Les bénéfices d’OFG ont progressé sur un an au troisième trimestre 2026, mais ont reculé par rapport au trimestre précédent, les revenus de base s’étant affaiblis et les provisions pour pertes sur crédit ayant augmenté. La société mère d’Oriental Bank a déclaré un bénéfice dilué de 1,33 $ par action pour le trimestre clos le 30 septembre, contre 1,16 $ un an plus tôt et 1,39 $ au deuxième trimestre. Les résultats ont été publiés le 21 octobre 2026.
Points clés à retenir
- Le bénéfice dilué par action a augmenté de 14,7 % sur un an, tandis que les revenus de base ont progressé de 1,0 % pour atteindre 185,7 millions de dollars.
- La baisse des revenus d’intérêts et la hausse des coûts de financement ont réduit la marge nette d’intérêt par rapport au deuxième trimestre.
- Les prêts ont augmenté, tandis que les taux de créances passées en pertes et de prêts non performants se sont améliorés malgré une hausse saisonnière des retards de paiement.
Table des matières
- Les bénéfices d’OFG progressent sur un an, mais reculent par rapport au deuxième trimestre
- La baisse des charges compense en partie la pression sur les revenus
- La croissance des prêts s’accompagne d’une baisse des dépôts de la clientèle
- Conclusion
Les bénéfices d’OFG progressent sur un an, mais reculent par rapport au deuxième trimestre
Le communiqué sur les résultats du troisième trimestre d’OFG faisait état d’un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires de 56,6 millions de dollars, contre 51,8 millions un an plus tôt, mais inférieur aux 58,8 millions du deuxième trimestre. La hausse annuelle du bénéfice dilué par action reflétait également une diminution du nombre moyen d’actions diluées.
Les revenus de base ont atteint 185,7 millions de dollars, contre 184,0 millions un an plus tôt et 190,3 millions au trimestre précédent. Le revenu net d’intérêts a reculé à 153,6 millions de dollars, contre 157,3 millions au trimestre précédent, tandis que les revenus des services bancaires et financiers ont diminué à 32,2 millions, contre 33,0 millions.
La société a attribué le recul séquentiel des revenus d’intérêts principalement à l’absence des 4,1 millions de dollars générés par trois prêts commerciaux remboursés intégralement au deuxième trimestre. Les charges d’intérêts ont augmenté à mesure que les soldes moyens des dépôts et leur coût progressaient. La marge nette d’intérêt s’est resserrée à 5,23 %, contre 5,45 %.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Rendement moyen des actifs | 1,86 % au T3 2026 |
| Ratio d’efficience | 51,83 %, contre 54,04 % au T2 2026 |
| Ratio de fonds propres CET1 | 14,10 % au 30 septembre, contre 14,07 % au 30 juin |
| Valeur comptable tangible par action | 29,66 $, contre 31,12 $ au T2, principalement en raison de l’évolution de la perte cumulée des autres éléments du résultat global |
La baisse des charges compense en partie la pression sur les revenus
Les charges hors intérêts ont diminué à 96,3 millions de dollars, contre 102,8 millions au deuxième trimestre, principalement parce que des charges opérationnelles liées aux activités de 5,8 millions de dollars ne se sont pas reproduites. Le revenu net avant provisions a ainsi augmenté à 89,9 millions de dollars, contre 87,5 millions, malgré la baisse des revenus de base.
Les provisions pour pertes sur crédit ont augmenté à 18,1 millions de dollars, contre 13,0 millions au trimestre précédent, mais sont restées inférieures aux 28,3 millions enregistrés un an plus tôt. OFG a indiqué que la provision du troisième trimestre reflétait principalement l’augmentation du volume de prêts et un ajustement saisonnier lié aux retards de paiement sur les prêts automobiles.
Les indicateurs de crédit ont évolué dans des directions différentes. Les taux de retards de paiement précoces et totaux ont augmenté séquentiellement à 2,65 % et 3,91 %, respectivement, ce que la société a attribué aux tendances saisonnières. Ces deux taux étaient inférieurs à ceux d’un an plus tôt, tandis que les taux de pertes nettes sur prêts et de prêts non performants se sont améliorés par rapport aux deux périodes de comparaison.
La croissance des prêts s’accompagne d’une baisse des dépôts de la clientèle
Les prêts détenus à des fins de placement s’élevaient à 8,45 milliards de dollars à la fin du mois de septembre, en hausse de 150,9 millions, soit 1,8 %, par rapport à juin, et de 4,1 % sur un an. La croissance des prêts commerciaux et à la consommation à Porto Rico a plus que compensé les baisses dans les autres catégories.
La production de nouveaux prêts a néanmoins ralenti à 693,8 millions de dollars, contre 755,0 millions au deuxième trimestre. Les dépôts de la clientèle ont diminué de 79,9 millions pour s’établir à 9,66 milliards de dollars, tandis que les emprunts et les dépôts par l’intermédiaire de courtiers ont augmenté de 131,1 millions pour atteindre 926,6 millions, dans le cadre de la gestion de la liquidité.
Le directeur général José Rafael Fernández a mis en avant les prêts commerciaux, la maîtrise des charges et les rachats d’actions ordinaires d’une valeur de 13,5 millions de dollars. La trésorerie a diminué au cours du trimestre, principalement en raison des achats de titres adossés à des créances hypothécaires et de la croissance des prêts.
Conclusion
L’amélioration annuelle des bénéfices d’OFG contraste avec les pressions séquentielles sur les revenus et les coûts de financement. Le prochain document à surveiller est son formulaire 10-Q pour le trimestre clos le 30 septembre 2026, que la société recommande aux investisseurs de consulter une fois déposé ; le supplément financier qui l’accompagne est préliminaire.
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