Techcombankin tulos ennen veroja nousi vuoden 2026 kolmannella neljänneksellä ennätykselliseen, yli 10 biljoonan dongin neljännesvoittoon, mikä oli 25,8 % enemmän kuin vuotta aiemmin. Pankin 21. lokakuuta pidetyssä tuloskeskustelussa korostuivat korko- ja palkkiotuottojen vahva kasvu, mutta myös rahoituskustannusten nousu, käyttö- ja säästötilitalletusten osuuden lasku sekä vaimea asuntolainakysyntä.
Keskeiset huomiot
- Yhdeksän kuukauden tulos ennen veroja oli 28,9 biljoonaa dongia, 23,7 % enemmän kuin vuotta aiemmin.
- Käyttö- ja säästötilitalletusten osuus laski 35,5 prosenttiin, kun taas rahoituskustannukset nousivat 5,2 prosenttiin.
- Luotonanto kasvoi vuoden alusta 16,3 % ilman lisäystä lainakiintiöön.
Sisällysluettelo
- Techcombankin tulos kasvaa korko- ja palkkiotuottojen vauhdittamana
- Talletuskilpailu rajoittaa marginaalien paranemista
- Infrastruktuurirahoitus kasvaa rahoitusrajoitteista huolimatta
- Varallisuusstrategialla tavoitellaan laajempia asiakassuhteita
- Yhteenveto
Techcombankin tulos kasvaa korko- ja palkkiotuottojen vauhdittamana
Liiketoiminnan kokonaistuotot kasvoivat 18 % vuodentakaisesta. Kasvua tukivat nettokorkotuottojen 16,9 prosentin nousu ja nettomääräisten palkkiotuottojen 40 prosentin kasvu. Tuloksessa näkyivät sekä luotonantoon liittyvien tuottojen että palkkiotuottoja tuottavien toimintojen vaikutukset, eikä pankki ollut riippuvainen yhdestä tulonlähteestä.
Digitaalisten palvelujen asiakkaiden määrä nousi 14,8 miljoonaan, 19 %:n kasvuun, ja digitaalisten kanavien osuus vähittäispankkitoiminnan maksutapahtumista oli 99 %. Varakkaiden asiakkaiden määrä kasvoi 30 %:lla 307 000:een, ja osakevälityksen markkinaosuus nousi 10 prosenttiin.
Nämä liiketoiminnot ovat johdon kannalta tärkeitä marginaalipaineisiin vastaamisessa. Talousjohtaja Alexander Macaire sanoi, että luotonantokorkojen myönnytyksiä voidaan täydentää syvemmillä asiakassuhteilla ja lisäpalveluilla, kuten valuutanvaihdolla, remburssipalveluilla, takauksilla ja muilla palkkiopalveluilla.
| Erä | Tiedot |
|---|---|
| Vakavaraisuussuhde | 15 % |
| Tier 1 -vakavaraisuussuhde | 14,1 % |
| Lainojen suhde talletuksiin | 77,7 % |
| Lyhytaikaisen rahoituksen osuus keskipitkien ja pitkäaikaisten lainojen rahoituksessa | 27,9 % |
Talletuskilpailu rajoittaa marginaalien paranemista
Nettokorkomarginaali parani 3,5 prosenttiin, mutta rahoituskustannukset nousivat 5,2 prosenttiin 4,9 prosentista. Määräaikaistalletusten korkojen nousu sai asiakkaat siirtämään varojaan käyttö- ja säästötileiltä, minkä seurauksena CASA-suhde laski vuoden 2025 lopun 40 prosentista 35,5 prosenttiin.
Muutos on merkittävä, sillä käyttö- ja säästötilitalletukset tarjoavat yleensä edullisempaa rahoitusta kuin määräaikaistalletukset. Johdon mukaan 40 prosentin CASA-suhteeseen palaaminen koko vuoden aikana oli epätodennäköistä, joten talletusten koostumus rajoittaa toimintaa edelleen tuottojen kasvaessakin.
Myös luottolaatua kuvaavat mittarit osoittivat jonkinasteista painetta. Orgaanisten järjestämättömien luottojen osuus oli 1,26 % eli 1,36 %, kun mukaan laskettiin luottotietokeskukseen liittyvät vaikutukset. Luottotappioiden kattavuus laski 107 prosenttiin. Johdon mukaan ongelmaluottojen kasvu johtui kohdentamisen ulkopuolisilla toimialoilla tapahtuneista luottosiirtymistä ja yksittäisistä tapauksista.
