Les hausses de taux en Inde pourraient freiner la demande de prêts à la consommation et de prêts discrétionnaires, mais ne devraient pas nuire à la qualité des prêts de détail dans l’ensemble du système bancaire, a déclaré le 26 octobre 2026 CS Setty, président de la State Bank of India.

Principaux points à retenir

  • La SBI prévoit une nouvelle hausse de 0,50 point de pourcentage du taux de la RBI en décembre, suivie d’une pause en février 2027.
  • Setty a déclaré que certains emprunteurs fortement endettés pourraient éprouver des difficultés en cas de hausse des taux d’intérêt de 0,75 point de pourcentage.
  • La SBI prévoit de lancer Yono Bharat dans un délai d’un an, en ciblant plus de 170 millions de titulaires de comptes Jan Dhan.

Hausses des taux en Inde et demande de crédit de détail

Setty a déclaré que quelques hausses de taux pourraient affecter la consommation discrétionnaire et les emprunts à des fins de consommation. La demande des secteurs productifs ne devrait pas être touchée, a-t-il indiqué, en évoquant une croissance attendue de 7,1 % pour l’exercice en cours.

Ses commentaires ont fait suite à la hausse de taux de 0,25 point de pourcentage décidée par la Reserve Bank of India plus tôt en octobre, son premier resserrement monétaire depuis plus de trois ans. La RBI a également fait passer son orientation de politique monétaire d’une position neutre à un resserrement progressif.

La SBI prévoit une nouvelle hausse de 0,50 point de pourcentage lors de l’examen de la politique monétaire de la RBI en décembre, puis une pause à sa réunion de février 2027. Il s’agit des prévisions de la banque, et non de décisions annoncées par la banque centrale.

Qualité des prêts de détail et pression sur les emprunteurs

De nombreux prêts sont indexés sur des taux de référence externes et sont révisés immédiatement après les hausses de taux de la RBI. Setty a déclaré ne pas être globalement préoccupé par la qualité des actifs de détail à l’échelle du système, tout en reconnaissant que certains emprunteurs endettés pourraient avoir du mal à faire face à une hausse de 0,75 point de pourcentage.

Setty, qui préside également l’Indian Banks’ Association, a salué une proposition visant à appliquer un taux d’escompte commerçant aux transactions UPI. Il a déclaré que cela soutiendrait les investissements des banques dans les infrastructures de paiement et les systèmes de gestion des risques. L’association travaille avec les parties prenantes afin d’empêcher les commerçants de facturer des prix plus élevés aux clients en raison de ces frais proposés.

Les projets de banque numérique de la SBI

La SBI développe Yono Bharat, une version de son application mobile destinée à plus de 170 millions de titulaires de comptes Jan Dhan au sein de sa base de 530 millions de déposants. Setty a déclaré qu’elle serait disponible d’ici un an et contribuerait à faire passer le nombre d’utilisateurs de Yono de 110 millions à 300 millions d’ici 2030.

Setty a déclaré qu’une transaction numérique coûtait 1 ₹ à la banque, contre plus de 40 ₹ pour une visite en agence. Il a également indiqué que les banques ne devraient pas prêter de manière exubérante à partir des plus de 133 milliards de dollars de dépôts de la diaspora recueillis dans le cadre d’un mécanisme de swap à taux préférentiel récemment clôturé, et que ces fonds seraient déployés sur une période pouvant aller jusqu’à trois trimestres.

Prochaine échéance

Le prochain examen de la politique monétaire de la RBI aura lieu en décembre, suivi d’une réunion en février 2027.

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