
- Los préstamos en mora disminuyeron y las reservas cubrieron el 118% de estos préstamos.
- El banco recompró acciones por valor de 92,1 millones de dólares, mientras que su ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) bajó al 10,9%.
Índice
- Las ganancias de Western Alliance mejoran gracias al aumento de los ingresos por intereses
- La reducción de los costos de los depósitos no compensa el aumento general de los gastos
- El crédito mejora mientras crecen los préstamos y los depósitos se mantienen casi estables
- Continúan las recompras mientras las pérdidas en valores reducen el patrimonio
- Conclusión
Las ganancias de Western Alliance mejoran gracias al aumento de los ingresos por intereses
Los resultados financieros del tercer trimestre de 2026 de la compañía, publicados el 19 de octubre antes de su conferencia sobre resultados del 20 de octubre, mostraron que las ganancias por acción diluida aumentaron desde los 2,28 dólares de un año antes y los 2,36 dólares del segundo trimestre. Los ingresos netos aumentaron desde los 260,5 millones y 268,8 millones de dólares, respectivamente.
Los ingresos netos por intereses aumentaron 10,7 millones de dólares, o un 1,3%, respecto al segundo trimestre. Western Alliance atribuyó la mejora secuencial principalmente a los mayores rendimientos de los activos que devengan intereses y al incremento de los saldos promedio de préstamos, compensados parcialmente por otros cambios en el balance y en los costos de financiación.
El margen neto de intereses alcanzó el 3,57%, frente al 3,53% tanto del trimestre anterior como del tercer trimestre de 2025. Los ingresos no financieros también aumentaron, favorecidos secuencialmente por las ganancias en la venta de valores de inversión, aunque los ingresos de la banca hipotecaria disminuyeron.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Activos totales al 30 de septiembre | 98.100 millones de dólares, un 0,6% menos que el 30 de junio |
| Préstamos mantenidos para inversión como proporción de los depósitos | 75,3%, frente al 74,4% del 30 de junio |
| Financiación al cierre del trimestre | 5.600 millones de dólares, 623 millones menos en términos secuenciales |
| Dividendos en efectivo ordinarios pagados | 45,7 millones de dólares, o 0,42 dólares por acción |
La reducción de los costos de los depósitos no compensa el aumento general de los gastos
Los gastos no financieros aumentaron a 595,1 millones de dólares, frente a los 583,3 millones del segundo trimestre y los 544,4 millones de un año antes. Los salarios y beneficios para empleados fueron el principal factor de ambos aumentos.
Los costos de los depósitos contabilizados como gastos no financieros disminuyeron 13,8 millones de dólares en términos secuenciales, a medida que se redujeron los saldos promedio de depósitos vinculados a tasas de crédito por ganancias. El director ejecutivo, Kenneth A. Vecchione, dijo que las medidas de optimización de depósitos sumaron 4.500 millones de dólares en los dos últimos trimestres.
La reducción de esos costos de depósitos favoreció las ganancias, pero no significó que los gastos generales hubieran disminuido. El ratio de eficiencia declarado por el banco subió ligeramente, al 58,1% desde el 58,0% del segundo trimestre, lo que indica que los gastos absorbieron una proporción algo mayor de los ingresos.
El crédito mejora mientras crecen los préstamos y los depósitos se mantienen casi estables
Los préstamos mantenidos para inversión alcanzaron los 61.500 millones de dólares, 600 millones más que el 30 de junio. Los depósitos se mantuvieron prácticamente sin cambios en 81.800 millones de dólares, con una disminución secuencial de 119 millones, ya que el crecimiento de los depósitos de banca comercial compensó en gran medida las medidas de optimización del banco.
Los préstamos en mora disminuyeron 77 millones de dólares, aproximadamente un 14%, y representaron el 0,79% de los préstamos financiados mantenidos para inversión, frente al 0,92%. La tasa anualizada de castigos netos bajó al 0,30% desde el 0,37%, aunque se mantuvo por encima de la tasa del 0,22% registrada un año antes.
Western Alliance registró una provisión para pérdidas crediticias de 80 millones de dólares. Su reserva para pérdidas crediticias aumentó al 0,93% de los préstamos financiados mantenidos para inversión, frente al 0,89% del segundo trimestre, y la cobertura de los préstamos en mora subió al 118% desde el 96%.
Continúan las recompras mientras las pérdidas en valores reducen el patrimonio
Western Alliance recompró 1,15 millones de acciones por 92,1 millones de dólares durante el trimestre. Desde el inicio del programa, las recompras sumaron 212,5 millones de dólares de una autorización de 300 millones.
Pese a ello, el patrimonio total disminuyó a 7.900 millones de dólares desde los 8.100 millones del 30 de junio. El banco señaló las pérdidas no realizadas en valores asociadas a las tasas de interés más altas, las recompras y los dividendos, parcialmente compensadas por las ganancias del trimestre. Su ratio de capital ordinario de nivel 1 (CET1) bajó al 10,9% desde el 11,0%.
Conclusión
Western Alliance registró mayores ganancias trimestrales y una cobertura crediticia más sólida, pero los costos operativos siguieron aumentando y el patrimonio disminuyó. Las nuevas recompras en virtud de la autorización vigente siguen siendo un aspecto que conviene observar, junto con la posición de capital del banco.
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