Infrastruktuurirahoitus kasvaa rahoitusrajoitteista huolimatta
Pääjohtaja Jens Lottner kertoi, ettei Techcombank ollut saanut vuoden 2026 luotonantokiintiöön lisäystä. Jotkin toimialat, asiakkaat ja hankkeet jäävät kuitenkin tavanomaisen kiintiön ulkopuolelle, minkä ansiosta lainakanta voi kasvaa. Vuoden jälkipuoliskon painopisteisiin kuuluvat infrastruktuurihankkeet, joilla on rahoituskelpoiset kassavirrat, keskeisiin asiakkaisiin liittyvät pienet ja keskisuuret yritykset sekä vakuudettomat lainat laadukkaille vähittäisasiakkaille.
Infrastruktuurin osuus luottokannasta oli noin 7 %, ja johdon odotuksen mukaan osuus kasvaa. Lottner kuvaili hankkeiden rahoittamiseen ja edelleen jakamiseen perustuvaa mallia: alkuvaiheen rahoitus toimii kahdesta kolmeen vuotta siltarahoituksena, minkä jälkeen hankkeet on tarkoitus syndikoida, jakaa muille rahoittajille tai jälleenrahoittaa joukkovelkakirjalainojen liikkeeseenlaskulla niiden käynnistyttyä.
Kiinteistövastuiden osuus laski 34 prosentista 30 prosenttiin vuodentakaisesta. Asuntolainakysyntä pysyi vaimeana, vaikka kuukausittaiset lainanostot vaihtelivat 5 biljoonasta dongista 8 biljoonaan dongiin. Syyskuun luku oli vaihteluvälin yläpäässä ja korkein kuuteen kuukauteen. Macairen mukaan asuntolainasalkussa ei näkynyt laaja-alaista laadun heikkenemistä.
Pankki ilmoitti seuraavat vakavaraisuus- ja maksuvalmiusluvut luotonantonsa kasvattamisen yhteydessä.
Varallisuusstrategialla tavoitellaan laajempia asiakassuhteita
Lottnerin mukaan Techcom Wealth pyrkii laajentamaan toimintaansa pankkietujen tarjoamisesta salkunhoitoon, varallisuuden säilyttämiseen ja varallisuuden siirtämiseen sukupolvelta toiselle. Pankki kokoaa yhteen ulkopuolisia asiantuntijoita ja perustaa sijoitusjohtajan toimiston, johon rekrytoidaan osaajia ulkomailta. Hänen mukaansa yksikön osuus vähittäispankin hoidettavista varoista oli jo noin 10–15 %.
Strategia pohjautuu pankin aiemmin kuvailemaan painopisteeseen yksityispankkipalveluissa ja sukupolvenvaihdoksen suunnittelussa, josta julkaistiin kuvaus helmikuussa 2026. Aiemmassa selvityksessä käsitellään integroitua neuvontaa asiakkaiden henkilökohtaisen ja liiketoiminnan varallisuuden hallintaan sekä seuraavan sukupolven valmistelua. Se tarjoaa taustatietoa strategialle, mutta ei vahvista kolmannen neljänneksen tuloksia.
Johdon mukaan varallisuudenhoitopalvelut sekä arvopaperi- ja vakuutusliiketoiminnot tarjoavat keinoja kasvattaa tuottoja luotonannon marginaalien ulkopuolella. Niiden tuleva vaikutus on edelleen strateginen tavoite, joka on erotettava jo raportoidusta palkkiotuottojen kasvusta.
Yhteenveto
Vuoden 2026 jälkipuoliskolla Techcombankin ilmoittamiin painopisteisiin kuuluu valikoiva luotonanto infrastruktuurihankkeille, yrityksille ja vähittäisasiakkaille sekä laajempien palkkiotuottoja tuottavien asiakassuhteiden rakentaminen. Seuraavista tuloksista nähdään, pystyykö tämä yhdistelmä ylläpitämään tuloskasvua, kun rahoituskustannukset pysyvät korkeina ja edullisten talletusten osuus jää vuoden 2025 lopun tasoa pienemmäksi.
Lue lisää uutisia
Vastuuvapauslauseke
Tämä FinanceVelixin artikkeli sisältää yleistä tietoa, eikä se ole henkilökohtaista talous-, sijoitus-, laki- tai veroneuvontaa. Markkinahinnat, korot ja talousolosuhteet voivat muuttua, ja sijoituksiin liittyy tappioriski. Tiedot perustuvat julkaisuhetkellä saatavilla olleeseen aineistoon ja voivat muuttua. Tarkista tärkeät tiedot itsenäisesti ja pyydä tarvittaessa neuvoa pätevältä ammattilaiselta. Omaisuuserän, yrityksen tai palvelun mainitseminen ei ole suositus.
