Au troisième trimestre 2026, les résultats de BankUnited ont conjugué l’élargissement de la marge de prêt et l’amélioration des indicateurs de crédit, même si la baisse des revenus autres que d’intérêts et le recul des encours de prêts commerciaux et industriels ont modéré les résultats. Le bénéfice net s’est établi à 72 millions de dollars, soit 1,01 dollar par action.

Points clés

  • La marge nette d’intérêt a atteint 3,16 %, en hausse de 10 points de base par rapport au trimestre précédent, tandis que le coût des dépôts est retombé à 1,99 %.
  • Le bénéfice ajusté s’est établi à 1,03 dollar par action, contre 0,96 dollar au trimestre précédent et 0,94 dollar un an plus tôt.
  • La direction prévoit une marge d’environ 3,2 % au quatrième trimestre, sa nouvelle progression dépendant principalement de la sensibilité des actifs aux taux et de l’hypothèse d’une hausse des taux en décembre.

Table des matières

Les résultats de BankUnited profitent de la baisse des coûts de financement

La marge nette d’intérêt de 3,16 % de la banque dépassait de 16 points de base son niveau de l’année précédente et avait déjà surpassé les 3,15 % prévus auparavant pour le quatrième trimestre. Le revenu net d’intérêts a augmenté de 5 millions de dollars d’un trimestre à l’autre et de 11 millions de dollars sur un an.

Le coût des dépôts a diminué de six points de base par rapport au trimestre précédent, à 1,99 %. Les dépôts à vue ne portant pas intérêt représentaient 32,2 % du total des dépôts, contre 30,1 % un an plus tôt. Leur solde moyen est resté stable d’un trimestre à l’autre, mais a progressé de 10 % sur un an, tandis que le total moyen des dépôts, hors financements de courtage, a augmenté d’environ 1 milliard de dollars sur l’année.

Le bénéfice net ajusté, hors 2,3 millions de dollars de pertes sur titres, s’est élevé à 74 millions de dollars, soit 1,03 dollar par action. Les revenus autres que d’intérêts ont reculé à 20 millions de dollars, soit une baisse de 9 millions par rapport au trimestre précédent et de 6 millions sur un an, en raison des pertes sur titres, des pertes liées au crédit-bail et de la diminution des revenus tirés de l’assurance-vie détenue par la banque. Les charges autres que d’intérêts sont restées stables d’un trimestre à l’autre, à 175 millions de dollars.

La croissance des prêts reste inégale selon les activités

La production de prêts trimestrielle a dépassé 1,1 milliard de dollars, et les prêts de base moyens ont augmenté de 706 millions de dollars, soit 4 %, sur un an. Toutefois, les encours moyens des prêts commerciaux et industriels ont diminué de 300 millions de dollars par rapport au trimestre précédent, en raison de remboursements et de retards dans la conclusion de contrats.

Les autres catégories de prêts ont progressé. Les prêts immobiliers commerciaux moyens ont augmenté d’environ 75 millions de dollars d’un trimestre à l’autre et de 10 % sur un an. Les encours moyens de financement de stocks de prêts hypothécaires ont progressé d’environ 133 millions de dollars, soit 18 %, par rapport au trimestre précédent et de 35 % sur un an.

Le directeur de l’exploitation, Thomas Cornish, prévoit qu’environ les deux tiers de la croissance des prêts de base au quatrième trimestre proviendront des activités commerciales et industrielles (C&I), et un tiers de l’immobilier commercial (CRE). Il a averti que la hausse des taux incitait à renégocier des opérations immobilières commerciales, ce qui pourrait renforcer davantage la part des activités C&I. Les prévisions de la direction pour le quatrième trimestre tablent sur un encours final de prêts de base compris entre 17,6 et 17,7 milliards de dollars.

L’amélioration du crédit s’accompagne de rachats d’actions maintenus

Les prêts non performants ont diminué de 30 % sur un an, tandis que les prêts faisant l’objet d’un suivi renforcé ou classés à risque ont reculé de 14 %. Le ratio des actifs non performants s’est amélioré, passant de 110 à 77 points de base, et les pertes nettes sur créances irrécouvrables sont restées faibles.

La charge de provisionnement s’est élevée à 9 millions de dollars. La banque a ajouté des ajustements qualitatifs aux réserves pour tenir compte des risques géopolitiques et d’autres risques, portant son ratio de couverture à 93 points de base, soit une hausse de deux points de base. La direction prévoit une charge de provisionnement d’environ 15 millions de dollars au quatrième trimestre.

BankUnited a racheté 2,1 millions d’actions pour environ 97 millions de dollars au cours du trimestre. Les dividendes et les rachats d’actions ont rendu 278 millions de dollars aux actionnaires au cours des neuf premiers mois, tandis que le ratio de fonds propres ordinaires de catégorie 1 (CET1) s’établissait à 12,1 %. Le directeur financier James Mackey a déclaré qu’un objectif de CET1 à moyen terme situé dans le milieu de la fourchette des 11 % restait approprié.

Les perspectives du quatrième trimestre sont confrontées à la pression saisonnière sur les dépôts

La direction prévoit un revenu net d’intérêts de 265 millions de dollars au quatrième trimestre et une marge nette d’intérêt d’environ 3,2 %. Mackey a attribué l’amélioration attendue de la marge principalement à la sensibilité des actifs aux taux, les rendements des prêts étant révisés à la hausse tandis que les coûts des dépôts s’ajustent plus lentement. Ces perspectives reposent sur l’hypothèse d’une nouvelle hausse des taux en décembre 2026.

Cette prévision intervient malgré le recul saisonnier attendu du solde moyen des dépôts à vue ne portant pas intérêt et une vive concurrence pour attirer les dépôts. La direction prévoit un solde moyen de dépôts à vue ne portant pas intérêt de 8,65 milliards de dollars au quatrième trimestre.

La banque prévoit également environ 178 millions de dollars de charges autres que d’intérêts et 115 millions de dollars de revenus nets avant provisions au quatrième trimestre. Elle n’a pas encore publié de prévisions pour 2027.

Conclusion

Le trimestre de BankUnited a été marqué par des marges plus élevées et une amélioration des indicateurs de crédit, mais la croissance des prêts est restée inégale. Pour le quatrième trimestre, la banque prévoit une nouvelle progression de la marge, tout en tenant compte d’un recul saisonnier des dépôts, d’une hausse des charges et d’un provisionnement plus important.

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