Les créanciers de TME Pharma ont accepté de reporter l’échéance des prêts en cours de mai 2027 au 30 juin 2028, tandis que la société de biotechnologie a organisé un nouveau financement obligataire de 750 000 €. La société a indiqué le 26 octobre 2026 que ces mesures prolongeaient sa visibilité financière jusqu’au deuxième trimestre 2028.

Points clés à retenir

  • Les créanciers existants ont accepté la prolongation, et des remboursements partiels en espèces sont prévus pour quatre créanciers externes.
  • Le PDG Diede van den Ouden souscrit une obligation de 250 000 € sans bons de souscription ni droits de conversion.
  • Un financement de 500 000 € du Hexagon Capital Fund comprend des bons de souscription et pourrait entraîner une dilution importante des actionnaires si les obligations sont converties après un défaut de paiement.

Prolongation et remboursements de la dette de TME Pharma

La prolongation concerne des dettes émises en mai et août 2025, pour un montant nominal total des prêts d’environ 2,4 millions d’euros. Tous les créanciers, y compris le PDG et deux membres du conseil de surveillance, ont accepté de reporter l’échéance du 28 mai 2027 au 30 juin 2028.

TME Pharma remboursera une partie de la dette détenue par quatre créanciers externes, soit environ 760 000 €, à hauteur de 97,7 % de la valeur nominale. Le PDG et les deux membres du conseil ne recevront aucun remboursement. Après ces paiements, la valeur totale de la dette prolongée s’élèvera à environ 1,64 million d’euros, a indiqué la société.

La société conserve le droit de rembourser la dette par anticipation. Les créanciers peuvent exiger un remboursement anticipé en cas de changement de contrôle de la société et, sous certaines conditions, lorsqu’ils exercent les bons de souscription associés à la dette.

ÉlémentDétails
Échéance de la dette prolongée30 juin 2028, au lieu du 28 mai 2027
Souscription d’obligations par le PDG250 000 € ; aucun bon de souscription ni droit de conversion
Financement initial de Hexagon500 000 € ; intérêt annuel de 10 % et échéance à 24 mois
Bons de souscription de Hexagon2 millions de bons de souscription à 0,15 € par action, exerçables pendant trois ans

Le PDG et Hexagon apportent un nouveau financement

Van den Ouden souscrit une obligation de 250 000 € qui ne comporte ni bons de souscription ni droits de conversion en actions. Cette obligation sans intérêt a une valeur nominale de 297 619,05 € et sera remboursable en espèces à cette valeur le 30 juin 2028. TME Pharma peut la rembourser par anticipation sans pénalité, selon un échéancier qui augmente progressivement le pourcentage remboursable.

Par ailleurs, TME Pharma a conclu avec le Hexagon Capital Fund un accord initial de financement obligataire de 500 000 €. Les obligations portent un intérêt annuel de 10 %, payable mensuellement, ont une échéance de 24 mois et sont remboursables par versements mensuels en espèces. Des frais de structuration équivalant à 5 % du montant souscrit sont dus à Hexagon.

Les bons de souscription et la conversion en cas de défaut présentent un risque de dilution

Hexagon reçoit 2 millions de bons de souscription exerçables à 0,15 € par action pendant trois ans. Leur exercice intégral générerait un produit brut de 300 000 € et entraînerait l’émission de 2 millions d’actions, soit environ 2,1 % du capital social actuel de TME Pharma.

Les obligations Hexagon ne peuvent être converties en actions qu’en cas de défaut de paiement. La société a averti que cette conversion pourrait entraîner une dilution importante, car le nombre d’actions émises dépendrait du cours de l’action à ce moment-là.

Un montant supplémentaire de 1 million d’euros est disponible aux mêmes conditions de financement, à la discrétion de TME Pharma. La société a toutefois indiqué qu’elle ne prévoyait pas actuellement d’y recourir et qu’elle avait l’intention de rembourser tous les prêts en espèces.

Approbations et discussions sur la licence

Les conseils d’administration et de surveillance ont approuvé les opérations. Le PDG et deux membres du conseil de surveillance étant créanciers obligataires, les membres des conseils qui n’étaient pas concernés par ces conflits d’intérêts ont statué sur la prolongation de la dette et l’obligation du PDG.

TME Pharma a indiqué qu’elle menait des discussions concrètes en vue d’un accord de licence pour son candidat médicament NOX-A12, la génération de trésorerie figurant parmi les objectifs. Aucun accord de licence n’a été annoncé.

Prochaine étape

TME Pharma a indiqué qu’elle informera le marché lorsque les négociations de licence concernant NOX-A12 seront terminées.

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