Au troisième trimestre 2026, Truist a dégagé un bénéfice dilué ajusté de 1,16 $ par action, en hausse de 12 % sur un an, tandis que les pertes liées à la vente de titres ont ramené le bénéfice publié à 0,56 $. Les résultats du 16 octobre détaillent également la finalisation d’une vente de prêts, un accord distinct portant sur la vente de prêts LightStream, ainsi que le maintien des dividendes et des rachats d’actions.
À retenir
- Le bénéfice ajusté a progressé sur un an, mais le bénéfice publié a fortement reculé après des pertes liées au repositionnement du portefeuille.
- La vente finalisée des prêts de Regional Acceptance explique la majeure partie du recul trimestriel des prêts détenus à des fins d’investissement.
- Truist a déclaré un dividende trimestriel de 0,52 $ et racheté 1,2 milliard de dollars d’actions ordinaires.
Table des matières
- Les résultats de Truist distinguent la performance opérationnelle des pertes sur cessions
- Les ventes de prêts remodèlent le portefeuille de prêts aux particuliers
- Les produits d’intérêts progressent avec la croissance des dépôts
- Les restitutions de capital se poursuivent parallèlement à la restructuration
- Conclusion
Les résultats de Truist distinguent la performance opérationnelle des pertes sur cessions
Le communiqué de résultats de Truist pour le troisième trimestre 2026 fait état d’un bénéfice net attribuable aux actionnaires ordinaires d’environ 680 millions de dollars, contre 1,35 milliard de dollars un an auparavant. Le bénéfice dilué publié par action est passé de 1,04 $ à 0,56 $.
Le bénéfice dilué ajusté, qui exclut certains éléments, est passé de 1,04 $ un an plus tôt à 1,16 $, même s’il a reculé par rapport aux 1,23 $ du deuxième trimestre. Le principal ajustement correspondait à une perte avant impôts de 1,4 milliard de dollars sur la vente de titres disponibles à la vente.
La distinction entre les différentes mesures de chiffre d’affaires est tout aussi importante. Le chiffre d’affaires publié s’est établi à environ 3,75 milliards de dollars, contre 5,19 milliards un an plus tôt. Le chiffre d’affaires ajusté sur une base équivalente imposable s’est élevé à 5,3 milliards de dollars, un montant que Truist a qualifié de stable par rapport au deuxième trimestre. Ce chiffre ajusté ne doit pas être assimilé au chiffre d’affaires publié.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Marge nette d’intérêts sur une base équivalente imposable au T3 2026 | 3,00 %, en hausse de deux points de base par rapport au T2. |
| Revenus de la gestion de patrimoine au T3 2026 | 407 millions de dollars, en hausse de 8,8 % sur un an. |
| Charges hors intérêts ajustées au T3 2026 | 3,065 milliards de dollars, en hausse de 0,3 % par rapport au T2. |
| Ratio moyen de couverture des liquidités au T3 2026 | 110 %, contre un minimum réglementaire de 100 %. |
Les ventes de prêts remodèlent le portefeuille de prêts aux particuliers
Truist a finalisé la vente des prêts de Regional Acceptance Corporation au cours du trimestre. À la fin du mois de septembre, les prêts et contrats de location détenus à des fins d’investissement s’élevaient à 323,9 milliards de dollars, en baisse de 5,9 milliards par rapport au 30 juin ; 5,5 milliards de dollars de cette baisse étaient attribuables à la transaction.
La vente explique donc la majeure partie, mais pas la totalité, du recul du solde des prêts en fin de trimestre. Truist a également cité le repli des prêts commerciaux et industriels, partiellement compensé par la croissance des prêts hypothécaires résidentiels.
Par ailleurs, le 14 octobre 2026, Truist a signé un accord visant à vendre au Carlyle Group 7,7 milliards de dollars de prêts à la consommation non garantis. Ces prêts représentent la quasi-totalité des actifs de sa plateforme de prêts LightStream. Contrairement à la vente de Regional Acceptance, cette transaction a été présentée comme un accord, et non comme une cession finalisée.
Les produits d’intérêts progressent avec la croissance des dépôts
Le produit net d’intérêts sur une base équivalente imposable a augmenté de 1,1 % par rapport au deuxième trimestre, pour atteindre 3,707 milliards de dollars. Truist a attribué cette amélioration à une journée supplémentaire dans le trimestre et à la révision des taux des actifs et des passifs à taux fixe, en partie compensées par la baisse des encours de prêts.
Les dépôts en fin de trimestre ont augmenté de 3,9 milliards de dollars, à 413,2 milliards, principalement sous l’effet de la croissance des comptes chèques rémunérés. Les dépôts moyens ont également progressé, tandis que les soldes des dépôts non rémunérés ont légèrement diminué.
Les indicateurs de crédit reflétaient les changements apportés au portefeuille. Les prêts non productifs sont passés de 0,51 % en juin à 0,40 % des prêts détenus à des fins d’investissement, principalement en raison de la vente de Regional Acceptance. La transaction a également influé sur les passages en pertes et les réserves pour pertes sur prêts, ce qui limite les comparaisons directes avec les trimestres précédents.
Les restitutions de capital se poursuivent parallèlement à la restructuration
Au cours du trimestre, Truist a déclaré des dividendes de 0,52 $ par action ordinaire et racheté 1,2 milliard de dollars d’actions ordinaires. Il s’agit de distributions confirmées, et non d’une garantie de dividendes futurs.
Le ratio préliminaire de fonds propres de catégorie 1 sous forme d’actions ordinaires (CET1) a reculé à 10,7 %, contre 10,9 % en juin. Truist a principalement attribué cette baisse aux distributions aux actionnaires et au repositionnement des titres, partiellement compensés par les bénéfices trimestriels et les avantages de la vente de Regional Acceptance.
Conclusion
Le trimestre a combiné une hausse du bénéfice ajusté sur un an et une forte baisse du bénéfice publié liée aux changements de portefeuille. La vente convenue des prêts LightStream est la prochaine transaction annoncée à suivre ; sa réalisation reste distincte de la vente de Regional Acceptance déjà prise en compte dans ces résultats.
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