Les obligations de Persistent Systems pourraient rapporter plus de 6 000 crores de roupies, alors que l’entreprise indienne spécialisée dans les technologies de l’information organise le financement de l’acquisition envisagée de l’allemande Nagarro SE, selon des personnes au fait du financement.

Points clés à retenir

  • La dette envisagée pourrait être levée dès la semaine suivant le 29 octobre 2026.
  • Persistent a déjà levé 4 264 crores de roupies au moyen d’un placement d’actions.
  • La dette envisagée remplacerait un engagement de financement relais de 18 mois de Barclays.

Obligations de Persistent Systems et financement envisagé

Les débentures non convertibles devraient avoir des échéances comprises entre un et cinq ans, pour une durée moyenne d’environ trois ans, a déclaré une personne au fait des détails.

La dette devrait être assortie d’un taux compris entre 8,75 % et 9,50 % et être garantie par HSBC et Barclays. Une petite partie pourrait plutôt prendre la forme de papier commercial à un an, tandis que le produit des titres à échéance plus longue devrait être affecté aux besoins généraux de l’entreprise, a déclaré une autre personne au fait des détails. Les deux banques ont refusé de commenter.

L’emprunt envisagé ferait suite au placement d’actions auprès d’investisseurs institutionnels qualifiés réalisé par Persistent plus tôt dans la semaine, qui a rapporté 4 264 crores de roupies, soit environ 450 millions de dollars. Le montant total à payer pour l’acquisition de Nagarro s’élève à environ 1,25 milliard de dollars, selon une personne au fait du financement.

État et conditions de l’offre sur Nagarro

Persistent a annoncé le rachat en juin par l’intermédiaire de sa filiale Galaxy Germany Holding SE, en offrant 81 € en espèces pour chaque action Nagarro en circulation. Plus tôt en octobre, Persistent a indiqué avoir obtenu environ 94 % des actions de Nagarro, dont des apports à l’offre par des actionnaires représentant environ 71,94 % et une participation d’environ 22,10 % déjà sécurisée.

En août, les conseils d’administration de Nagarro ont recommandé d’accepter l’offre. La société a publié sa déclaration sur les conditions de l’offre qui prévoyait un seuil minimal d’acceptation de 50 % plus une action, ainsi que des autorisations en matière de contrôle des concentrations et d’investissements étrangers dans plusieurs juridictions, et une autorisation au titre de la législation indienne sur les changes. Nagarro avait alors indiqué que la finalisation était prévue au quatrième trimestre 2026 ou au premier trimestre 2027.

Lire d’autres actualités

Plus d’actualités FinanceVelix

Avertissement

Cet article de FinanceVelix fournit des informations générales et ne constitue pas un conseil financier, en investissement, juridique ou fiscal personnalisé. Les cours du marché, les taux d’intérêt et la conjoncture économique peuvent évoluer ; les investissements comportent un risque de perte. Les faits reflètent les informations disponibles au moment de la publication et peuvent changer. Vérifiez indépendamment les informations importantes et consultez un professionnel qualifié si nécessaire. La mention d’un actif, d’une entreprise ou d’un service ne constitue pas une recommandation.