Los resultados de Fifth Third mejoraron en el tercer trimestre de 2026, ya que los ahorros de la integración de Comerica y el aumento de los ingresos elevaron la rentabilidad. El banco informó de un beneficio diluido por acción de $0.90 el 19 de octubre, frente a $0.83 en el segundo trimestre, mientras que el beneficio ajustado alcanzó $1.13 por acción y la rentabilidad ajustada sobre el capital ordinario tangible subió al 20.6%.
Conclusiones clave
- Los ingresos netos ajustados antes de provisiones aumentaron un 8% de forma secuencial, hasta aproximadamente $1.5 billion, gracias al aumento de los ingresos y a la disminución de los gastos.
- Los depósitos básicos promedio crecieron un 3%, aunque la migración de saldos de barrido de Comerica contribuyó al aumento.
- La dirección proyectó nuevas mejoras operativas en el cuarto trimestre y recompras de acciones por valor de $200 million–$300 million.
Tabla de contenidos
- Los resultados de Fifth Third mejoran al reducir la integración los costos
- El crecimiento de los depósitos refuerza la financiación, pero conlleva costos
- Las pérdidas crediticias se mantienen cerca de las del trimestre anterior
- Las perspectivas para el cuarto trimestre dependen de los ahorros pendientes
- Conclusión
Los resultados de Fifth Third mejoran al reducir la integración los costos
El beneficio neto disponible para los accionistas ordinarios alcanzó $828 million, frente a $763 million en el segundo trimestre y $608 million un año antes. No obstante, el beneficio diluido por acción se mantuvo por debajo de los $0.91 registrados un año antes.
El comunicado de resultados del tercer trimestre de 2026 del banco identificó ajustes de $0.23 por acción, incluidos cargos relacionados con la fusión, asuntos de litigios sobre comisiones de intercambio y deterioros de activos relacionados con tecnología. El BPA ajustado resultante de $1.13 es una medida no conforme a los PCGA, distinta del beneficio declarado.
Los ingresos ajustados aumentaron un 2% de forma secuencial, mientras que los gastos, excluidos ciertos conceptos y la compensación diferida no cualificada, disminuyeron un 2%, hasta $1.82 billion. La reducción se debió en parte a menores gastos de compensación y prestaciones. Los cargos relacionados con la fusión reconocidos en gastos no financieros totalizaron $215 million en el trimestre.
Esta combinación elevó los ingresos netos ajustados antes de provisiones, que miden los ingresos menos los gastos antes de las provisiones para pérdidas crediticias, en un 8%. El índice de eficiencia ajustado mejoró al 54.6%, frente al 57.1%; un índice más bajo indica menores gastos por cada dólar de ingresos.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Ingresos de gestión patrimonial y de activos | $259 million; aumento del 1% respecto al segundo trimestre de 2026. |
| Ingresos de pagos comerciales | $256 million; aumento secuencial del 1%. |
| Comisiones de mercados de capitales | $147 million; descenso secuencial del 5%. |
| Ingresos netos de banca hipotecaria | $47 million; aumento frente a los $39 million del segundo trimestre. |
| Ratio de capital ordinario de nivel 1 | 10.02%, frente al 9.93% del segundo trimestre. |
El crecimiento de los depósitos refuerza la financiación, pero conlleva costos
Los depósitos básicos promedio aumentaron un 3% de forma secuencial, hasta aproximadamente $236 billion, superando el crecimiento del 1% de los préstamos promedio de cartera, que alcanzaron $179 billion. El ratio de préstamos sobre depósitos básicos al cierre del período bajó del 77% al 76%, y la financiación mayorista promedio disminuyó un 10%, hasta $23 billion.
No todo el crecimiento de los depósitos representó nuevos saldos de clientes. El director ejecutivo Timothy Spence dijo que cerca del 45% del crecimiento de los depósitos del trimestre se debió al traslado al balance de saldos de barrido de inversión de Comerica que antes estaban fuera de balance. Algunos podrían volver a otros productos de liquidez tras la conversión.
Los ingresos netos por intereses sobre una base equivalente totalmente gravable aumentaron $56 million, hasta $2.28 billion, con el respaldo de las mayores tasas de mercado, la actualización de precios de activos a tasa fija y el crecimiento de los préstamos. Sin embargo, el margen neto de intereses se redujo dos puntos básicos, hasta el 3.34%, ya que los saldos de efectivo relacionados con la conversión presionaron el ratio. El costo total de los depósitos alcanzó el 1.64%.
La distinción es importante: una mayor base de activos rentables y la actualización de precios de los activos incrementaron los ingresos por intereses, aunque el margen se redujo. El banco también señaló que los mayores costos de los depósitos compensaron parcialmente esos beneficios.
Las pérdidas crediticias se mantienen cerca de las del trimestre anterior
Las pérdidas netas por castigos ascendieron a $139 million, o 31 puntos básicos de los préstamos promedio, frente a $135 million y 30 puntos básicos en el segundo trimestre. La provisión para pérdidas crediticias disminuyó a $122 million, frente a $129 million.
Los indicadores crediticios mostraron señales mixtas, en lugar de una mejora generalizada. El ratio de activos improductivos aumentó al 0.64%, frente al 0.60%, mientras que los préstamos con entre 30 y 89 días de mora disminuyeron. La dirección previó que las pérdidas netas por castigos del cuarto trimestre se situarían en el mismo rango de 30–35 puntos básicos utilizado para el tercer trimestre.
Las perspectivas para el cuarto trimestre dependen de los ahorros pendientes
Fifth Third completó la conversión de sistemas de Comerica con una sólida retención de clientes y banqueros, según la dirección. El banco esperaba materializar en el cuarto trimestre las sinergias de gastos pendientes y proyectó que los ingresos netos ajustados antes de provisiones aumentarían entre un 9% y un 10% de forma secuencial.
El director financiero Bryan Preston dijo que se esperaba que las recompras de acciones del cuarto trimestre totalizaran $200 million–$300 million, dependiendo del crecimiento orgánico de los préstamos. Se trata de una asignación de capital prevista, no de una recompra ya realizada. El dividendo trimestral en efectivo para acciones ordinarias se elevó un 5%, hasta $0.42 por acción.
Conclusión
Los resultados del cuarto trimestre pondrán a prueba las previsiones de la dirección sobre nuevos ahorros en gastos y crecimiento del beneficio ajustado antes de provisiones. Los precios de los depósitos y la persistencia de los saldos de barrido migrados también ayudarán a determinar cuánto de la mejora de la financiación del tercer trimestre se mantendrá.
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