Kenaikan suku bunga India dapat meredam permintaan pinjaman konsumsi dan diskresioner, tetapi kecil kemungkinan merusak kualitas pinjaman ritel di seluruh sistem perbankan, kata ketua State Bank of India CS Setty pada 26 Oktober 2026.

Poin-Poin Utama

  • SBI memperkirakan kenaikan suku bunga RBI sebesar 0,50 poin persentase lagi pada Desember, diikuti jeda pada Februari 2027.
  • Setty mengatakan sejumlah peminjam dengan tingkat leverage tinggi mungkin kesulitan menghadapi kenaikan suku bunga sebesar 0,75 poin persentase.
  • SBI berencana meluncurkan Yono Bharat dalam waktu satu tahun, dengan sasaran lebih dari 170 juta pemegang rekening Jan Dhan.

Kenaikan suku bunga India dan permintaan kredit ritel

Setty mengatakan beberapa kali kenaikan suku bunga dapat memengaruhi konsumsi diskresioner dan pinjaman untuk konsumsi. Menurutnya, permintaan dari sektor-sektor produktif kemungkinan tidak akan terpengaruh, dengan menunjuk pada pertumbuhan yang diperkirakan sebesar 7,1% pada tahun fiskal berjalan.

Komentarnya muncul setelah Reserve Bank of India menaikkan suku bunga sebesar 0,25 poin persentase pada awal Oktober, langkah pengetatan pertamanya dalam lebih dari tiga tahun. RBI juga mengubah sikap kebijakannya dari netral menjadi pengetatan yang terukur.

SBI memperkirakan kenaikan sebesar 0,50 poin persentase lagi pada tinjauan kebijakan RBI bulan Desember dan jeda pada rapat Februari 2027. Itu adalah perkiraan bank, bukan keputusan bank sentral yang telah diumumkan.

Kualitas pinjaman ritel dan tekanan terhadap peminjam

Banyak pinjaman terkait dengan suku bunga acuan eksternal dan langsung disesuaikan harganya setelah kenaikan suku bunga RBI. Setty mengatakan ia tidak terlalu khawatir terhadap kualitas aset ritel secara luas di tingkat sistem, sembari mengakui bahwa beberapa peminjam dengan leverage tinggi mungkin kesulitan mengelola kenaikan sebesar 0,75 poin persentase.

Setty, yang juga menjabat sebagai ketua Indian Banks' Association, menyambut baik usulan untuk mengenakan merchant discount rate pada transaksi UPI. Ia mengatakan hal itu akan mendukung investasi bank dalam infrastruktur pembayaran dan sistem manajemen risiko. Asosiasi tersebut bekerja sama dengan para pemangku kepentingan untuk mencegah pedagang membebankan harga yang lebih tinggi kepada pelanggan karena biaya yang diusulkan tersebut.

Rencana perbankan digital SBI

SBI sedang mengembangkan Yono Bharat, versi aplikasi selulernya yang ditujukan bagi lebih dari 170 juta pemegang rekening Jan Dhan, dari total basis deposan sebanyak 530 juta. Setty mengatakan aplikasi itu akan tersedia dalam waktu satu tahun dan membantu meningkatkan jumlah pengguna Yono dari 110 juta menjadi 300 juta pada 2030.

Setty mengatakan transaksi digital menelan biaya ₹1 bagi bank, dibandingkan lebih dari ₹40 untuk kunjungan ke kantor cabang. Ia juga mengatakan bank kemungkinan tidak akan menyalurkan pinjaman secara berlebihan dari simpanan diaspora senilai lebih dari $133 miliar yang dihimpun melalui skema swap konsesional yang baru saja ditutup, dan dana tersebut akan disalurkan selama kurun waktu hingga tiga kuartal.

Tonggak berikutnya

Tinjauan kebijakan RBI berikutnya akan berlangsung pada Desember, diikuti rapat pada Februari 2027.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan saran keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional yang berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.