Découvrez ce que mesure un ratio de frais et pourquoi les frais récurrents influencent le solde disponible pour croître.
Scénarios éducatifs, pas les prix observés, la performance des fonds ou les recommandations d’investissement. Les taux sont des hypothèses et peuvent changer.
Sources examinées: 2026-10-20Ce que cela signifie
Le ratio de dépenses d’un fonds exprime les dépenses annuelles d’exploitation par rapport à ses actifs nets moyens. Ces dépenses réduisent les actifs à l’intérieur du fonds et ne constituent pas nécessairement une facture distincte. Le ratio ne représente qu’une partie des coûts de propriété ; les commissions, les spreads et autres charges peuvent également compter.
- Ratio de frais
- Les dépenses annuelles d’exploitation du fonds exprimées en pourcentage des actifs nets moyens du fonds. Cela n’inclut pas tous les coûts possibles de propriété.
- Frottement de frais
- La réduction du solde final modélisé par rapport à un dossier sans frais correspondant, incluant la croissance renoncée sur les montants déduits.
Comment fonctionne le calcul
Cette illustration commence par 1 000 unités et suppose une croissance brute annuelle de 5 % sur vingt ans. Après chaque croissance annuelle, le pourcentage sélectionné est déduit de ce solde. La ligne de référence n’applique aucun frais. Leur différence de valeur de fin inclut les déductions modélisées et la croissance que ces déductions ne génèrent plus.
Formule
With fee = 1,000 × [1.05 × (1 − f / 100)]^20; No fee = 1,000 × 1.05^20
Essayez un exemple hypothétique
Fixe de 1 000 unités, vingt ans, croissance brute annuelle de 5 %, frais déduits après chaque croissance annuelle ; pas de flux de trésorerie ni d’impôts.
- Sans le tarif modélisé
- 2653.30
- Avec le tarif modélisé
- 2170.15
Cas de référence fixes
Le fichier contient les mêmes cas de référence éducatifs fixes pour tout le monde. Il exclut vos choix de recherche et d’exemples actuels.
| Hypothèse ( %) | Cas de référence | Cas exemple |
|---|---|---|
| 0% | 2653.30 | 2653.30 |
| 0.25% | 2653.30 | 2523.74 |
| 0.5% | 2653.30 | 2400.20 |
| 1% | 2653.30 | 2170.15 |
| 2% | 2653.30 | 1771.36 |
| 3% | 2653.30 | 1442.85 |
Sur de petits écrans, faites défiler à l’intérieur de la table. La table peut aussi être mise au point et déplacée avec des flèches.
Télécharger des exemples de référence fixe (CSV) ↓Les choix de recherche et d’exemples restent sur cette page. Ils ne sont pas ajoutés aux liens partagés, aux événements analytiques, aux enregistrements de compte ou aux exportations.
Ce que l’exemple ne montre pas
Les fonds réels ne déduisent pas nécessairement un ratio annuel complet une seule fois à la fin de l’année. Il s’agit d’un modèle annuel simplifié, pas de la comptabilité du NAV d’un fonds ni d’un moyen de déduire à nouveau les coûts d’un rendement net déjà acquis. Le calculateur complet des frais utilise un modèle mensuel distinct. Comparez les coûts et hypothèses divulgués ensemble ; des frais plus faibles ne garantissent pas à eux seuls un meilleur résultat d’investissement.
Références éducatives officielles
Explication originale et exemples de calculs par FinanceVelix. Les références soutiennent les concepts, pas une approbation de ce site.
SEC · Investor.gov ↗Partagez ce guide
Cette adresse publique exclut vos exemples de choix.
https://financevelix.com/fr/learn/expense-ratio