Les régulateurs financiers britanniques ont proposé de vastes réformes du SM&CR le 22 octobre 2026, visant à réduire les exigences d’approbation et de certification annuelle tout en maintenant la responsabilité individuelle. La Financial Conduct Authority et la Prudential Regulation Authority estiment que ces changements permettraient aux entreprises d’économiser environ 2 milliards de livres sterling sur 10 ans. Ces mesures restent des propositions, et certaines nécessitent une loi.
Points clés à retenir
- Les exigences de certification annuelle seraient supprimées pour environ 139 000 personnes n’occupant pas de poste de direction supérieure.
- Les directeurs généraux, directeurs financiers et présidents devraient toujours obtenir l’approbation des autorités de régulation avant leur entrée en fonction.
- Les consultations prendront fin le 22 janvier 2027, et la publication de la politique est attendue en 2027.
Table des matières
- Ce que changeraient les réformes du SM&CR
- Quelles garanties seraient maintenues
- Comment ces réformes s’appuient sur les changements d’avril
- Les prochaines étapes : législation et consultation
- Conclusion
Ce que changeraient les réformes du SM&CR
Les consultations menées en parallèle réduiraient le nombre de fonctions nécessitant une approbation préalable des autorités de régulation au titre du Senior Managers and Certification Regime. Les actuaires en chef et les présidents des comités des risques et d’audit figurent parmi les personnes dont la nomination serait plutôt notifiée directement aux régulateurs.
Les entreprises resteraient responsables de vérifier que les candidats sont aptes et honorables. Le changement pratique porterait sur le processus de nomination, et non sur le niveau de responsabilité associé au poste.
Les propositions supprimeraient également le Certification Regime, ainsi que les contrôles annuels qui lui sont associés et les obligations relatives au Financial Services Register pour environ 139 000 personnes n’occupant pas de poste de direction supérieure. Les régulateurs relèveraient le seuil de déclaration des manquements aux règles de conduite pour la plupart des salariés de niveau inférieur et simplifieraient les exigences en matière de formation à ces règles.
| Élément | Détails |
|---|---|
| Approbations préalables de la PRA | Devraient diminuer de 43 % dans le cadre des propositions. |
| Charge globale du régime de la PRA | Devrait être réduite de moitié. |
| Entreprises de la FCA soumises à une réglementation renforcée et supervisées individuellement | Environ 15 % des demandes seraient remplacées par une notification. |
| Fonctions de direction supérieure au sein de ces entreprises de la FCA | Deux fonctions seraient supprimées, les régulateurs faisant état d’économies supplémentaires de 19 %. |
Quelles garanties seraient maintenues
Les directeurs généraux, directeurs financiers et présidents devraient continuer à obtenir une approbation préalable, y compris à satisfaire aux tests d’aptitude et d’honorabilité, avant leur nomination. Les régulateurs conserveraient également la possibilité d’exiger une approbation préalable pour les fonctions normalement soumises uniquement à une notification lorsqu’un dossier présente un risque plus élevé.
Les employeurs resteraient responsables de veiller à ce que le personnel soit compétent, apte à exercer ses fonctions et respecte des normes de conduite appropriées. Les personnes dont la fonction ne serait plus soumise à une approbation préalable resteraient assujetties au même niveau de responsabilité.
Katharine Braddick, directrice générale de la PRA, a déclaré que les propositions préserveraient les contrôles pour les fonctions les plus importantes tout en réduisant les formalités administratives inutiles. Sarah Pritchard, directrice générale adjointe de la FCA, a indiqué que l’objectif était de maintenir la responsabilité et les normes de conduite grâce à un régime simplifié.
Comment ces réformes s’appuient sur les changements d’avril
Le dispositif d’octobre constitue la deuxième phase de la réforme, plus substantielle. Les changements d’avril 2026 concernant la responsabilité des dirigeants supérieurs avaient déjà porté sur le chevauchement des fonctions de certification, le calendrier des demandes et les seuils déterminant quelles entreprises sont soumises à des exigences renforcées.
Cette première phase avait relevé de 30 % de nombreux seuils applicables aux entreprises soumises à des exigences renforcées et accordé aux entreprises davantage de temps pour soumettre les demandes concernant les dirigeants supérieurs après des changements imprévus ou temporaires. Les nouvelles propositions vont plus loin en visant à supprimer les exigences de certification et à remplacer davantage d’approbations de nomination par de simples notifications.
Les régulateurs estiment que la baisse des coûts administratifs libérerait des ressources pour le recrutement, l’innovation et l’investissement. Il s’agit de bénéfices attendus, et non de résultats déjà démontrés par les changements proposés.
Les prochaines étapes : législation et consultation
Certaines réformes dépendent de modifications législatives. La FCA et la PRA ont indiqué que le lancement des consultations dès à présent leur permettrait de mettre rapidement en œuvre les réformes une fois la législation nécessaire adoptée.
Les consultations sollicitent des avis sur la manière de rendre le régime plus proportionné tout en maintenant la responsabilité individuelle et les normes de conduite. La publication de la politique est attendue en 2027 ; l’annonce ne fixe pas de date définitive de mise en œuvre.
Conclusion
Les réformes du SM&CR réduiraient les contrôles procéduraux sans supprimer la responsabilité des entreprises quant à l’aptitude et à la conduite de leur personnel. La prochaine échéance confirmée est la date limite de consultation, le 22 janvier 2027, suivie de la publication attendue de la politique au cours de l’année 2027.
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