A Fulton Financial eredményei 2026 harmadik negyedévében nőttek, mivel az ügyfélbetétek erősödése mérsékelte a nagykereskedelmi finanszírozástól való függőséget, a nettó kamatbevétel pedig emelkedett. Az október 22-én közzétett eredmények szerint a törzsrészvényesekre jutó nettó eredmény 114,1 millió dollár, azaz hígított részvényenként 0,59 dollár volt, szemben a második negyedévi 99,9 millió dollárral, illetve részvényenként 0,52 dollárral. A vezetés emellett megemelte a teljes évre vonatkozó bevételi előrejelzés egyes elemeit.
Legfontosabb tudnivalók
- A nem GAAP szerinti üzemi eredmény 119,8 millió dollárt, azaz hígított részvényenként 0,62 dollárt ért el, szemben a második negyedévi 115,9 millió dollárral.
- Az ügyfélbetétek hozzávetőleg 1 milliárd dollárral nőttek, ami segített a Fultonnak csökkenteni a közvetített betétek állományát és visszafizetni a Federal Home Loan Banktól felvett előlegeket.
- A hitelállomány növekedése a nagyobb új hitelkihelyezések ellenére szerény maradt, miközben a hitelveszteségi mutatók negyedéves összehasonlításban javultak.
Tartalomjegyzék
- A Fulton Financial eredményei javultak a szűkülő kamatmarzs ellenére
- A betétbeáramlás kiváltja a nagykereskedelmi finanszírozást
- A hitel-visszafizetések fékezik a növekedést, miközben javul a hitelminőség
- A megemelt bevételi előrejelzés kijelöli az év végi mércét
- Következtetés
A Fulton Financial eredményei javultak a szűkülő kamatmarzs ellenére
A Fulton harmadik negyedéves befektetői prezentációja megkülönbözteti a jelentett eredményt a nem GAAP szerinti üzemi mutatóktól. Az üzemi eredményből kizárnak többek között olyan tételeket, mint az immateriális javak amortizációja és a felvásárlásokhoz kapcsolódó költségek, ezért a részvényenkénti 0,62 dolláros üzemi eredmény eltér a jelentett 0,59 dolláros eredménytől.
A nettó kamatbevétel 5,8 millió dollárral nőtt a második negyedévhez képest, és megközelítette a 290 millió dollárt. A nettó kamatmarzs ennek ellenére két bázisponttal, 3,58%-ra csökkent. A magasabb átlagos készpénzállomány hozzávetőleg két bázisponttal mérsékelte a marzsot, míg a vételár-allokációból származó felár amortizációja 15,1 millió dollárról 12,9 millió dollárra csökkent.
Az üzemi, nem kamatjellegű ráfordítások mérsékelten, 210,6 millió dollárról 211,2 millió dollárra emelkedtek. A hatékonysági mutató 57,3%-ról 56,8%-ra javult, ami e mutató alapján a bevételhez viszonyított alacsonyabb működési költségeket jelez.
| Tétel | Részletek |
|---|---|
| A 2026-os nettó kamatbevételre vonatkozó előrejelzés | 1,125–1,135 milliárd dollár, adóegyenértékesítés nélkül |
| A 2026-os hitelveszteségi céltartalékra vonatkozó előrejelzés | 30–40 millió dollár |
| A 2026-os nem kamatjellegű bevételre vonatkozó előrejelzés | 295–305 millió dollár |
| A 2026-os üzemi, nem kamatjellegű ráfordításokra vonatkozó előrejelzés | 820–830 millió dollár; nem tartalmazza a nem üzemi ráfordításokat és az alapbetétekhez kapcsolódó immateriális javak amortizációját |
A betétbeáramlás kiváltja a nagykereskedelmi finanszírozást
A negyedév végi betétállomány 28,8 milliárd dollárt tett ki, ami június 30-hoz képest 571 millió dolláros növekedés. A hozzávetőleg 1 milliárd dolláros ügyfélbetét-növekedést részben ellensúlyozta a közvetített betétek 428 millió dolláros csökkenése; ezek állománya a negyedév végén 547 millió dollár volt.
Curtis Myers vezérigazgató elmondta, hogy a vállalati betétek közel 600 millió dollárral, az önkormányzati betétbeáramlás pedig mintegy 400 millió dollárral nőtt. A vállalati növekedést a treasury-menedzsment platformoknak, az új ügyfeleknek, valamint a további vállalati és treasury-bankároknak tulajdonította.
