Laba Commerce Bancshares meningkat dibandingkan tahun sebelumnya pada kuartal ketiga 2026, tetapi turun dibandingkan kuartal sebelumnya karena pendapatan bunga bersih melemah. Bank tersebut melaporkan laba per saham sebesar $1.08 pada 20 Oktober, melampaui ekspektasi analis sebesar $0.01, sementara pendapatan sebesar $494.3 juta meleset dari prakiraan sebesar $1.93 juta.
Intisari
- Laba bersih mencapai $155.0 juta, naik dari $141.5 juta setahun sebelumnya, tetapi di bawah $159.8 juta pada kuartal kedua.
- Pendapatan biaya yang lebih tinggi hanya mengimbangi sebagian penurunan pendapatan bunga bersih sebesar $6.2 juta secara kuartalan.
- Rata-rata pinjaman meningkat, sementara rata-rata simpanan menurun; rasio penghapusbukuan bersih yang disetahunkan sedikit naik menjadi 0.20%.
Daftar Isi
- Laba Commerce Bancshares menunjukkan perbandingan kuartalan yang beragam
- Pertumbuhan biaya meredam penurunan pendapatan bunga
- Penyaluran pinjaman meningkat saat simpanan menurun
- Kesimpulan
Laba Commerce Bancshares menunjukkan perbandingan kuartalan yang beragam
Untuk tiga bulan yang berakhir pada 30 September, laba per saham dilusian meningkat dari $1.01 setahun sebelumnya, tetapi turun dari $1.10 pada kuartal kedua. Pendapatan naik 12.1% secara tahunan, meskipun turun dari $498.9 juta pada kuartal sebelumnya.
Pengumuman laba kuartal ketiga perusahaan itu juga menunjukkan laba bersih sembilan bulan sebesar $456.4 juta, dibandingkan dengan $425.6 juta pada periode yang sama tahun 2025. Laba per saham untuk sembilan bulan tersebut naik menjadi $3.14 dari $3.03.
Dengan demikian, hasil tersebut menunjukkan dua perbandingan yang berbeda: kinerja Commerce tetap lebih baik daripada setahun sebelumnya, tetapi laba kuartal ketiga tidak mempertahankan tingkat laba kuartal kedua.
| Pos | Rincian |
|---|---|
| Beban nonbunga | $285.9 juta, turun 3.7% dari kuartal kedua. |
| Imbal hasil atas rata-rata aset | 1.79%, dibandingkan dengan 1.84% pada kuartal kedua. |
| Imbal hasil atas rata-rata ekuitas | 14.17%, dibandingkan dengan 14.70% pada kuartal kedua. |
| Dividen tunai per saham | $0.275, tidak berubah dari kuartal kedua. |
Pertumbuhan biaya meredam penurunan pendapatan bunga
Pendapatan bunga bersih mencapai $308.9 juta, turun $6.2 juta dari kuartal kedua. Imbal hasil bersih atas aset yang menghasilkan bunga turun enam basis poin menjadi 3.71%.
Chief Executive Officer John Kemper mengatakan margin bunga bersih yang mendasari meningkat jika pendapatan inflasi dari surat berharga Treasury yang dilindungi dari inflasi, yang diakui pada kuartal sebelumnya, dikecualikan. Perbedaan ini penting karena penurunan yang dilaporkan tidak sepenuhnya menggambarkan perbandingan margin yang mendasarinya.
Pendapatan nonbunga meningkat $1.6 juta secara kuartalan menjadi $185.5 juta, atau 37.5% dari total pendapatan. Dibandingkan dengan setahun sebelumnya, biaya layanan perwalian tumbuh 25.7% dan biaya kartu bank meningkat 8.0%. Pertumbuhan biaya memberikan penyangga sebagian, tetapi tidak cukup besar untuk mengimbangi penurunan pendapatan bunga secara kuartalan.
Penyaluran pinjaman meningkat saat simpanan menurun
Rata-rata pinjaman meningkat $172.3 juta, atau 0.8%, dari kuartal kedua menjadi $20.7 miliar. Rata-rata simpanan bergerak ke arah sebaliknya, turun $361.6 juta, atau 1.3%, menjadi $27.2 miliar.
Rasio tahunan penghapusbukuan bersih pinjaman terhadap rata-rata pinjaman sedikit meningkat menjadi 0.20% dari 0.19%. Cadangan kerugian kredit atas pinjaman mencapai $197.8 juta, setara dengan 0.93% dari total pinjaman pada 30 September.
Commerce juga membeli kembali sekitar 1.9 juta saham biasa selama kuartal tersebut dengan harga rata-rata $58.84. Kemper menggambarkan pengelolaan modal sebagai upaya menyeimbangkan imbal hasil bagi pemegang saham dengan dukungan terhadap pertumbuhan neraca.
Kesimpulan
Kuartal ketiga Commerce mencatat pertumbuhan laba tahunan sekaligus perlambatan secara kuartalan. Hasil kuartal berikutnya akan menjadi perbandingan selanjutnya untuk menilai apakah pertumbuhan biaya dan peningkatan penyaluran pinjaman dapat mengimbangi tekanan pada pendapatan bunga dan simpanan yang dilaporkan.
Baca Berita Lainnya
Penafian
Artikel FinanceVelix ini menyediakan informasi umum, bukan nasihat keuangan, investasi, hukum, atau perpajakan yang dipersonalisasi. Harga pasar, suku bunga, dan kondisi ekonomi dapat berubah; investasi mengandung risiko kerugian. Fakta mencerminkan materi yang tersedia saat diterbitkan dan dapat berubah. Periksa sendiri informasi penting dan konsultasikan dengan profesional berkualifikasi bila diperlukan. Penyebutan aset, perusahaan, atau layanan bukan merupakan dukungan atau rekomendasi.
