Aprende qué mide un ratio de gastos y por qué los cargos recurrentes afectan al saldo disponible para crecer.
Escenarios educativos, no precios observados, rendimiento del fondo o recomendaciones de inversión. Los tipos son suposiciones y pueden cambiar.
Fuentes revisadas: 2026-10-20Qué significa
El ratio de gastos de un fondo expresa los gastos operativos anuales en relación con sus activos netos medios. Estos gastos reducen los activos dentro del fondo y no son necesariamente una factura separada. La ratio es solo una parte de los costes de propiedad; las comisiones, los spreads y otros cargos también pueden importar.
- Ratio de gastos
- Gastos operativos anuales del fondo expresados como porcentaje del activo neto medio del fondo. No incluye todos los posibles costes de propiedad.
- Arrastre de fondo
- La reducción en el saldo final modelado en comparación con un caso sin honorarios correspondiente, incluyendo el crecimiento renunciado en las cantidades deducidas.
Cómo funciona el cálculo
Esta ilustración comienza con 1.000 unidades y asume un crecimiento bruto anual del 5% durante veinte años. Tras cada crecimiento anual, se deduce la tasa porcentual seleccionada de ese saldo. La línea de referencia no aplica ninguna comisión. Su diferencia de valor final incluye las deducciones modeladas y el crecimiento que esas deducciones ya no generan.
Fórmula
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
Prueba con un ejemplo hipotético
Fijo 1.000 unidades, veinte años, crecimiento bruto anual del 5%, tasa deducida tras cada crecimiento anual; sin flujos de caja ni impuestos.
- Sin la tarifa modelada
- 2653.30
- Con la tarifa modelada
- 2170.15
Casos de referencia fijos
El archivo contiene los mismos casos fijos de referencia educativa para todos. Excluye tu búsqueda y las opciones de ejemplos actuales.
| Suposición (%) | Caso de referencia | Caso de ejemplo |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
En pantallas pequeñas, desplázate dentro de la tabla. La tabla también puede enfocarse y moverse con las teclas de flecha.
Descargar ejemplos de referencia fija (CSV) ↓Las opciones de búsqueda y ejemplos permanecen en esta página. No se añaden a enlaces compartidos, eventos analíticos, registros de cuentas ni exportaciones.
Lo que el ejemplo no muestra
Los fondos reales no deducen necesariamente un ratio de gastos anuales completo una vez al final del año. Este es un modelo anual simplificado, no la contabilidad de la NAV de un fondo ni una forma de deducir costes de nuevo de un rendimiento neto. La calculadora completa de comisiones utiliza un modelo mensual separado. Compara los costes y supuestos declarados; comisiones más bajas por sí solas no garantizan un mejor resultado de inversión.
Referencias educativas oficiales
Explicación original y cálculos de ejemplo por FinanceVelix. Las referencias respaldan los conceptos, no una avalación de este sitio.
SEC · Investor.gov ↗Comparte esta guía
Esta dirección de la guía pública excluye tus opciones de ejemplo.
https://financevelix.com/es/learn/expense-ratio