Les perspectives de Citizens pour le quatrième trimestre 2026 prévoient une hausse de 4 % à 5 % des revenus hors intérêts, une augmentation d’environ 1 % des charges hors intérêts et 200 millions de dollars de rachats d’actions prévus. Les prévisions communiquées le 16 octobre anticipent également des pertes nettes sur créances irrécouvrables stables ou en légère baisse, ainsi qu’un ratio de fonds propres CET1 (Common Equity Tier 1) de 10,6 % à 10,7 %.
Principaux points à retenir
- La direction prévoit une hausse des revenus de commissions, accompagnée d’une progression plus limitée des charges d’exploitation.
- Les pertes sur créances devraient rester stables ou diminuer légèrement, plutôt que se détériorer.
- Les rachats d’actions trimestriels prévus sont distincts de l’autorisation de rachat plus importante de la banque.
Table des matières
- Les perspectives de Citizens visent un retour à la croissance des revenus de commissions
- Les prévisions de crédit et de fonds propres s’appuient sur les résultats du troisième trimestre
- Le programme trimestriel de rachats diffère de l’autorisation totale
- Conclusion
Les perspectives de Citizens visent un retour à la croissance des revenus de commissions
Les prévisions pour le quatrième trimestre font suite à un troisième trimestre au cours duquel les revenus hors intérêts ont reculé de 1 % par rapport au trimestre précédent, à 647 millions de dollars. Les commissions liées à la gestion de patrimoine, qui ont atteint un niveau record, n’ont pas entièrement compensé le recul des commissions liées aux prêts hypothécaires et aux marchés de capitaux.
La hausse projetée de 4 % à 5 % marquerait un retour à la croissance des revenus issus des activités de la banque autres que celles générant des intérêts. La direction s’attend également à une augmentation d’environ 1 % des charges hors intérêts ; ces deux chiffres sont des prévisions et non des résultats définitifs pour le quatrième trimestre.
La composition des commissions du troisième trimestre illustre les situations de départ différentes de ces activités. Les commissions liées à la gestion de patrimoine ont augmenté par rapport au trimestre précédent, tandis que celles liées aux prêts hypothécaires et aux marchés de capitaux ont diminué.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Commissions de gestion de patrimoine au T3 2026 | 109 millions de dollars, en hausse de 7 millions par rapport au T2. |
| Commissions des marchés de capitaux au T3 2026 | 149 millions de dollars, en baisse de 4 millions par rapport au T2. |
| Commissions liées aux prêts hypothécaires au T3 2026 | 35 millions de dollars, en baisse de 7 millions par rapport au T2. |
Les prévisions de crédit et de fonds propres s’appuient sur les résultats du troisième trimestre
Les résultats du troisième trimestre 2026 de Citizens font état de pertes nettes sur créances irrécouvrables correspondant à 0,37 % de la moyenne des prêts et contrats de crédit-bail, un niveau inchangé par rapport au deuxième trimestre. Son ratio CET1 publié s’établissait à 10,5 %, les ratios de fonds propres réglementaires de la période en cours étant indiqués comme préliminaires.
Pour le quatrième trimestre, la direction s’attend à ce que les pertes nettes sur créances irrécouvrables restent stables ou diminuent légèrement et prévoit un ratio CET1 de 10,6 % à 10,7 %. Les prévisions de crédit indiquent donc une continuité par rapport au trimestre le plus récent, tandis que la prévision de fonds propres est supérieure au niveau publié pour le troisième trimestre.
Le ratio CET1 mesure les fonds propres de base d’une banque par rapport à ses actifs pondérés en fonction des risques. Le ratio projeté constitue un repère de planification des fonds propres, et ne garantit pas que l’évolution de la conjoncture du crédit ou des distributions sera conforme aux attentes.
Le programme trimestriel de rachats diffère de l’autorisation totale
Les 200 millions de dollars de rachats prévus au quatrième trimestre ne doivent pas être confondus avec la capacité totale disponible dans le cadre du programme de rachat d’actions de Citizens. Le conseil d’administration a porté cette capacité à 1,95 milliard de dollars, en y ajoutant 1,3 milliard aux 650 millions restant sur l’autorisation accordée en juin 2025.
Une autorisation définit la capacité de racheter des actions ; elle ne signifie pas que la totalité du montant a été dépensée ou le sera au quatrième trimestre.
Le conseil d’administration a également déclaré un dividende trimestriel de 0,52 dollar par action, en hausse de 0,06 dollar, soit 13 %, par rapport au trimestre précédent. Le versement est prévu le 13 novembre 2026 aux actionnaires inscrits à la clôture des marchés le 30 octobre.
Conclusion
Les résultats du quatrième trimestre montreront si la croissance des commissions, les pertes sur créances et les rachats d’actions sont conformes aux projets de la direction. Les prochaines dates confirmées pour les actionnaires sont le 30 octobre, date d’inscription pour le dividende, et le 13 novembre, date de versement.
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