Penyelesaian derivatif di India untuk kontrak indeks dan saham yang akan berakhir akan beralih dari harga lelang penutupan ke harga rata-rata tertimbang volume mulai 7 Desember 2026, berdasarkan surat edaran yang diterbitkan oleh Securities and Exchange Board of India (SEBI).

Poin Penting

  • Harga penyelesaian yang baru akan menggunakan 30 menit terakhir perdagangan berkelanjutan.
  • Bursa akan menerbitkan nilai indikatif indeks secara langsung selama periode tersebut, sementara kontrak berjangka dan opsi tetap dapat diperdagangkan hingga pukul 15.45.

Penyelesaian derivatif beralih dari lelang

Perubahan ini mengganti harga lelang penutupan dengan harga rata-rata tertimbang volume, atau VWAP, sebagai acuan penyelesaian untuk derivatif indeks dan saham yang akan berakhir. VWAP mencerminkan harga transaksi yang dibobot berdasarkan volumenya.

Sesi lelang penutupan mulai beroperasi pada 3 Agustus 2026. Surat edaran SEBI tersebut diterbitkan setelah makalah konsultasi dipublikasikan pada September.

Dampak perubahan terhadap lelang penutupan

Derivatif yang akan berakhir tidak lagi menggunakan harga lelang untuk penyelesaian. Harga penutupan tetap relevan bagi dana pasif, yang mengikuti indeks, menilai portofolionya pada saat penutupan, dan bertransaksi pada waktu tersebut ketika indeks diseimbangkan kembali.

Pengaturan yang direvisi ini juga berdampak pada pedagang derivatif dan investor portofolio asing yang membawa agunan ke India untuk memperdagangkan kontrak tersebut.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyajikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara mandiri dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi jika diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.