Laba ISC pada kuartal ketiga 2026 menunjukkan pendapatan terkait AI naik 46% dibandingkan setahun sebelumnya, tetapi kendala produksi menahan total penjualan. Produsen soket uji tersebut melaporkan pendapatan sebesar 71,8 miliar won dan memperkirakan pendapatan 97 miliar won untuk kuartal keempat.

Poin-Poin Utama

  • Pendapatan terkait AI mencapai 62,6 miliar won, atau 87% dari penjualan kuartal ketiga.
  • Manajemen menyatakan bahwa hambatan produksi menunda pesanan senilai sekitar 11 miliar won ke kuartal keempat.
  • ISC memperkirakan laba operasional kuartal keempat sebesar 28,3 miliar won hingga 38,3 miliar won.

Laba ISC mencerminkan pertumbuhan AI dan pesanan yang tertunda

Pendapatan kuartal ketiga tidak mencapai ekspektasi pasar karena kendala kapasitas berdampak pada inspeksi dan perlakuan pascapemrosesan, tahap padat karya dalam pembuatan soket. Manajemen menyatakan kekurangan tersebut bukan disebabkan oleh lemahnya permintaan dan pesanan yang tertunda itu telah diakui pada Oktober.

Perusahaan menyatakan bahwa Vietnam Fab 1 telah beroperasi dalam skala penuh sejak Oktober dan membantu meredakan hambatan tersebut. Manajemen memperkirakan kuartal keempat 2026 dan kuartal pertama 2027 akan mencatat kinerja yang lebih kuat.

Pendapatan dari memori turun 20% dibandingkan setahun sebelumnya dan 33% dari kuartal sebelumnya menjadi 10,7 miliar won, mencerminkan lemahnya produk-produk lama. Dolar AS yang melemah terhadap won Korea juga menekan profitabilitas; perusahaan menyatakan bahwa 95% transaksinya menggunakan dolar.

Proyeksi kuartal keempat dan rencana penetapan harga

ISC memperkirakan pendapatan dan laba operasional kuartalan tertinggi sepanjang sejarah pada kuartal keempat. Proyeksi pendapatan sebesar 97 miliar won dan laba operasional sebesar 28,3 miliar won hingga 38,3 miliar won merupakan panduan, bukan hasil yang telah terealisasi.

Manajemen mengaitkan perkiraan perbaikan margin dengan leverage operasional, kenaikan harga, dan porsi produk bernilai lebih tinggi yang lebih besar. Perusahaan menyatakan bahwa margin operasional segmen CPU sudah melampaui 55%.

Untuk 2027, manajemen memaparkan rencana kenaikan harga sebesar 35% hingga 40% bagi pelanggan ASIC, sekitar 40% untuk produk CPU, dan setidaknya 30% untuk prosesor aplikasi seluler. Perusahaan menyatakan bahwa harga memori masih dalam tahap negosiasi.

Ekspansi kapasitas dan target pertumbuhan 2027

ISC berencana meningkatkan kapasitas produksi tahunan dari 2 juta unit pada 2026 menjadi 3 juta pada 2027, 4 juta pada 2028, dan 5 juta pada 2029. Vietnam Fab 2 menargetkan produksi massal pada kuartal kedua 2027, sementara pabrik Songdo menargetkan kuartal pertama 2028.

Manajemen menargetkan pertumbuhan tahunan lebih dari 30% pada 2027 dan menyatakan pertumbuhan dapat mencapai sekitar 40% atau lebih jika ekspansi kapasitas dan proses perizinan berjalan lancar. Perusahaan mengidentifikasi proyek ASIC yang mulai memasuki produksi massal sebagai kontributor pertumbuhan terbesar yang diperkirakan pada tahun depan.

Tonggak berikutnya

ISC berencana menyampaikan panduan setahun penuh dalam paparan kinerja kuartal keempat pada akhir Januari atau awal Februari 2027.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat publikasi dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan bentuk dukungan.