EQT sepakat mengakuisisi Range Resources melalui transaksi seluruhnya berbentuk saham yang diumumkan pada 26 Oktober 2026, dengan menawarkan 0,987 saham EQT untuk setiap saham Range yang memenuhi syarat. Perjanjian merger EQT-Range, yang ditandatangani pada 25 Oktober dan disetujui dengan suara bulat oleh kedua dewan, masih tunduk pada persetujuan pemegang saham, persyaratan antimonopoli, dan ketentuan penutupan lainnya.
Poin-Poin Utama
- Pemegang saham Range akan menerima 0,987 saham EQT untuk setiap saham yang memenuhi syarat, dengan pembayaran tunai sebagai pengganti saham pecahan.
- Pemegang saham EQT saat ini diperkirakan akan memiliki sekitar 73% perusahaan gabungan, sementara pemegang saham Range akan memiliki sekitar 27%.
- Perjanjian menetapkan 25 Oktober 2027 sebagai batas waktu pengakhiran, yang berpotensi diperpanjang hingga 25 April 2028 dalam keadaan tertentu.
Daftar Isi
- Merger EQT-Range: apa yang akan diterima pemegang saham
- Persetujuan pemegang saham dan proses regulasi masih harus dipenuhi
- Kursi dewan dan penghargaan karyawan akan berubah saat penutupan
- Hak pengakhiran menetapkan batas untuk kesepakatan yang masih menunggu penyelesaian
- Kesimpulan
Merger EQT-Range: apa yang akan diterima pemegang saham
Perjanjian menetapkan pertukaran saham, bukan pembayaran tunai dengan jumlah tetap. Setiap saham biasa Range yang beredar dan memenuhi syarat, termasuk penghargaan saham terbatas, akan dikonversi menjadi hak untuk menerima 0,987 saham EQT. Saham pecahan akan diganti dengan pembayaran tunai.
Karena imbalan diberikan dalam bentuk saham EQT, nilai dolarnya akan bergantung pada harga saham EQT. Perkiraan pembagian kepemilikan 73%-27% antara pemegang saham EQT dan Range yang ada dihitung berdasarkan basis terdilusi penuh.
Akuisisi ini disusun sebagai dua merger yang terintegrasi. Range pertama-tama akan tetap eksis sebagai anak perusahaan EQT tidak langsung yang dimiliki sepenuhnya, kemudian bergabung dengan anak perusahaan EQT lainnya yang akan tetap eksis.
| Item | Rincian |
|---|---|
| Perjanjian ditandatangani | 25 Oktober 2026 |
| Pengumuman diterbitkan | Siaran pers bersama pada 26 Oktober 2026 |
| Ambang persetujuan Range | Mayoritas hak suara atas saham Range yang beredar |
| Ambang persetujuan EQT | Mayoritas suara yang diberikan atas penerbitan saham dalam rapat khusus |
| Komposisi dewan setelah penutupan | 12 direktur, termasuk dua calon yang ditunjuk Range |
Persetujuan pemegang saham dan proses regulasi masih harus dipenuhi
Range memerlukan persetujuan atas perjanjian merger dari pemegang mayoritas hak suara atas sahamnya yang beredar. EQT memerlukan persetujuan atas penerbitan saham dari mayoritas suara yang diberikan dalam rapat khusus pemegang saham. Penutupan juga memerlukan persetujuan pencatatan saham EQT yang baru di Bursa Efek New York dan berlakunya pernyataan pendaftaran Formulir S-4 EQT.
Masa tunggu yang berlaku berdasarkan Hart-Scott-Rodino harus berakhir atau dihentikan. Proses pemberitahuan pramerger dan peninjauan merger FTC menjelaskan mengapa transaksi yang tercakup tidak dapat ditutup sebelum masa tunggu yang diwajibkan berlalu atau diakhiri lebih awal. Kerangka tersebut tidak menetapkan status pengajuan atau persetujuan transaksi ini.
Perjanjian juga mensyaratkan tidak adanya undang-undang atau injunksi yang menghalangi merger serta keakuratan pernyataan dan jaminan perusahaan, dengan tunduk pada kualifikasi materialitas. Kedua perusahaan sepakat untuk mengupayakan langkah pemulihan antimonopoli yang diperlukan, yang berpotensi mencakup divestasi.
Kursi dewan dan penghargaan karyawan akan berubah saat penutupan
EQT sepakat menambah jumlah anggota dewannya menjadi 12 pada saat efektif. CEO dan Presiden Range, Dennis L. Degner, akan bergabung bersama seorang direktur independen lain yang dipilih Range dengan persetujuan EQT. EQT akan mencalonkan kedua calon tersebut pada rapat tahunan pemegang saham pertamanya setelah penutupan.
Unit saham terbatas berbasis waktu dan unit tangguhan yang masih beredar pada umumnya akan diambil alih dan dikonversi menggunakan rasio pertukaran. Unit saham kinerja akan dianggap diperoleh berdasarkan nilai yang lebih tinggi antara kinerja aktual atau target, lalu dikonversi menjadi unit EQT berbasis waktu yang vesting-nya berlangsung hingga akhir periode kinerja awal.
Penghargaan tertentu dengan pemicu tunggal akan menjadi hak penuh dan ditukar dengan saham EQT, dengan syarat pemegangnya menandatangani pelepasan klaim.
Hak pengakhiran menetapkan batas untuk kesepakatan yang masih menunggu penyelesaian
Salah satu pihak dapat mengakhiri perjanjian jika merger pertama belum diselesaikan pada 25 Oktober 2027, dengan perpanjangan otomatis hingga 25 April 2028 dalam keadaan tertentu. Ini adalah tanggal pengakhiran kontraktual, bukan tanggal penutupan yang dijanjikan.
Dalam keadaan pengakhiran tertentu, Range harus membayar $423 juta kepada EQT, sedangkan EQT harus membayar $1,148 miliar kepada Range. Biaya tersebut merupakan kewajiban bersyarat, bukan pembayaran yang jatuh tempo hanya karena perjanjian telah ditandatangani.
Kedua perusahaan sepakat untuk tidak mengundang proposal akuisisi yang bersaing, dengan pengecualian lazim yang memungkinkan dewan mereka mempertimbangkan proposal tertulis yang tidak diminta dan diajukan dengan itikad baik, yang secara wajar dapat diperkirakan menghasilkan penawaran yang lebih unggul. Mereka juga berkomitmen untuk menjalankan kegiatan usaha seperti biasa antara penandatanganan dan penutupan.
Kesimpulan
Merger EQT-Range masih berupa perjanjian yang telah ditandatangani, bukan akuisisi yang telah selesai. Tahapan penting berikutnya mencakup persetujuan pemegang saham, berlakunya pernyataan pendaftaran, dan pemenuhan persyaratan antimonopoli yang berlaku.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
