Pendapatan Exosens naik 23,5% pada Q3 seiring peningkatan kapasitas

Pendapatan Exosens naik 23,5% secara tahunan menjadi €133,8 juta pada kuartal ketiga 2026, didukung oleh permintaan yang lebih kuat dan peningkatan kapasitas produksi di Eropa yang lebih cepat dari perkiraan. Dalam pembaruan pada 27 Oktober, perusahaan teknologi penglihatan malam dan pencitraan tersebut mengonfirmasi prospek setahun penuh yang sebelumnya telah dinaikkan, meskipun tingkat margin kotor disesuaikan selama sembilan bulan lebih rendah.

Poin-Poin Utama

• Pendapatan sembilan bulan mencapai €386,9 juta, naik 18,0% dibandingkan tahun sebelumnya.
• Laba kotor disesuaikan meningkat, tetapi porsinya terhadap pendapatan menurun karena bauran produk dan biaya tenaga kerja di AS menjadi beban.
• Panduan pendapatan dan EBITDA disesuaikan setahun penuh tetap tidak berubah dari kenaikan pada September.

Pertumbuhan pendapatan Exosens meningkat di seluruh bisnis inti

Pendapatan untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2026 meningkat dari €327,8 juta pada tahun sebelumnya. Pertumbuhan like-for-like, yang tidak memperhitungkan dampak mata uang dan perubahan lingkup konsolidasi, sebesar 14,4%. Pada kuartal ketiga, angka tersebut meningkat menjadi 20,5%, dibandingkan 11,4% pada paruh pertama.

Pendapatan Amplification mencapai €267,8 juta selama sembilan bulan, naik 15,5%. Pertumbuhan kuartal ketiga meningkat menjadi 23,9%, yang menurut Exosens disebabkan oleh kenaikan permintaan tabung penguat citra dan peningkatan kapasitas tambahan di Eropa yang lebih cepat. Perusahaan menyatakan permintaan terus melampaui kapasitas produksi yang tersedia.

Pendapatan Detection & Imaging meningkat 23,7% menjadi €120,0 juta, termasuk pertumbuhan like-for-like sebesar 14,1%. Exosens menyebut permintaan untuk pencitraan drone, penanggulangan drone, dan pengawasan, serta instrumentasi nuklir. Akuisisi juga berkontribusi pada pertumbuhan yang dilaporkan.

Laba kotor lebih tinggi disertai tingkat margin yang lebih rendah

Exosens melaporkan laba kotor disesuaikan sebesar €194,9 juta untuk periode sembilan bulan, naik 16,1% dari €168,0 juta pada tahun sebelumnya. Tingkat margin terkait turun menjadi 50,4% dari 51,2%, yang berarti laba kotor tumbuh lebih lambat daripada penjualan.

Perusahaan mengaitkan penurunan tersebut dengan bauran produk yang kurang menguntungkan, termasuk lebih banyak sistem penglihatan malam lengkap dan produk pencitraan pertahanan, serta biaya tenaga kerja di fasilitasnya di AS. Volume tabung penguat citra yang lebih tinggi dan peningkatan hasil produksi sebagian mengimbangi tekanan tersebut.

Ini adalah hasil laba kotor, bukan EBITDA disesuaikan atau laba bersih yang dilaporkan. Exosens menyatakan dampak operasional tersebut telah diperhitungkan dalam panduan setahun penuh.

Prospek setahun penuh tetap pada tingkat yang dinaikkan pada September

Exosens mengonfirmasi target yang ditetapkan dalam kenaikan panduan September 2026. Kenaikan sebelumnya tersebut mencerminkan ekspansi kapasitas di Eropa yang lebih cepat dan momentum komersial yang lebih kuat; pembaruan Oktober menegaskan kembali target tersebut, bukan menaikkannya lagi.

Manajemen menyatakan kisaran pendapatan dan EBITDA disesuaikan menyiratkan pertumbuhan masing-masing sekitar 20% dan 25% pada titik tengah dibandingkan 2025. Angka-angka ini tetap merupakan ekspektasi setahun penuh, berbeda dari hasil sembilan bulan.

Ekspansi produksi dan pengiriman kepada Angkatan Darat AS tetap sesuai rencana

Exosens menyatakan rencananya untuk meningkatkan kapasitas produksi tabung penguat citra sebesar 40% di Eropa dan Amerika Serikat pada 2027 tetap berjalan sesuai rencana. Perusahaan juga berencana melipatgandakan tiga kali kapasitas kamera termal dan menggandakan kapasitas kamera inframerah berpendingin pada 2026.

Anak perusahaannya di AS, Photonis Defense, menerima pesanan awal sebanyak 1.600 sistem penglihatan malam BiNOD lengkap pada Agustus. Pesanan tersebut berada di bawah kontrak pengiriman tak terbatas/jumlah tak terbatas (indefinite-delivery/indefinite-quantity) senilai US$352,6 juta yang diumumkan sebelumnya; nilai kontrak yang lebih luas itu bukan nilai pesanan awal.

Pengiriman produk pertama diperkirakan dilakukan pada akhir 2026, dengan sebagian besar dijadwalkan pada 2027.

Tonggak berikutnya

Exosens dijadwalkan menerbitkan hasil setahun penuh 2026 sebelum pasar dibuka pada 22 Februari 2027, saat perusahaan juga berencana mengumumkan panduan 2027.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penyangkalan

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan saran keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang disesuaikan untuk kebutuhan pribadi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.