Le bénéfice de CACI a augmenté au premier trimestre de l’exercice 2027, incitant l’entreprise technologique spécialisée dans la sécurité nationale à relever ses prévisions pour l’ensemble de l’exercice concernant le chiffre d’affaires et le bénéfice ajusté. Dans ses résultats publiés le 21 octobre 2026, CACI a fait état d’un chiffre d’affaires de 2,47 milliards de dollars et d’un bénéfice dilué ajusté par action de 7,66 dollars pour le trimestre clos le 30 septembre.
Points clés à retenir
- Le chiffre d’affaires a progressé de 8,2 %, tandis que le bénéfice dilué ajusté par action a augmenté de 11,8 %.
- Les attributions de contrats ont totalisé 4,8 milliards de dollars, dont environ 61 % correspondaient à de nouveaux contrats.
- CACI a relevé ses prévisions de chiffre d’affaires et de bénéfice ajusté pour l’exercice 2027, mais a maintenu son objectif de flux de trésorerie disponible.
Table des matières
- Le bénéfice de CACI progresse plus vite que le chiffre d’affaires
- Les attributions de contrats renforcent le carnet de commandes financé
- Le relèvement des prévisions annuelles laisse inchangé l’objectif de flux de trésorerie
- Conclusion
Le bénéfice de CACI progresse plus vite que le chiffre d’affaires
Les résultats de CACI pour le premier trimestre de l’exercice 2027 font apparaître une hausse de 4,5 % du bénéfice net, à 130,4 millions de dollars. Le bénéfice dilué par action selon les principes comptables généralement reconnus (GAAP) a augmenté de 3,7 %, à 5,84 dollars, tandis que le bénéfice net ajusté a progressé de 12,7 %, à 171,0 millions de dollars. Les mesures du bénéfice ajusté excluent les charges d’amortissement des immobilisations incorporelles et l’incidence fiscale correspondante.
La croissance du chiffre d’affaires comprenait une croissance organique de 2,1 %. Le résultat opérationnel a progressé de 16,6 %, à 247,5 millions de dollars, grâce à la hausse du chiffre d’affaires et du bénéfice brut. CACI a indiqué que l’augmentation des charges d’intérêts et la hausse de la charge fiscale avaient partiellement compensé l’amélioration du résultat opérationnel.
La génération de trésorerie a évolué en sens inverse. Le flux de trésorerie disponible, une mesure non conforme aux GAAP, a reculé de 6,6 %, à 133,5 millions de dollars. Les flux de trésorerie opérationnels, hors accord de CACI portant sur l’achat de créances, ont diminué de 9,5 %, à 144,8 millions de dollars, principalement en raison de besoins en fonds de roulement plus élevés.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Prévisions de chiffre d’affaires pour l’exercice 2027 | 10,70 à 10,90 milliards de dollars, contre 10,65 à 10,85 milliards auparavant |
| Prévisions de bénéfice net ajusté pour l’exercice 2027 | 740 à 760 millions de dollars, contre 735 à 755 millions auparavant |
| Prévisions de bénéfice dilué ajusté par action pour l’exercice 2027 | 33,18 à 34,08 dollars, contre 32,96 à 33,86 dollars auparavant |
| Prévisions de flux de trésorerie disponible pour l’exercice 2027 | Au moins 900 millions de dollars, inchangées |
Les attributions de contrats renforcent le carnet de commandes financé
Les attributions de contrats au trimestre ont atteint 4,8 milliards de dollars, soit un ratio commandes/facturation de 2,0. Autrement dit, les attributions représentaient environ deux fois le chiffre d’affaires trimestriel, même si elles ne correspondent pas à des revenus déjà comptabilisés.
Le carnet de commandes financé a augmenté de 14,8 % sur un an, à 6,2 milliards de dollars, tandis que le carnet de commandes total n’a progressé que de 0,3 %, à 34,0 milliards de dollars. Cette différence montre que les travaux financés ont crû plus rapidement que le carnet de commandes global.
Parmi les principales attributions figuraient des contrats de soutien au Commandement central des États-Unis et une commande dans le cadre d’un contrat pour le Commandement des opérations spéciales de l’armée américaine. CACI a comptabilisé 1,2 milliard de dollars de valeur attribuée et de carnet de commandes pour chacun de ces contrats, sur la base des besoins actuels, et non de leur plafond contractuel total.
Le relèvement des prévisions annuelles laisse inchangé l’objectif de flux de trésorerie
La direction a relevé ses prévisions pour l’exercice 2027 concernant le chiffre d’affaires, le bénéfice net ajusté et le bénéfice dilué ajusté par action. Le directeur général John Mengucci a cité les résultats trimestriels, le carnet de commandes et le portefeuille d’opportunités pour expliquer ce relèvement.
Les perspectives mises à jour maintiennent l’objectif annuel de flux de trésorerie disponible, malgré son recul au premier trimestre. Ces chiffres restent des prévisions de la direction et non des résultats définitifs.
Conclusion
CACI a entamé l’exercice 2027 avec un bénéfice en hausse et un carnet de commandes financé plus important, bien que les flux de trésorerie trimestriels aient diminué. La prochaine présentation programmée par la direction des résultats et des tendances opérationnelles aura lieu lors de sa conférence téléphonique du 22 octobre 2026, à 8 h 00, heure de l’Est.
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