Los beneficios de Metropolitan aumentaron con fuerza en el tercer trimestre de 2026, ya que el crecimiento de los préstamos, los menores costos de financiación y un margen de interés más amplio elevaron los ingresos netos a $32.4 millones, o $2.58 por acción diluida. Los resultados, publicados el 20 de octubre y seguidos por una conferencia telefónica sobre resultados el 21 de octubre, también mostraron un sólido crecimiento de los depósitos. No obstante, la dirección prevé un margen más bajo en el cuarto trimestre, a medida que se desvanezcan algunos beneficios de los pagos anticipados de préstamos.
Conclusiones clave
- Los ingresos netos por intereses aumentaron un 26.3% interanual, hasta $97.6 millones.
- Los depósitos crecieron más rápido que los préstamos durante el trimestre, lo que respaldó la expansión del balance.
- La dirección prevé un margen de 4.15%–4.20% en el cuarto trimestre, por debajo del nivel registrado en el tercer trimestre.
Índice
- Los beneficios de Metropolitan reciben el impulso de los costos de financiación y las comisiones por préstamos
- El crecimiento de los depósitos supera al de los préstamos, pero el ritmo podría moderarse
- Los menores gastos respaldan los beneficios mientras divergen los indicadores crediticios
- Aumenta el dividendo mientras se mantiene la capacidad para recomprar acciones
- Conclusión
Los beneficios de Metropolitan reciben el impulso de los costos de financiación y las comisiones por préstamos
El anuncio de resultados del tercer trimestre de 2026 de Metropolitan Bank Holding Corp. mostró que los ingresos netos aumentaron desde $19.2 millones en el segundo trimestre y $7.1 millones un año antes. Las ganancias por acción diluida subieron desde $1.54 y $0.67, respectivamente.
Los ingresos netos por intereses aumentaron un 7.9% respecto del trimestre anterior, mientras que el margen de interés neto se amplió 28 puntos básicos, hasta el 4.36%. La compañía atribuyó la mejora a mayores rendimientos de los préstamos y valores, menores costos de financiación y mayores penalizaciones por pago anticipado y reconocimiento de comisiones diferidas asociados con los pagos de préstamos.
Estos beneficios relacionados con los pagos anticipados hacen que el margen registrado sea un punto de referencia más alto que la estimación subyacente de la dirección. En la conferencia telefónica sobre resultados, la dirección situó el margen normalizado en aproximadamente 4.20%–4.25% y pronosticó un 4.15%–4.20% para el cuarto trimestre. Aun así, previó un crecimiento interanual de los ingresos netos por intereses superior al 20% para el año completo.
| Concepto | Detalles |
|---|---|
| Rentabilidad anualizada sobre el patrimonio promedio | 13.1% en el tercer trimestre de 2026, frente al 8.0% en el segundo trimestre |
| Tasa impositiva efectiva | 29.5%, frente al 31.1% en el segundo trimestre; un programa de compra de créditos fiscales a la inversión contribuyó al descenso |
| Coeficiente de capital total basado en el riesgo de la compañía | 13.9% al 30 de septiembre de 2026 |
| Reserva para pérdidas crediticias | $64.2 millones, un aumento de $2.2 millones desde el 30 de junio |
El crecimiento de los depósitos supera al de los préstamos, pero el ritmo podría moderarse
Los préstamos alcanzaron $7.5 mil millones al 30 de septiembre, un aumento de $205 millones respecto de junio y de $723.6 millones, o un 10.6%, desde finales de 2025. Casi $1 mil millones en originaciones durante el tercer trimestre quedaron sustancialmente compensados por unos $800 millones en pagos anticipados, amortizaciones y prepagos. La dirección mantuvo su previsión de un crecimiento de los préstamos de aproximadamente $1 mil millones para el año completo.
Los depósitos aumentaron $589.1 millones durante el trimestre, hasta $8.3 mil millones, lo que elevó el crecimiento acumulado en el año al 12.8%. El director financiero Daniel Dougherty dijo que el negocio EB-5 representó el 75% del aumento trimestral. Los depósitos sin intereses aumentaron unos $200 millones, lo que ayudó a reducir ocho puntos básicos el costo total de los depósitos, hasta el 2.49%.
La dirección advirtió que sería difícil repetir el inusualmente fuerte aumento de los depósitos sin intereses. Aun así, Dougherty espera que los depósitos municipales estacionales regresen en el cuarto trimestre y afirmó que el banco podría dejar vencer $400 millones en inversiones a corto plazo para financiar el crecimiento.
Los menores gastos respaldan los beneficios mientras divergen los indicadores crediticios
Los gastos no financieros disminuyeron $2.3 millones respecto del segundo trimestre, hasta $49.5 millones, debido a menores gastos operativos de otra índole, honorarios profesionales y costos tecnológicos, parcialmente compensados por mayores comisiones de programas relacionadas con los depósitos. Los gastos siguieron siendo $3.7 millones superiores a los del mismo trimestre del año anterior. La dirección prevé que las comisiones relacionadas con los depósitos aumenten aproximadamente un 25% en el cuarto trimestre.
Los préstamos morosos representaban el 0.95% del total de préstamos, frente al 0.91% de junio, pero por debajo del 1.20% de un año antes. El aumento trimestral se debió principalmente a que un préstamo inmobiliario comercial pasó a la categoría de cobro en mora. Las cancelaciones netas anualizadas fueron de 18 puntos básicos.
Dougherty dijo que los créditos problemáticos heredados avanzaban en procesos de reestructuración o legales y que esperaba recuperaciones en el cuarto trimestre. Estas recuperaciones siguen siendo expectativas de la dirección y no resultados ya concretados.
Aumenta el dividendo mientras se mantiene la capacidad para recomprar acciones
El consejo declaró el 19 de octubre un dividendo trimestral de $0.40 por acción, un aumento del 14%. La compañía también recompró acciones por aproximadamente $10 millones durante el trimestre y le quedaban $40 millones de autorización.
La dirección dijo que tenía la intención de continuar con las recompras. Sin embargo, la autorización restante representa capacidad para hacerlo, no un compromiso de recomprar una cantidad fija en un plazo determinado.
Conclusión
El cuarto trimestre pondrá a prueba si el crecimiento sostenido de los préstamos y la captación de depósitos pueden mantener los beneficios a medida que se moderen los beneficios de margen relacionados con los pagos anticipados y aumenten las comisiones relacionadas con los depósitos. La previsión de la dirección de un margen de 4.15%–4.20% y un objetivo de crecimiento de los préstamos de aproximadamente $1 mil millones para el año completo ofrecen los próximos parámetros de referencia.
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