Los reguladores financieros británicos propusieron reformas de gran alcance del SM&CR el 22 de octubre de 2026, con el objetivo de reducir los requisitos de aprobación y certificación anual, sin dejar de exigir responsabilidad individual. La Financial Conduct Authority y la Prudential Regulation Authority estiman que los cambios ahorrarían a las empresas alrededor de 2.000 millones de libras en 10 años. Las medidas siguen siendo propuestas y algunas requieren legislación.
Puntos clave
- Se eliminarían los requisitos de certificación anual para unas 139.000 personas que no ocupan cargos de alta dirección.
- Los directores ejecutivos, los directores financieros y los presidentes seguirían necesitando la aprobación de los reguladores antes de asumir sus cargos.
- Las consultas cierran el 22 de enero de 2027; se prevé que la política se publique en 2027.
Índice
- Qué cambiarían las reformas del SM&CR
- Qué salvaguardias se mantendrían
- Cómo se basa en los cambios de abril
- Próximos pasos: legislación y consulta
- Conclusión
Qué cambiarían las reformas del SM&CR
Las consultas paralelas reducirían el número de cargos que requieren aprobación regulatoria previa en virtud del Senior Managers and Certification Regime. Entre las personas cuyos nombramientos pasarían a notificarse directamente a los reguladores figuran los actuarios jefes y los presidentes de los comités de riesgos y auditoría.
Las empresas seguirían siendo responsables de comprobar que los candidatos sean aptos y adecuados. El cambio práctico afectaría al proceso de nombramiento, no al nivel de responsabilidad asociado al cargo.
Las propuestas también eliminarían el Certification Regime y sus controles anuales asociados, así como los requisitos relativos al Financial Services Register, para unas 139.000 personas que no ocupan cargos de alta dirección. Los reguladores elevarían el umbral para notificar infracciones de las normas de conducta por parte de la mayoría del personal que no ocupa cargos de ese nivel y simplificarían los requisitos de formación sobre dichas normas.
| Elemento | Detalles |
|---|---|
| Aprobaciones previas de la PRA | Se prevé que disminuyan un 43 % con las propuestas. |
| Carga general del régimen de la PRA | Se prevé que se reduzca a la mitad. |
| Empresas de regulación individual reforzada de la FCA | Alrededor del 15 % de las solicitudes pasarían a notificarse. |
| Funciones de alta dirección en esas empresas de la FCA | Se eliminarían dos cargos, y los reguladores señalan un ahorro adicional del 19 %. |
Qué salvaguardias se mantendrían
Los directores ejecutivos, los directores financieros y los presidentes seguirían necesitando aprobación previa, incluidas las pruebas de idoneidad, antes de su nombramiento. Los reguladores también conservarían la facultad de exigir aprobación previa para cargos que normalmente solo requieren notificación cuando el caso presente un riesgo mayor.
Los empleadores seguirían siendo responsables de garantizar que el personal sea competente, idóneo y cumpla las normas de conducta pertinentes. Las personas cuyos cargos dejaran de requerir aprobación previa seguirían estando sujetas al mismo nivel de responsabilidad.
Katharine Braddick, directora ejecutiva de la PRA, afirmó que las propuestas mantendrían los controles para los cargos más importantes y reducirían al mismo tiempo la carga administrativa innecesaria. Sarah Pritchard, directora ejecutiva adjunta de la FCA, dijo que el objetivo era mantener la responsabilidad y las normas de conducta mediante un régimen más ágil.
Cómo se basa en los cambios de abril
El paquete de octubre es la segunda fase de la reforma y la más sustancial. Los cambios de abril de 2026 sobre la responsabilidad de los altos directivos ya habían abordado las funciones de certificación solapadas, los plazos de las solicitudes y los umbrales que determinan qué empresas están sujetas a requisitos reforzados.
Esa fase anterior elevó un 30 % muchos de los umbrales aplicables a las empresas sujetas a requisitos reforzados y dio a las empresas más tiempo para presentar solicitudes de aprobación de altos directivos tras cambios imprevistos o temporales. Las nuevas propuestas van más allá, pues buscan eliminar los requisitos de certificación y sustituir más aprobaciones por notificaciones en los nombramientos.
Los reguladores esperan que la reducción de los costes administrativos libere recursos para la contratación, la innovación y la inversión. Se trata de beneficios previstos, no de resultados que los cambios propuestos ya hayan demostrado.
Próximos pasos: legislación y consulta
Algunas reformas dependen de cambios legislativos. La FCA y la PRA señalaron que consultar ahora les permitiría aplicar las reformas rápidamente una vez aprobada la legislación necesaria.
Las consultas solicitan comentarios sobre cómo hacer que el régimen sea más proporcional, manteniendo la responsabilidad individual y las normas de conducta. Se prevé que la política se publique en 2027; el anuncio no establece una fecha definitiva de aplicación.
Conclusión
Las reformas del SM&CR reducirían los controles procedimentales sin eliminar la responsabilidad de las empresas de garantizar la idoneidad y la conducta de su personal. El próximo hito confirmado es el cierre de la consulta, el 22 de enero de 2027, seguido de la publicación prevista de la política durante 2027.
Leer más noticias
Aviso legal
Este artículo de FinanceVelix ofrece información general, no asesoramiento financiero, de inversión, jurídico o fiscal personalizado. Los precios de mercado, los tipos de interés y las condiciones económicas pueden cambiar; las inversiones conllevan riesgo de pérdida. Los datos reflejan la información disponible en el momento de la publicación y pueden cambiar. Verifique de forma independiente la información importante y consulte a un profesional cualificado cuando sea necesario. La mención de un activo, una empresa o un servicio no constituye una recomendación.