A Fulton emellett 553 millió dollárral csökkentette a Federal Home Loan Banktól felvett előlegeit, és teljes egészében visszafizette azokat. A finanszírozási szerkezet átalakulása azért fontos, mert az ügyfélbetétek beáramlása lehetővé tette, hogy a bank a nagykereskedelmi forrásokat más forrásokkal váltsa fel, ne pedig egyszerűen bővítse a mérlegfőösszegét.
A hitel-visszafizetések fékezik a növekedést, miközben javul a hitelminőség
A teljes hitelállomány mindössze 44 millió dollárral nőtt: a lakossági hitelezési portfóliók 107 millió dollárral bővültek, a vállalati állományok viszont 63 millió dollárral csökkentek. Ez a szerény nettó növekedés éles ellentétben állt az új hitelkihelyezések 23%-os negyedéves emelkedésével.
Myers elmondta, hogy a kereskedelmi ingatlanhitelek gyorsabb visszafizetései, különösen a többlakásos ingatlanok finanszírozása terén, visszafogták az állományt. A biztosítótársaságok és a nem banki hitelezők agresszíven versenyeztek a kamatok és a feltételek terén, a Fulton pedig időnként úgy döntött, hogy ilyen feltételek mellett nem tartja meg a hiteleket.
A hitelminőségi mutatók a második negyedévhez képest javultak. A nettó leírások az átlagos hitelállomány 0,34%-áról 0,14%-ára csökkentek, míg a nem teljesítő eszközök aránya az összes eszköz 0,54%-áról 0,52%-ára mérséklődött. A negyedéves hitelveszteségi céltartalék 4,9 millió dollárról 4,1 millió dollárra csökkent.
A megemelt bevételi előrejelzés kijelöli az év végi mércét
A vezetés 5 millió dollárral megemelte az éves nettó kamatbevétel-előrejelzés alsó határát, növelte a nem kamatjellegű bevételekre vonatkozó kilátásokat, és csökkentette a céltartalék-előrejelzést. Emellett megemelte a várható üzemi ráfordítások alsó határát is. Ezek vezetői előrejelzések, nem pedig a teljes év lezárt eredményei.
A vagyonkezelés támogatta a bevételi kilátásokat: a negyedéves bevétel 2,1 millió dollárral, vagyis több mint 9%-kal nőtt, a kezelt és adminisztrált eszközök állománya pedig elérte a 18,6 milliárd dollárt. A teljes nem kamatjellegű bevétel ennek ellenére 79,3 millió dollárról 77,2 millió dollárra csökkent, részben azért, mert a második negyedévben 6,9 millió dollár bevétel származott egy, abban az időszakban értékesített, tőkemódszerrel elszámolt befektetésből.
A Fulton 56,1 millió dollár értékben vásárolta vissza saját részvényeit a negyedév során. A 2027. január 31-ig érvényes felhatalmazásból hozzávetőleg 58 millió dollár maradt. Myers elmondta, hogy a visszavásárlások várhatóan mérséklődnek, ahogy nő a hitelállomány és fokozódik az egyéb tőkefelhasználás.
Következtetés
A negyedik negyedév mutatja majd meg, hogy a Fulton képes-e a nagyobb új hitelkihelyezéseket a hitelállomány növekedésévé alakítani, miközben teljesíti a 2026-ra módosított előrejelzését. A betétbeáramlás már csökkentette a nagykereskedelmi finanszírozást, de a hitelezés és a tőkefelhasználás üteme határozza majd meg a vezetés által tervezett visszafogottabb részvény-visszavásárlásokat.
További hírek
Jogi nyilatkozat
Ez a FinanceVelix-cikk általános tájékoztatást nyújt, nem minősül személyre szabott pénzügyi, befektetési, jogi vagy adótanácsadásnak. A piaci árak, kamatlábak és gazdasági körülmények változhatnak; a befektetések veszteség kockázatával járnak. A tények a közzétételkor rendelkezésre álló információkat tükrözik, és változhatnak. A fontos információkat önállóan is ellenőrizze, és szükség esetén forduljon képzett szakemberhez. Egy eszköz, vállalat vagy szolgáltatás említése nem jelent ajánlást.
