L’introduction en Bourse de Lycia s’est achevée le 26 octobre 2026, levant environ 365,1 millions de dollars de produit brut pour cette société de biotechnologie au stade clinique. Lycia Therapeutics a vendu 20 286 000 actions ordinaires à 18 dollars chacune, dont 2 646 000 actions supplémentaires achetées à la suite de l’exercice intégral de leur option par les banques garantes.

Points clés à retenir

  • L’offre est finalisée, y compris l’exercice intégral de l’option d’achat d’actions supplémentaires par les banques garantes.
  • Le montant total de 365,1 millions de dollars est calculé avant les rabais de prise ferme, les commissions et les autres frais liés à l’offre.
  • Les actions Lycia ont commencé à être négociées sur le Nasdaq Global Select Market le 23 octobre sous le symbole LYCA.

L’introduction en Bourse de Lycia est clôturée après l’exercice intégral de l’option des banques garantes

Toutes les actions de l’offre ont été vendues par Lycia ; le produit est donc revenu à la société plutôt qu’aux actionnaires vendeurs. Le produit brut annoncé ne correspond pas au montant conservé après déduction des coûts de transaction.

Le prospectus définitif de l’introduction en Bourse de Lycia, daté du 22 octobre, prévoyait une offre de base de 17 640 000 actions à 18 dollars chacune et une option de 30 jours permettant aux banques garantes d’acheter 2 646 000 actions supplémentaires. L’annonce de clôture du 26 octobre confirme que l’option a été exercée intégralement.

Les déclarations d’enregistrement sont devenues effectives le 22 octobre, suivies du début des négociations sur le Nasdaq le 23 octobre et de la finalisation de l’offre le 26 octobre. Jefferies, TD Cowen, Evercore ISI et Guggenheim Securities ont agi en qualité de co-chefs de file teneurs de livres ; LifeSci Capital était le teneur de livres passif.

Les programmes cliniques ciblent les allergies et la maladie de Basedow

Lycia, basée à South San Francisco, développe des traitements conçus pour dégrader les protéines responsables de maladies à l’extérieur des cellules. La société se concentre initialement sur les maladies auto-immunes, inflammatoires et allergiques, à l’aide de sa plateforme LYTAC, ou chimère de ciblage lysosomal.

Les principaux candidats de la société comprennent le LCA-0061, conçu pour dégrader l’immunoglobuline E dans le traitement de l’allergie alimentaire et d’autres maladies allergiques, et le LCA-0321, conçu pour éliminer sélectivement les auto-anticorps responsables de la maladie de Basedow. Les deux sont en essais cliniques de phase 1.

Dans son prospectus, Lycia a déclaré prévoir de communiquer en 2027 des données supplémentaires sur le LCA-0061 issues de participants présentant un taux élevé d’IgE et de patients souffrant d’allergie alimentaire, ainsi que des données initiales sur le LCA-0321. Il s’agit d’attentes de la société, et non de jalons cliniques déjà atteints.

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