Persiapan merger Kone mencakup potensi penjualan aset senilai €4–5 miliar saat produsen elevator asal Finlandia itu mencari persetujuan Uni Eropa atas penggabungannya dengan TK Elevator dari Jerman. Per 26 Oktober 2026, Kone tengah meminta penawaran awal untuk paket divestasi di Eropa yang tidak mencakup operasional di Spanyol dan Portugal, yang ingin dipertahankan oleh kedua perusahaan.
Hal-Hal Penting
- Potensi divestasi masih bergantung pada negosiasi dengan regulator Uni Eropa.
- Perjanjian pada April menilai TK Elevator sebesar €29,4 miliar berdasarkan nilai perusahaan.
- Kone tetap menargetkan penghematan tahunan sebesar €700 juta; angka ini merupakan manfaat yang diharapkan, bukan hasil yang telah dicapai.
Daftar Isi
- Langkah remediasi merger Kone masih dalam tahap negosiasi
- Perjanjian menggabungkan bisnis regional yang saling melengkapi
- Target penghematan dan penyelesaian masih bersyarat
- Kesimpulan
Langkah remediasi merger Kone masih dalam tahap negosiasi
Kone sedang menyiapkan penjualan sebagian bisnis TK Elevator di Eropa untuk menjawab kekhawatiran regulator. Perusahaan itu meminta penawaran awal untuk paket aset yang lebih kecil, yang mengecualikan operasional di Spanyol dan Portugal dari cakupan penjualan yang diusulkan.
Cakupan akhir divestasi akan bergantung pada negosiasi dengan regulator Uni Eropa. Permintaan penawaran tidak berarti pembeli telah dipilih, penjualan aset telah disepakati, atau persetujuan regulator telah diperoleh.
Perbedaan ini penting bagi bentuk akhir entitas gabungan: operasional yang dipertahankan setelah divestasi yang diwajibkan akan menentukan jangkauan bisnisnya di Eropa. Karena itu, paket yang diusulkan merupakan posisi dalam negosiasi, bukan hasil yang sudah ditetapkan.
| Item | Rincian |
|---|---|
| Layanan dan modernisasi | Sekitar 65% dari penjualan tahunan ilustratif entitas gabungan. |
| Laba operasi yang disesuaikan | EBIT disesuaikan ilustratif entitas gabungan lebih dari €2,7 miliar, tidak termasuk sinergi. |
| Portofolio pemeliharaan | Sekitar 3,2 juta unit dalam ilustrasi grup gabungan. |
Perjanjian menggabungkan bisnis regional yang saling melengkapi
Pengumuman penggabungan oleh kedua perusahaan pada 29 April menguraikan transaksi tunai dan saham antara Kone dan konsorsium yang dipimpin Advent dan Cinven, pemilik TK Elevator. Pengumuman itu menetapkan nilai perusahaan TK Elevator sebesar €29,4 miliar, bukan menyebut angka tersebut sebagai harga pembelian ekuitas.
Penggabungan yang diusulkan menyatukan kekuatan Kone di Asia dan kehadiran TK Elevator di Amerika Serikat. Kedua perusahaan menggambarkan skala grup gabungan menggunakan penjualan tahunan sekitar €20,5 miliar berdasarkan tahun buku terakhir masing-masing; angka tersebut bukan hasil pendapatan pascamerger.
Layanan dan modernisasi akan menjadi bagian utama grup. Pengumuman pada April menguraikan profil operasional ilustratif berikut, sebelum transaksi diselesaikan.
Target penghematan dan penyelesaian masih bersyarat
Kone kembali menegaskan target penghematan tahunan sebesar €700 juta. Pengumuman awal menyebutnya sebagai estimasi sinergi tahunan pada tingkat operasi penuh, yang terutama diharapkan berasal dari jaringan layanan yang lebih padat, penggabungan riset dan pengembangan, optimalisasi platform, efisiensi pengadaan, serta penghematan biaya administrasi.
Pengumuman pada April menyatakan bahwa penyelesaian tidak akan berlangsung lebih awal dari kuartal kedua 2027, dengan syarat memperoleh persetujuan regulator dan persetujuan pemegang saham Kone. Keyakinan manajemen untuk memperoleh persetujuan tidak menghapus persyaratan tersebut.
Kesimpulan
Hal berikutnya yang perlu dicermati dalam merger Kone adalah paket divestasi akhir yang dinegosiasikan dengan regulator Uni Eropa, khususnya apakah kedua perusahaan dapat mempertahankan operasional mereka di Spanyol dan Portugal. Cakupan divestasi maupun persetujuan regulator belum ditetapkan.
Baca Berita Lainnya
Sanggahan
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan saran keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan tenaga profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
