Laba Northern Trust meningkat pada kuartal ketiga 2026, dengan laba bersih naik 40% dibandingkan tahun sebelumnya menjadi $642.9 juta seiring meningkatnya fee jasa dan pendapatan bunga bersih. Hasil yang diumumkan pada 21 Oktober menunjukkan laba per saham terdilusi sebesar $3.40, naik dari $2.29 setahun sebelumnya, tetapi di bawah $4.23 pada kuartal kedua, ketika keuntungan besar terkait Visa mendorong laba.
Hal-Hal Penting
- Pendapatan naik 13% secara tahunan berdasarkan basis ekuivalen kena pajak penuh, melampaui pertumbuhan beban sebesar 5%.
- Perbandingan kuartalan terdistorsi oleh keuntungan terkait Visa yang jauh lebih besar dan beberapa beban pada kuartal kedua.
- Northern Trust mengembalikan $514.2 juta kepada pemegang saham biasa dan menaikkan dividen kuartalan menjadi $0.88 per saham.
Daftar Isi
- Laba Northern Trust membaik meski turun secara berurutan
- Pertumbuhan fee mencakup jasa aset dan manajemen kekayaan
- Biaya pendanaan yang lebih rendah menopang pendapatan bunga
- Kenaikan dividen disertai pembelian kembali saham
- Kesimpulan
Laba Northern Trust membaik meski turun secara berurutan
Pengumuman hasil kuartal ketiga Northern Trust menunjukkan total pendapatan sebesar $2.302 miliar berdasarkan basis ekuivalen kena pajak penuh, naik dari $2.031 miliar setahun sebelumnya. Beban nonbunga meningkat menjadi $1.493 miliar dari $1.423 miliar, sehingga pertumbuhan pendapatan melampaui kenaikan biaya. Pendapatan berdasarkan basis ekuivalen kena pajak penuh adalah ukuran non-GAAP yang menyesuaikan perlakuan pajak atas jenis pendapatan tertentu.
Perbaikan secara tahunan ini kontras dengan penurunan laba bersih sebesar 19% secara berurutan. Hasil kuartal kedua mencakup keuntungan sebelum pajak sebesar $525.4 juta dari partisipasi dalam Penawaran Pertukaran Visa kedua, disertai kerugian sekuritas sebesar $73.9 juta serta beban terkait pelepasan perangkat lunak, pesangon, dan hibah ekuitas karyawan.
Hasil kuartal ketiga mencakup keuntungan tambahan terkait Visa yang lebih kecil, sebesar $14.7 juta, serta keuntungan $34 juta dari penjualan bisnis layanan perwalian. Kedua pos tersebut secara bersama-sama menambah laba bersih setelah pajak sebesar $36.8 juta.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Aset dalam kustodi/administrasi | $19.897 triliun per 30 September 2026; angka sementara |
| Aset dalam pengelolaan | $1.963 triliun per 30 September 2026; angka sementara |
| Imbal hasil atas rata-rata ekuitas biasa | 20.1%, dibandingkan dengan 14.8% pada Q3 2025 |
| Penyisihan kerugian kredit | $5.4 juta, terutama terkait penghapusbukuan satu pinjaman komersial dan institusional |
| Tarif pajak efektif | 19.3%, turun dari 26.1% pada Q3 2025 |
Pertumbuhan fee mencakup jasa aset dan manajemen kekayaan
Fee trust, investasi, dan jasa lainnya meningkat 8% secara tahunan menjadi $1.373 miliar. Fee Asset Servicing naik 8% menjadi $761.5 juta, sementara fee Wealth Management meningkat 9% menjadi $611.5 juta.
Northern Trust menyebut pasar yang menguntungkan sebagai faktor utama kenaikan fee kustodi, administrasi dana, dan manajemen investasi. Fee Global Family Office juga diuntungkan oleh arus masuk aset, sementara fee peminjaman sekuritas meningkat seiring volume perdagangan dan spread yang lebih tinggi.
Aset nasabah menopang pertumbuhan fee tahunan. Aset dalam kustodi dan administrasi naik 9% dari September 2025, sedangkan aset dalam pengelolaan meningkat 11%. Kedua ukuran tersebut sedikit di bawah tingkat Juni 2026. Perusahaan menyatakan bahwa angka aset nasabah kuartal berjalan masih bersifat sementara hingga Formulir 10-Q diajukan.
Biaya pendanaan yang lebih rendah menopang pendapatan bunga
Pendapatan bunga bersih berdasarkan basis ekuivalen kena pajak penuh naik 14% secara tahunan menjadi $679.1 juta, meskipun turun 1% dari kuartal kedua. Northern Trust menyebut kenaikan tahunan ini terutama disebabkan oleh simpanan yang lebih tinggi, bauran simpanan yang menguntungkan, dan biaya pendanaan yang lebih rendah.
Rata-rata simpanan meningkat 6% secara tahunan menjadi $123.42 miliar, tetapi turun 3% secara berurutan. Marjin bunga bersih mencapai 1.83%, dibandingkan dengan 1.70% setahun sebelumnya dan 1.81% pada kuartal sebelumnya.
Kenaikan dividen disertai pembelian kembali saham
Northern Trust menaikkan dividen biasa kuartalannya menjadi $0.88 per saham dari $0.80. Selama kuartal tersebut, perusahaan menetapkan dividen biasa sebesar $161.9 juta dan membeli kembali sekitar 1.9 juta saham senilai $352.3 juta.
Ketua sekaligus Chief Executive Michael O’Grady mengatakan bahwa perusahaan telah mengembalikan lebih dari $1.5 miliar kepada pemegang saham biasa selama sembilan bulan pertama 2026. Ia juga mengatakan bahwa ketiga bisnis mencatat pertumbuhan organik fee trust.
Kesimpulan
Perbaikan laba tahunan Northern Trust mencerminkan pertumbuhan fee dan pendapatan bunga, sementara pos-pos kuartal kedua yang luar biasa besar mempersulit perbandingan secara berurutan. Formulir 10-Q berikutnya akan menyajikan angka aset nasabah final yang masih bersifat sementara dalam pengumuman hasil laba.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini memberikan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau pajak yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi memiliki risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia pada saat publikasi dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan.
