Määritelmä
APR (annual percentage rate) on yksinkertainen vuosikorko, joka ei huomioi korkoa korolle, kun taas APY (annual percentage yield) sisältää korolle kertyvän koron, joten APY on suurempi aina, kun korko pääomitetaan useammin kuin kerran vuodessa.
Miten se toimii
APR ilmoittaa vuotuisen koron ennen koron pääomitusta. 10 %:n APR:llä 1 000 dollarin vuoden korko on 100 dollaria, jos mitään ei sijoiteta uudelleen. APY näyttää, millaiseksi korko muodostuu, kun korko lisätään saldoon ja alkaa itse kerryttää korkoa. Kaava on APY = (1 + APR ÷ n)^n − 1, jossa n on korkojaksojen määrä vuodessa, esimerkiksi 12 kuukausittaisessa tai 365 päivittäisessä pääomituksessa.
Mitä useammin korko pääomitetaan, sitä suurempi on lukujen välinen ero, joskin ero kasvaa sitä hitaammin, mitä tiheämmin pääomitus tapahtuu. Kun korko pääomitetaan kerran vuodessa, APR ja APY ovat yhtä suuret. Palveluntarjoajat voivat ilmoittaa sen luvun, joka sopii niille paremmin: lainan kustannus näytetään usein APR:nä, kun taas säästö- tai steikkaustuotteen tuotto näytetään usein APY:nä, koska se näyttää suuremmalta.
Kryptomarkkinoilla steikkauksen, lainauksen ja likviditeettipoolien korot ovat yleensä vaihtuvia ja voivat muuttua päivittäin, joten kumpikaan luku ei ole lupaus tulevasta tuotosta. APY olettaa lisäksi, että jokainen palkkio sijoitetaan uudelleen samalla korolla koko vuoden ajan. Tuotteiden reilu vertailu edellyttää, että molemmat muunnetaan samaan mittariin ja että pääomitustiheys ja mahdolliset kulut tarkistetaan.
Esimerkki (kuvitteelliset luvut)
Oletetaan, että 5 000 dollarille maksetaan 10 %:n APR 1 vuoden ajan. Ilman koron pääomitusta korko = 5 000 $ × 0,10 = 500 $.
Kuukausittainen pääomitus: APY = (1 + 0,10 ÷ 12)^12 − 1 ≈ 10,47 %, eli korkoa kertyy noin 523,57 $.
Päivittäinen pääomitus: APY = (1 + 0,10 ÷ 365)^365 − 1 ≈ 10,52 %, eli korkoa kertyy noin 525,78 $.
Sama 10 %:n APR voidaan esittää noin 10,47 %:n tai 10,52 %:n APY:nä, joten kaksi eri lukua voi kuvata samaa korkoa.
Yleiset virheet
- APR:n ja APY:n pitäminen samana lukuna.
- Yhden tuotteen APY:n vertaaminen toisen tuotteen APR:ään.
- Oletus, että ilmoitettu krypto-APY pysyy samana koko vuoden.
- Sen unohtaminen, että APY olettaa jokaisen palkkion sijoitettavan uudelleen samalla korolla.
Aiheeseen liittyvät laskurit
Tämä sanasto on tarkoitettu vain opetuskäyttöön, eikä se ole sijoitusneuvontaa. Esimerkkien luvut ovat kuvitteellisia.