Akuisisi Enerpac atas SFE rampung pada 28 Oktober 2026, dengan Enerpac Tool Group membeli Specialized Fabrication Equipment Group senilai sekitar $472 juta. Kesepakatan ini menambahkan 12 merek peralatan industri ke dalam portofolio Enerpac.

Poin Penting

  • Harga pembelian mencakup sekitar $452 juta dalam bentuk tunai dan $20 juta dalam bentuk penghargaan ekuitas sebagai pengganti bonus transaksi tertentu.
  • SFE membukukan penjualan sekitar $170 juta dan EBITDA disesuaikan sebesar $44 juta dalam 12 bulan yang berakhir pada 31 Maret 2026.
  • Enerpac memperkirakan akuisisi ini akan meningkatkan laba per saham disesuaikan pada tahun fiskal 2027.

Ketentuan dan pembiayaan akuisisi Enerpac atas SFE

Enerpac mengakuisisi SFE dari SFEG Holdings, perusahaan portofolio Gladstone Investment Corporation. Bagian tunai dari harga pembelian tunduk pada penyesuaian penutupan yang lazim. Enerpac telah mengumumkan kesepakatan tersebut pada 7 Juli; perjanjian akuisisi sebelumnya menetapkan rencana pembelian sebelum transaksi rampung.

Enerpac membiayai kesepakatan tersebut dengan kas yang tersedia, pinjaman berjangka yang ditingkatkan menjadi $300 juta, dan pinjaman berdasarkan fasilitas kredit bergulir baru senilai $550 juta. Fasilitas kredit senior lima tahun itu ditutup pada 16 Oktober dengan total nilai $850 juta, disertai opsi untuk meningkatkan kapasitas hingga $425 juta lagi.

Perusahaan memperkirakan rasio utang bersih terhadap EBITDA disesuaikan sekitar 2,3 kali secara pro forma pada saat penutupan. Perusahaan juga memperkirakan biaya transaksi sekitar $8 juta dan biaya integrasi sebesar $10 juta hingga $14 juta.

Merek dan kontribusi keuangan yang diharapkan

SFE yang berbasis di Houston memasok peralatan fabrikasi, pengelasan, pemesinan portabel, dan penanganan material. Merek-mereknya mencakup Climax, B&B Sumner, dan Axxair. Perusahaan ini memiliki sekitar 350 karyawan di seluruh dunia, dengan lima fasilitas produksi dan tujuh depot penyewaan.

Enerpac memperkirakan akuisisi ini akan meningkatkan laba per saham disesuaikan pada tahun fiskal 2027. Enerpac juga memperkirakan sinergi sebesar $4 juta hingga $6 juta pada tahun ketiga; manfaat tersebut masih berupa perkiraan, bukan penghematan yang telah terealisasi.

Penghargaan ekuitas untuk karyawan SFE

Enerpac mengatakan akan memberikan penghargaan ekuitas insentif senilai sekitar $21,2 juta kepada 14 karyawan senior SFE. Jumlah tersebut mencakup penghargaan senilai $20 juta yang diberikan sebagai pengganti bonus transaksi tertentu yang seharusnya dibayarkan Gladstone saat penutupan.

Penghargaan tersebut memiliki ketentuan vesting yang berbeda. Sebagian bergantung pada metrik kinerja atau pencapaian target EBITDA yang dianggarkan SFE untuk tahun kalender 2026.

Tonggak berikutnya

Enerpac dijadwalkan membahas laba kuartal keempat tahun fiskal 2026 dalam panggilan investor pada pukul 07.30 waktu Central pada 29 Oktober 2026, setelah hasil dirilis usai penutupan pasar pada 28 Oktober.

Baca Berita Lainnya

Berita FinanceVelix lainnya

Penafian

Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa informasi penting secara independen dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.